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股商财富报告:逆转驱散阴霾 目标指向何方

http://msn.finance.sina.com.cn 2011-12-16 18:07 来源: 北京股商

  北京股商

  股商视点:逆转驱散阴霾,目标指向何方?

  今日股指走出先抑后扬的逆转行情,早盘平开后小幅回落,经过近期持续杀跌后,做空动力已有衰竭迹象,创业板等个股走势明显好于大盘,尾盘股指突然放量拉升,金融、有色、煤炭等指标股拉动大盘快速攀升,不仅一举收复2200点整数关口,而且回补昨日留下的跳空缺口,两市个股出现久违的普涨行情,各大板块均翻红,保险、移动媒体等板块涨幅居前,截止收盘,沪综指报收2224.84点,上涨43.95点,涨幅2.01%,量能较昨日有小幅放大。

  昨日我们提到“市场悲观气氛浓厚,个股面目全非,但正因为此,报复性反弹呼之欲出”。今日股指大幅上涨驱散了多日的阴霾,我们认为反弹仍将延续,但性质有待观察。

  首先,引发大盘反弹的外部原因看,主要由以下三点:1、新任证监会主席郭树清建议养老公积金投资股市;2、人民币汇率大幅上涨;3、有传闻汇金承诺再次增持,也有传闻周五下降存款准备金。再度上涨的力度和持续性,与周末消息面及后续的政策利好紧密关联。

  其次,盘中热点活跃,早盘移动媒体等品种已有移动,北纬通信、恒信移动率先涨停,午后拓维信息也封板,板块效应非常明显,说明市场已对其形成一定共识,而文化传媒、环保、光电等前期热点品种,在大盘反弹过程中,也出现明显拉升动作,说明目前市场关注重点依然集中在前期老热点当中,依然属于存量资金运作。资金运作的持续性,将直接影响到反弹趋势能否延续。

  再次,从涨停板看,涨停板个股明显增多,两市共有22家,说明短线资金非常活跃,人气也得以迅速恢复,从涨停品种看,除了前期热点外,超跌股表现较好,精工科技、拓日新能等经过长期调整后,均出现放量拉升,说明尽管行情有好转迹象,但市场心态依然较谨慎,偏好此类安全边际较高的品种。

  综上所述,经过持续惨烈杀跌后,股指出现放量反弹,移动媒体等热点走势凌厉,文化传媒、环保等老热点也有重新活跃,市场人气被激活,但目前依然属于存量资金运作,反弹行情直接受热点板块的持续性影响,若下周移动媒体等品种还能连续拉升,则反弹将持续,短线交易者可积极把握回调机会,重点关注移动媒体、文化传媒、环保等热点品种。

  具体到下周一,由于今天拉升角度陡峭,早盘震荡难免,可逢低吸纳,不宜盲目追高,反弹的第一目标位在2280点附近,届时需要关注能否突破。

  深度直击:ST板块的寒冬

  虽然今天大盘出现2%的大幅反弹,但是还有六只ST个股封于跌停板之上。ST板块曾经以特有的重组题材,引发市场的一次次狂热炒作,但是现在情况如何呢?

  *ST钛白,从9月23日到今天为止,盘中已经出现16次跌停,今天尾盘借力大盘反幅勉强打开跌停,而在此短短的17个交易日内,股价从最高15.17元已经跌至今天最低价6.75元,跌幅达到55%。

  ST博元,今天跌停,在46个交易日内,股价从10月12日最高15.27元,跌到今天6.57,跌幅达到57%,极为惨烈。

  *ST昌九,已经连续发九个跌停,今天仍然有1570万股封单牢牢封住跌停板,今天成交仅59万股,股价从停牌前15.18元,跌到今天的9.57元,跌幅达到37%,预期后市仍有连续跌停的可能性。

