科达股份违规未见休 关联交易财务造假仍存在
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-11-20 21:48 来源: 投资者报
《投资者报》记者 赖智慧
29岁就担任科达股份(600986.SH)董事长，这对刘锋杰而言，无疑是莫大的荣耀，他几乎算得上是中国上市公司中最年轻的一把手。但董事长的位子对他而言，却如坐针毡。公司一位不愿透露姓名的内部人士对《投资者报》坦言，“刘总自去年3月上任以来一直坐立不安，压力重重”。
刘锋杰的坐立不安一方面源于他的上任不是凭自己实力拼搏，而是通过子承父业这个令人诟病的方式；另一方面也源于他是在其父亲即原董事长刘双珉屡次违规遭到市场禁入的情况下临危受命。
而刘锋杰更大的忧虑还在于，科达股份是一家违规不断、劣迹斑斑的公司，上市七年来被证监会立案调查过三次，并在中国A股市场首开上市辅导回炉的先例。自上市第一年起就先后涉及财务造假、信披违规、隐瞒关联交易等罪状。
《投资者报》11月17日从山东证监局和北京未名律师事务所了解到，目前不少投资者正商量起诉科达股份。这样一家违规不断、屡教不改的公司何以堂而皇之在资本市场上存在？谁来赔偿投资者损失？
关联交易继续存在
注册于山东省东营市的科达股份2004年4月26日在上交所上市，主要从事各级公路、市政基础设施、桥隧、水利等项目的建设施工以及新型路面材料研究开发，同时房地产销售也占主营业务两成。
这样一家公司，上市七年来因接连违规三次遭到立案调查。从监管部门下达的行政处罚决定书看，科达股份过去几年违规事项多达8项。
隐瞒公司与大股东科达集团间由来已久的关联交易是科达股份令人诟病的重要原因。早在2005年，上市才一年半的科达股份就遭证监会济南稽查局的立案调查，直接原因就是公司不明来历的资金占用。
但接受调查之后，科达股份不但没有解决关联交易，而且继续隐瞒。
从科达股份此前发布的一项公告看，山东科达集团因自身资金紧张，2007年至2009年期间与上市公司之间进行大额资金往来高达96次，累计达22亿多元。截至2009年12月31日，科达集团非经营性占用科达股份资金0.59亿元。
令人大跌眼镜的是，在2009年7月公司被立案稽查期间，大股东仍胆大妄为，继续违法违规，通过各种途径占用上市公司资金，此后短短半年时间内，又发生非经营性资金往来达16笔，累计金额1.55亿元。
于是，2010年5月20日，山东证监局第三度对科达股份立案调查。但三度调查后公司关联交易是否就此解决了呢？答案是否定的。《投资者报》分析科达股份2011年中报发现，上半年科达股份向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 60.1 万元。
今年5月公司将持有的山东科达工程检测有限责任公司100%的股权全部转让给科达集团。虽历经整改，科达股份与科达集团之间的关联交易依旧存在。一名证券分析师对此表示，“只要还存在关联交易，涉嫌利益输送的情况就可能发生。”
财务造假接二连三
关联交易大量发生的同时，公司另一个违规事实是财务造假。公司连续做假账是源于一笔土地交易。早在2006年4月，科达股份与东营市土地储备中心签订了《土地储备协议》，公司在收到东营市土地储备中心支付的4671万元土地补偿费用时，人为冲减其他单位的应收款项。
2006年底，公司将收到相应单位的工程款直接汇入实际控制人山东科达集团账户，并由科达集团占用该款项，之后科达集团在2008年12月份以土地补偿款的形式将上述款项归还公司，公司把收到的上述款项计入了2008年度收益。
公司是如何在会计上对这笔不正常的款项进行处理的呢？其手段是接二连三的财务造假，在2006年至2008年连续三年的年报中编造数据来圆谎。
2009年春天，科达股份将2006年东营市土地储备中心收购土地事项作为2008年事项在当年年报中披露，因此该年度报告多计其他业务收入4671.24万元，多计其他业务支出1591.8万元，多计营业外收入3079.44万元。
令人不解的是，这样并不高明的财务造假手段竟然能持续三年。北京未名律师事务所张洪明律师对此表示，公司签订《土地储备协议》时即构成重大资产出售，应于2006年4月及时报请董事会决议，并进行重大事项临时公告，但科达集团为了能够长期占用资金，未履行审批程序和信披义务，并将交易日期涂改到2008年4月。
对于公司屡屡造假的原因，山东证监局一名人士对《投资者报》表示：“主要原因是公司高管缺少诚信和法制观念，漠视监管部门要求。”在他看来，科达股份一直自作聪明，跟监管人员捉迷藏。
而科达股份证券事务部工作人员则对《投资者报》说：“违规的具体原因和事件进展均已有公告，公司不让对外多谈。”
公司治理未见起色
对于这样一家违规不止的上市公司，直到今年才受到相应处罚。今年9月28日，科达股份发布公告称，收到中国证监会《行政处罚决定书》以及《市场禁入决定书》。在认定前述违法事实后，证监会作出处罚决定对科达股份给予警告，并处以60万元罚款。
对时任董事长刘双珉、董事兼总经理韩晓明、董事兼副总经理潘相庆给予警告， 分别处以30万元、15万元和10万元罚款。对时任董事吕江、卢文纲和时任董秘韩晓光给予警告，并分别处以3万元罚款；对四名独立董事三名监事给予警告。
作为公司实际控制人，科达股份前董事长刘双珉被认定为市场禁入者，要求10年内不得从事证券业务或者担任上市公司董、监、高职务。刘双珉的被禁直接导致其子刘峰杰的上任。
刘锋杰去年3月接替父亲担任科达股分董事长时只有29岁，资历也不够深厚。2006年获英国曼彻斯特大学项目管理专业硕士学位，同年11月到东方资产管理公司控股子公司中银信投资有限公司任项目经理，从事不良资产处置工作。
2008年起，刘锋杰先后任科达股份董事长助理、副董事长，去年3月取代其父成为董事长。尽管刘锋杰目前不持有上市公司股份，但掌管科达集团旗下多个重要公司。据《投资者报》统计，其同时担任科达半导体有限公司、东营市文化艺术中心有限公司9家公司的董事长职务。
投资者担心的是，这位年轻董事长能否担此大任，而如果公司的实际运作还由其父亲刘双珉背后操作，换高管不过是一次换汤不换药的把戏。
事实上，从刘锋杰上任的一年半来看，公司治理方面并没有太大起色。许多证券分析师接受《投资者报》采访时都表示“不再关注这家问题公司，除非脱胎换骨，否则违规标签很难撕掉”。
目前机构也早已撤离。上半年公司前十大流通股东中，还有一只基金持有公司275.89万股，占公司流通股本的0.8%，但截至三季度末，前十大流通股东中已没有基金身影，多半是自然人股东。
而对于公司违规给投资者带来的损失，张洪明律师表示：“投资者只要提供确切的股票投资证据，就可依法对科达股份提起诉讼。据我所知，目前已有部分投资者正在酝酿对其投诉。”