太安堂 收购丰富心脑血管药品

　　公司公告收购潮州市杉源投资有限公司100%股权。宏兴集团为杉源投资的核心资产，截至2011年10月31日，杉源投资除持有宏兴集团52.396%股权之外没有其他对外投资和经营。

　　对此，民生证券研究报告指出，宏兴制药厂是一家有300余年历史的中华老字号企业，公司外延式发展在下一城。公司上半年购买广东雷霆国药的70 个产品批文，目前多数品种已经顺利过户。同时今年公司代理了贵州绿太阳制药有限公司五个苗药品种：复方辣椒碱乳膏、貂胰防裂膏、肤痔清软膏、日晒防治膏、痛经软膏。此次收购符合公司产品规划。皮肤科、妇科、不孕不育和心脑血管是公司重点发展的领域。此次收购极大的丰富的公司的心脑血管产品线。心脑血管是公司规划重点发展的领域，但是此前该产品线主要仅有心宝丸一个品种，过于单薄。宏兴的目标是打造华南地区心脑血管中药生产基地，因此在心脑血管中药领域具有一定的优势。

　　维持对公司的盈利预测不变，预计公司2011年-2013年分别实现EPS0.75元、0.91元和1.13元，维持“谨慎推荐”的投资评级，建议关注。