  ST传媒,已经连续12次跌停,今天也借大盘反弹,刚刚打开跌停,在12个交易日,股价从停牌前的10.09元,跌至今天最低5.35元,跌幅达到47%。

  ST德棉,今天跌停,在17个交易日内,出现9次跌停,股价从11月17日最高11.30元,跌到今天7.18元,跌幅达到36%。

  *ST吉药,今天跌停,在10个交易日内出现6个跌停,股价从最高8.18跌到现在6.49元,跌幅为21%。

  *ST盛工,今天跌停,本周五个交易日出现四个跌停,盘中没有任何做多动能。

  统计数据显示,从11月16日至今,ST板块总体跌幅达到22.74%,简单按跌幅平均,22个交易日平均每天跌幅超过了1%。那么ST板块究竟为什么如此表现呢?

  原因是证监会制度改革提高了ST公司重组的门槛,要求注入壳资源的资产需向IPO标准靠拢,如此一来,壳资源价值将大大降低。而创业板退市制度的探索,以及近期证监会对于完善退市制度的表态,改变了市场的预期,未来只进不出的局面出现扭转是大概率事件。

  具体来说,两类ST公司受打击可能最大。一类是“净壳类”公司,此类公司基本已经没有主营收入,虽然财务包袱可控,重组成本相对较低,可是一旦新规严格执行,壳价值的丧失对此类公司将构成致命打击。另一类是积弱难返的“准退市”公司,这类公司财务包袱沉重,没有“壳价值”,大股东实力有限,只能依靠非经常性损益“苟延残喘”,一旦退市标准严格执行,突然死亡的概率很大。

  总体来看,伴随整体市场投资情绪的低落以及重组、借壳预期的降温,ST板块的风险似乎仍然有待释放,对于该板块中存在退市风险或前期炒作过猛的股票保持高度警惕。

  主力动向:资金普遍回流   

  今天收盘市场主力增仓板块77家,减仓板块22家,资金呈现普遍回流态势。流入前三名的行业为是:电子信息、电子器件、传媒娱乐;流出前三名的行业为:石墨烯、塑料制品、陶瓷行业。今日大盘出现久违的反弹,人民币汇率也大幅上涨,股指尾盘大幅反弹,个股普涨,利好传言不断,周末密切关注是否有利好出台,但是此处只是反弹,反弹力度仍需观察,移动文化、航母概念、新一代信息技术等前期热点值得密切关注。对于非近期主流热点的品种反弹应减仓,后市个股将出现分化,此处是中国股市的一个变革点,对于空壳等垃圾股将出现价值回归,泡沫破灭。

  大盘自2011年10月11日以来热点轮动迅速,主力流入前三名的板块是房地产、传媒娱乐、综合行业;流出前三名的是:煤炭行业、化工行业、稀土永磁。这段时间是主流热点是新材料概念、券商银行、文化传媒、环保概念、海工造船、核电、云计算、电子商务概念、移动互联网概念LED、新能源汽车、锂电池、充电桩、化纤、智能电网。近期大盘走持续向下,较好的现象是出现久违的反弹,并且具有一定力度,但是此处只能定义为反弹,关注前期热点的反弹力度,移动文化、航母概念、新一代信息技术等前期热点值得密切关注。

  板块机会:新媒体得到市场的热捧

  多头隐忍多日,周五终于扬眉吐气,权重股题材股联袂上攻,上演了漂亮的大逆转。事实上多头选择此点位发力,可谓得天独厚。一:股指连续5天下跌,跌幅接近10%,做空动能得到极度宣泄,二:技术指标也是严重超跌,三证监会主席郭树清连续吹风,长期资本入市明年将入市,管理层呵护股市的意图,被市场充分的领会。从今天做多板块上看,基本上是围绕超跌这条主线。如文化传媒概念的北纬通信、恒信移动等涨停;环保概念的中电环保、先河环保等涨停;以及涨停的中成股份、安居宝、国名技术等都属于这个形态。在这些超跌股中,我们更看好主力资金深度介入的文化传媒板块:

