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监管新规再压资本 银行难融资忙于转型

http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-19 23:44 来源: 华夏时报

  本报记者 钱秋君 北京报道

  银行中报粉墨登了场,规模、息差及成本收入比三驾马车拉动银行净利润高速增长,可亮丽的背后难掩资本的不足。

  一方面,因为去年超常规扩张而导致风险资产急剧增加;另一方面是由于银监会起草修订的《资本充足率管理办法》,对平台贷款等多项资产有较高的资本要求。

  招商证券认为,银行业将普遍面临资本短缺的局面,巨大融资缺口也会对经济和银行经营产生深刻影响。

  在经历过2010年银行大规模的融资之后,市场已经开始对银行融资事件谈虎色变。而银行也陷入了“融资—放贷—再融资—再放贷”循环怪圈中。

  “从监管角度,要求银行做实资本,精华管理,这些都是必须要求的。但问题是,商业银行找不到自主的资本补充渠道,一直向市场融资的这种方法是不可持续的。”一位股份制银行高管说,“长期来看,商业银行应着力推进经营转型。”

  资本充足率承压

  自4月末银监会发布《中国银行业实施新监管标准的指导意见》后,一系列详细的法规细则陆续出台。其中,最重要的一项法规《商业银行资本管理办法》(以下简称《办法》)也于8月15日开始征求意见。

  其中,按照资本监管的四个层次,将银行分为四类,并对其实行不同的监管措施。“对于未达到银监会最低标准的银行,银监会将会对银行实行接管或者促成机构重组。”一位接近监管层人士告诉记者,这是以前没有过的。

  《办法》实施后,在通常情况下,系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不得低于11.5%和10.5%,而这一数字相对于原先8%的资本充足率要求提高了一大截。

  以股份制银行为例,根据半年报数据显示,截至2011年6月,浦发银行资本充足率与核心资本充足率分别为11.50%、9.16%,比今年年初下降了0.52%、0.21%。

  国有银行也无法侥幸。交行半年报显示,截至2011年6月30日,其资本充足率和核心资本充足率分别为12.20%和9.41%,其中资本充足率较去年年末分别下降了0.16%。“一个原因是新的监管协议下,银行内部补充资本压力很大。”交行副行长兼首席财务官于亚利坦言。

  “新的《资本充足率管理办法》对银行资本的要求更为严格了,很多银行对此次征求意见稿都保留态度。”一位券商分析师表示。

  银监会内部也存在不同看法。“对于具体细节的调整,银监会内部也未对资本充足率计量的修订形成一致意见。”一位接近监管层人士告诉记者。

  银监会公布的《指导意见》,俗称“中国版”巴Ⅲ,其标准比国际上的巴Ⅲ最低标准还要严格,而且在达标时间的规定上,比国际上的要求更短。

  对于监管新规,银行有苦难言,但如何应对提高的监管要求?出路只有一条,融资。

  再融资悬疑

  此次征求意见稿的“威慑力”主要源自将银行间资产、房地产开发贷、地方融资平台、中长期贷款等业务的风险权重上调,从而导致银行资金压力进一步扩大。

  基础设施、房地产和融资平台等“高风险”品种,会面临更高的风险权重。

  据《华夏时报》记者获悉,基础设施类贷款的风险权重将从100%提高到110%;房地产贷款则从100%提高到150%;而地方融资平台的风险权重则在100%—300%之间。其中房地产贷款的风险权重提高,业界预期,将导致银行目前的资本充足率水平降低0.5%。

  一位建行人士称,平台贷款高达100%-300%的风险权重调整,对该行资本充足率的影响约为0.2个百分点,对目前的资本充足率影响不大。除此之外,工行负责人向《华夏时报》记者透露,工行一季度末的资本充足率已经对平台贷款的风险权重有相关调整,以后的影响和压力将会逐渐减小。

  但未来还有两大因素会影响其资本占用。

  一是,此前从平台贷转入到公司类贷款,会不会重新转回到平台贷中。此前银监会曾下达窗口指导要求“将一部分原本不符合公司类贷款但已经进入的,重新转回平台贷名单”。上述工行人士透露。

  二是,各行对现金流覆盖水平,都有自己的标准,但多数银行都从宽计算,一旦从严,其资本占用又会有新的缺口。上述工行人士说:“由于平台贷款的新增基本已经叫停,所以不会有新的平台贷款产生,总体影响可控。”

  除此之外,“多数银行不愿意进入系统性重要银行的名单中,显而易见进入意味着更高资本要求。”上述工行人士向《华夏时报》记者透露。在他看来,现在许多银行都在“被迫资本补充”,但最终到底需要多少资本,大家心里都还没底。

  据了解,目前正在征求意见的《管理办法》,对不同行业和期限的贷款,规定了不同的资本权重。这部分规定是否会最终写进《办法》并严格执行,则取决于监管意志和市场承受能力的博弈。

  业务转型

  监管环境的改变,也正在倒逼银行转型。

  “新监管政策无疑会增加银行的资本压力,要从根本上解决资本充足率等系列问题,关键还是要转变银行经营方式和业务结构,提升中间业务的比例,然而一切转变都需要时间。”工商银行投行部副处长史晨昱认为。

  2011年上市银行半年报显示,银行的经营方式已有明显改善。

  根据半年报数据显示,国有银行中,交行上半年实现手续费及佣金净收入同比增长40.97%,手续费及佣金净收入占比达到16.15%,同比提高1.77个百分点。

  而股份制银行中,民生银行上半年实现净非利息收入49.21亿元,占营业收入的比重达到18.86%。其中,手续费及佣金净收入45.09亿元,同比增加22.11亿元,增幅高达96.21%;浦发银行手续费及佣金收入,同比增长80.69%,占营业收入的比重为10.35%。

  “调整银行结构的导向意义是很明显的。”银河证券首席总裁顾问左小蕾在接受记者采访时指出,在调高部分业务风险权重的同时,银监会也放松了对零售业务和中小企业贷款业务的监管限制,这被业内视为银行业转型的机遇。同时认为,如果银行业务转型成功,对资本的依赖可能就不会有这么大压力,并会降低对贷款的依赖。

  在中行行长李礼辉看来,国内银行应以实施新标准为契机,优化信贷结构,从资本消耗型向资本节约型转化,建立资本节约型银行。

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