渴望政策输血 农业股将现独立行情

　　作者：新金融记者 李抒融

　　农业板块上周随大盘强劲反弹。在中央一号文件尚未颁布之际，对于政策红利的强烈预期，成为农业板块走强的主要原因。

　　未经证实的消息表明，在即将颁布的中央一号文件中，将有三项内容力挺农业科技，其中育种行业和畜牧业养殖业将明显受益。在此消息刺激下，上周万向德农、丰乐种业、大康牧业、中水渔业等股票纷纷列在农业板块涨幅榜前列。

　　渴望政策输血

　　在此轮农业板块上涨中，农业股跟随大盘反弹，在整个板块中不乏涨幅多达15%至20%的个股；但从趋势上看，农业股并没有走出与大盘背离的单独行情，该板块受到政策预期红利的刺激行情究竟能走多远，值得深思。

　　其实，每年的一号文件都会给市场带来讲故事的素材。近年从科技部传出的消息，在一号文件中，农业科技将成为重中之重。全国农业工作会议提出，今后将强化现代农业产业技术体系支撑，继续实施转基因生物新品种培育重大专项，将支持“育繁推”一体化种子企业做大做强。

　　目前阶段，仔细划分公司的质地显得尤为重要。以玉米种子为主要产品的万向德农早已在此一波农业股集体反弹之前走出了自己的独立行情。从2011年四季度走势看，该公司股价3个月时间上涨幅度达57%，而玉米种业在农业部的种业发展规划里面占据着重要的地位。一直以来，我国玉米种业被外资垄断的状况亟待改变，行业迫切需要政策输血，扶持行业内能够迅速做大的种业企业。

　　同时在畜牧养殖板块中，大康牧业具有一定优势，该公司股价上周累计涨幅达12.85%，其形成了生猪饲养、屠宰加工、饲料生产全产业链模式，并通过收购、兼并等方式实现低成本扩张并在湖南西部初步形成了产业布局。有分析人士认为，生猪饲养一直受到饲养成本上升的制约，具有规模饲养并形成全产业链的企业在这一行业具有低成本优势。

　　私募设伏股东增持

　　在上周前三个交易日里，由于政策消息刺激，板块中个股频频登上涨停榜。其中新农开发上周累计涨幅超16%，万向德农周累计涨幅近10%。

　　齐鲁证券分析师谢刚表示，在本轮农业股行情中看好三类确定机会：量增价稳的水产四驾“马车”；受益政策红利的种业三强；弱周期的饲料股。预期在春节后第一周可能出台的中央一号文件等政策红利，种业股的下半场行情条件已经趋向成熟。但他仍然坚持种业股的机会是“跌出来的”，切忌追高。

　　而相对于市场对种业股的谨慎观望，个别基金或私募早已下手设伏。在2011年12月市场连续下挫的大形势下，万向德农逆势上涨，其中便有私募基金设伏做势。

　　在2011年三季度，孙建冬管理的鸿道系强势介入万向德农。据Wind资讯，截至三季度末万向德农第2、第3、第5大股东分别被鸿道1期、鸿道2期和鸿道4期占据，持股数达到817.58万股，占万向德农流通股比例4.8%。根据Wind数据，2011年三季度万向德农平均股价为12.29元，进入2012年两周以来，该股平均股价为18.57元，初步估算鸿道系三只基金浮盈50%左右，账面盈利约5024万元。

　　除去私募基金设伏，个别农业上市公司大股东也开始增持。近期，以饲料生产为主营的唐人神大股东斥资400余万元，在二级市场陆续增持公司股票20万股。该公司种猪业务仅在主营业务收入中占比1.15%，但去年上半年投资的几家种猪育种公司一旦投入运营，将成为公司业绩新的增长点。