  一:文化产业地位被提升为历史之最。第十七届六中全会通过了《中共中央关于深化文化体制改革的决定》首次提出,要推动文化产业成为国民经济支柱性产业。

  二:媒体频繁吹风,后续扶持细则将陆续推出,为文化产业提供了较长时间的炒作题材。

  三:文化产业相关个股很多都没有被市场爆炒过,此次的调整正是给中线主力资金难得吸筹的机会。而且很多个股的换手率不到10%,根据历史经验看,主流热点板块的热点股,如果换手率不到20%以上,行情结束的概率较小。

  四:文化产业涉及面广,可供挖掘的题材多,市场最先启动的是传统媒体如天舟文化、 浙报传媒等,之后资金乐此不疲的进一步挖掘出了电子媒体,如乐视网、奥飞动漫,目前市场正在爆炒新媒体,如恒信移动、北纬通信、拓维信息等。

  五:目前行情的性质还只能定性为反弹,因此板块轮动的现象是此阶段的特征。今天传统媒体涨幅相对较小,周一理应有轮涨的需求。

  那么究竟如何选股呢?有3条思路:

  1、新媒体个股可重点关注,北纬通信、恒信移动最近强势上攻,很有可能成为市场新的龙头。

  2、老龙头股可能卷土重来,中文传媒、浙报传媒、大地传媒、天舟文化等老龙头调整相对较充分,逢低可关注,但切记追高。

  3、资金深度介入的超跌股很可能下周是资金关注的重点,如中青宝、中视传媒、北巴传媒、时代出版、出版传媒、华谊嘉信等。

  另外下周环保大会召开,环保股也可逢低关注。总之有题材、有量的超跌股可能是下周资金主公方向,重点关注文化传媒。

  操作策略:短线逢低介入

  市场回顾:周五股指演绎绝地反击走势。早盘股指略有低开,随后窄幅震荡,以北纬通讯为首的手机媒体概念股走势强劲,光伏板块由于超跌和政策利好刺激也大幅走强。午盘13:30左右,中国人寿及部分券商股小幅下杀诱空,14:10左右股指突然拉升,做多的能量瞬间激发,前期强势股纷纷启动,先河环保、三五互联、雷曼光电等前期龙头个股纷纷涨停。盘面上,电子支付、供水供气、物联网、计算机、教育传媒、锂电池、环保等板块涨幅较大;ST、农业龙头、电力、煤炭石油、券商等板块涨幅较小。两市22家个股涨停,跌幅超过5%个股15家。成交量较上一交易日略有放大。K线呈低开中阳线形态。

  仓位管理:从中期来看,月线呈现空头排列,周线也处于下降趋势之中,998和1664连线形成的原始上升趋势线约为2280点,已经跌破,在收复之前应执行逢高卖出的策略,仓位控制在3到4成。从短期来看,1、K线呈低开中阳线,K线组合呈看涨吞没形态,尾盘量能明显放大;2、前期题材龙头个股涨幅较大,市场人气重新活跃;3、消息面上,郭树清建议4万亿养老金住房公积金投资资本市场;传汇金19日起大规模增持四大行股票;QFII审批将提速:未来俩月将超过去两年总和。总之,反弹已经产生,短线逢低买入。   

  品种选择:1、文化传媒,新媒体龙头个股北纬通信两连扳,拓维信息、恒信移动强势涨停,后市重点关注;2、环保、软件、充电桩、光电设备等前期资金介入明显,近期严重超跌的前期强势品种;3、中长期严重超跌,基本面没有恶化的个股。

  交易策略:股指反弹已经产生,但目前仅能以技术性超跌反弹看待,后市注意关察热点板块的持续性及量能的放大情况。短线抄底资金获利丰厚,周一早盘有出局要求,短线震荡难免,轻仓的投资者逢低介入。

  

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