企业互保联保贷款的风险何在

　　企业互保联保贷款的风险何在

　　企业互保、联保贷款名为担保贷款，实为没有担保的信用贷款，是商业银行搞形式主义的自欺欺人招数

　　文  刘兴成(律师、财经法律评论员)

　　曾几何时，企业互保、联保贷款被当作商业银行的创新和经验推广。最近新闻媒体报道，不少企业互保联保贷款的多米诺骨牌倒了，甚至有600家浙江企业卷入连环担保圈。企业互保、联保贷款从“保险锁”，突然之间变成了“导火索”。

　　互保联保就是没有担保

　　中国的商业银行给企业发放的贷款，也叫“信贷”。“信贷”是“信用贷款”的简称。实际上，商业银行极少给企业发放信用贷款，商业银行发放的基本上是担保贷款。

　　担保有保证、抵押、质押、留置和定金等多种担保方式。商业银行喜欢的担保方式是抵押，且多接受房产、土地作抵押。一旦房地产泡沫破灭，商业银行就会成为中国最大的房地产业主。

　　中小企业一般没有房地产作抵押，很难获得商业银行贷款。但中小企业对中国经济很重要，再加上国际金融危机后，中国实行信贷扩张政策，商业银行需要提升业务量和收益业绩，不得不考虑给中小企业贷款。

　　《中华人民共和国商业银行法》第七条规定：“商业银行开展信贷业务，应当严格审查借款人的资信，实行担保，保障按期收回贷款。”《贷款通则》也有贷款需要担保的规定。法律和规章规定商业银行应当发放担保贷款，而中小企业又没有抵押物和质押物，擅长变通的中国人发明了“互保”和“联保”。企业互保和联保贷款便应运而生。

　　保证贷款由2个企业之间对等承担保证担保责任，简称为“互保”，即甲、乙两企业之间互相担保获得贷款。企业“联保”贷款，是指3家或3家以上企业自愿互相担保，联合向商业银行申请贷款的信贷方式，即3家或3家以上企业，自愿组成担保联合体，其中某一家企业向银行申请贷款后，联保体成员根据合同约定承担还款连带责任。

　　以互保为例，甲企业向商业银行贷款100万元，由乙企业保证担保；乙企业向商业银行贷款100万元，由甲企业保证担保。对于商业银行来说，相当于分别向甲企业和乙企业发放了100万元的信用贷款，没有任何担保。互保和联保的原理是一致的，只有企业数量多少的差别。

　　企业互保、联保贷款名为担保贷款，实为没有担保的信用贷款，是商业银行搞形式主义的自欺欺人招数。

　　公司不该承担连带责任

　　企业互保、联保贷款在给商业银行带来风险的同时，也给企业带来了债务风险，甚至会累及企业倒闭、破产。

　　商业银行发放了企业互保、联保贷款即信用贷款，表面上看来企业捡了便宜，为什么会导致企业倒闭、破产？

　　自1994年7月1日《中华人民共和国公司法》实施后，中国的企业大多办成了公司，少量企业办成了合伙企业。

　　《公司法》第三条规定：“公司以其全部财产对公司的债务承担责任。有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任；股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任。”这表明公司这种组织形式可以分散和阻隔股东和公司的风险。商业银行发放公司互保、联保贷款，意味着公司要承担债务连带责任，让公司的性质发生了改变，公司变成了普通合伙企业局部的普通合伙人，虽然不承担债务的无限责任，但要承担债务的连带责任。

　　商业银行发放公司互保、联保贷款，在违反《公司法》的相关规定的同时，让公司承担了其他公司的债务。如果其他公司因诚信或经营管理问题还不上债务，互保、联保公司作为保证担保人，不得不替其他公司还债，额外的债务可能压垮保证人公司，导致保证人公司倒闭、破产。

　　如果联保的企业链条足够长，像600家企业联保，会对区域经济造成冲击，同时产生局部系统性金融风险，处理不好会引发社会不稳定。

　　如何防范化解互保联保风险

　　在经济景气时期，商业银行发放企业互保、联保贷款，商业银行和企业都有收益，这是一个高收益、低成本、风险被掩盖的银企商业合作模式。

　　在经济下行期，被掩盖的风险一旦兑现，商业银行和企业便双双失去了收益，这种银企商业合作模式经不起考验，产生多米诺骨牌效应在所难免。

　　防范和化解企业互保、联保贷款风险，首先，商业银行应删繁就简，撕下互保联保的面纱，抛弃形式主义，为企业降低成本，给信用好的企业发放名符其实的信用贷款。

　　《商业银行法》第三十六条第二款规定：“经商业银行审查、评估，确认借款人资信良好，确能偿还贷款的，可以不提供担保。”法律规定商业银行可以发放信用贷款，要求商业银行摒弃发放贷款就一定要担保的错误观念。

　　但商业银行不该向关系人发放信用贷款，以避免腐败问题。商业银行的关系人包括商业银行的董事、监事、管理人员、信贷业务人员及其近亲属，以及这些人员投资或者担任高级管理职务的企业和单位。

　　浙江泰隆商业银行用“三品三表”衡量中小企业的信用好坏，值得其他商业银行学习和借鉴。企业的“三品三表”是：企业主人品、产品、所拥有物品以及水表、电表、海关报表等软信息。

　　第二，商业银行应当在经营管理中把信用当作自己的生命。信用是商业银行生存和发展的核心，商业银行的品牌以信用为基础。商业银行大多实行垂直化管理，分支机构的管理链条很长，像国有控股商业银行有总行、省级分行、市级分行、支行和分理处5个层级，基层的3个层级时常有损害银行信用的现象发生。在发放贷款时，有些基层银行管理人员给借款企业搭售条件，要求借款企业给银行管理人员的关系企业作贷款担保，导致企业互保、联保贷款没有以平等、自愿为前提，这是引发企业互保、联保贷款风险的重要原因。

　　第三，商业银行应当领衔推动建立完善的中国企业信用评级体系。企业信用评级体系完善后，商业银行给AAA级信用企业发放信用贷款，既可以降低企业的融资成本，又可以提高商业银行的经营效率和降低放贷成本。在中国企业的信用评级体系没有建立之前，商业银行应当有自己的企业信用评级体系或标准。在互保、联保的企业信用是相同等级的前提下，互保、联保的企业还款能力相同，贷款风险不会兑现。如果信用不同，信用等级低的企业会把信用好的企业拉下水，并成为整个互保、联保贷款链条的导火索。

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