江苏银行增利难掩业务单一 内部纠纷频发

　　《投资者报》研究员 张东红

　　虽然年报业绩尚佳，但江苏银行的IPO形势并不乐观。

　　其年报显示，2011年末，江苏银行资产总额达5141.46亿元，比年初增加837.09亿元，增长 19.52% ；不良贷款率为 0.96% ，比年初下降0.1个百分点；全年实现税后净利润58.34 亿元，同比增长39.4% 。

　　江苏银行在迅速发展的同时，负面事件也不断发生。据报道，去年发生的担保公司老板“跑路潮”中，江苏银行连云港分行损失1800万。作为从地方城市商业银行改制而来的城商行，老员工的退休维权等问题也时有发生。

　　对急于上市的江苏银行来说，其仍有许多问题有待解决，比如股东法人数众多。此外，与总部同在南京的上市城商行南京银行相比，除了规模更大外，并无其他优势可言，上市之路并不平坦。

　　不良贷款总额上升

　　江苏银行是在江苏省内无锡、苏州、南通等10家城市商业银行合并重组而成的现代股份制商业银行，开创了地方法人银行改革的新模式。

　　截至2011年，江苏银行的不良贷款率为0.96%，比年初下降0.1个百分点，已经连续几年下降。2011年通过清收及核销等措施，累计压缩、处置不良资产9.69 亿元，其中现金清收9亿元，核销0.5亿元，上迁0.18亿元；盘活、处置抵债资产1.85 亿元，年末抵债资产余额为0.86亿元，较年初下降68.32% 。同时，拨备覆盖率 265.31% ，比年初上升56个百分点。

　　而在2011年年报期内，其不良贷款总额有所上升，关注类贷款额度也有所上升。江苏银行董秘办有关人士表示，实现不良贷款和不良率的双降是银行的目标，不过从这几年的不良贷款发展看，这处于正常的状况。在他看来，在三到五年内，保持相对平衡的发展速度，已经不简单了。

　　内控不利纠纷不断

　　虽然年报各项数据达标，但却并不能掩饰其频发的负面事件。

　　在去年下半年的担保公司老板“跑路潮”中，去年10月19日，江苏瑞阳投资担保公司实际控制人王兵出逃，该担保公司与连云港四家商业银行合作的接近7000万担保信贷或将全部损失。该案件已经上报到江苏省银监局。目前，当地的各家商业银行都在仔细排查除了这7000万信贷之外的其他风险。涉案商业银行的其中一家是江苏银行连运港分行。江苏银行连云港分行在该案中，损失金额1800多万。但该分行与瑞阳担保公司关联业务金额远高于此，而且其中的交易存在不正常授信问题。

　　相关资料显示，江苏银行连云港分行与该担保公司共有近20户超过20笔5000多万授信业务，主要分布在6家支行，有6笔是2010年新发生的授信业务。其中近10户授信业务的企业与该担保公司法人代表或股东存在关联关系，关联资金3000多万，3户企业授信时企业经营已经不正常。据悉，这些授信均为企业流动资金贷款，由于瑞阳投资担保公司实际控制人王兵外逃，所有授信业务都存在风险。

　　《投资者报》就此事向江苏银行求证，江苏银行董秘办人士表示，由于江苏银行正在申报上市，不便发表观点。该行办公室工作人员也没有给出合理解释。

　　目前，江苏银行共有营业机构460多家，其中，省内下辖12家分行，在南京地区拥有 16家直属支行，在省外先后开设了北京、上海、深圳、杭州4家分行。作为主发起人，设立了镇江丹阳保得村镇银行。江苏银行现有员工1.2万人。由于各地原本的发展过程不一样，其合并后，员工与单位之间的纠纷时有发生。客户对于江苏银行的投诉也常有发生，其内控机制并不被外界看好。

　　江苏银行在2011年度新设19家分支机构的同时，还撤销1家营业机构——盐城袁庄支行。上述董秘办人士表示，这样的发展速度并不是特别快，有机构撤销也是合理的。

　　不过，由几家城市商业银行合并而成的江苏银行，如何进行系统管理，总行能否对分支行有好的管理办法，显然是值得其思考的问题，在城商行分支行的负责人原本都是信用社的旧将的情况下，城商行总行对分行的控制力就令人担忧。如果这些关系没有处理好，员工之间的矛盾，分支行的矛盾就可能会爆发。

　　业务单一缺少亮点

　　虽然江苏银行体量较大，发展较快，又背靠经济发达的江苏。不过，与总部同在南京的南京银行相比，不管是业务的发展水平还是在银行间的影响力，都不是对手。

　　从业务上看，南京银行的中小企业贷、房贷、个人信用贷款“信易贷”和信用卡业务在业内都是赫赫有名，江苏银行的业务种类则比较单一，仅限于中小企贷款业务。

　　此外，从地域角度平衡考虑，已经有了南京银行上市，再让江苏银行上市似乎难度更大。一位券商银行业分析师对目前的情况比较担忧，根据目前股市的行情，监管层对城商行放行的可能性很小，即使有，也未必是江苏银行。

　　一家城商行上海分行的管理人员向《投资者报》表示，江苏银行的董事长黄志伟，中国银行出身，转投江苏银行的时候，带领部分中国银行老部下前往，因此江苏银行有“小中行”之称。江苏银行虽然在上海也开了几家网点，但是并没有多大影响力，也没有什么出挑的业务，也很难有竞争力。虽然上海的金融环境优越，但是现在，在市场环境并不是很好的情况下，新进入的城商行也并不好做。

　　不过其坦言，至于江苏银行的发展前景，某种程度上还是看地方政府的支持力度，毕竟各个地市的城商行合并成江苏银行是政府行为。

　　此外，拟上市城商行的政策受限最大的问题就是股东人数过多，江苏银行也同样面临这个问题。截至2011年年底，江苏银行股份有限公司实收资本91亿股，其中法人股东974户，占比95.19%；个人股东2.3万户，占比4.81%。江苏银行的个人股东依然众多，不符合股东人数在200人以内的规定。■