海越股份5000万元卖股权未评估 被指有失公允

　　证券日报(微博)·中国资本证券网 夏齐林

　　 1月10日，海越股份（600387.SH）公告称，公司以5000 万元价格出让华睿海越5000万股股权，此次出让股份占华睿海越总股本的10%，转让后上市公司持有华睿海越的股份由1亿变更为5000万股，持股比例由20%变更为10%。

　　 公告显示，2011年华睿海越亏损达1.18亿元。投资者质疑称，受让方华睿投资仅有4000万元的净资产，却以5000万元的价格购买非常让人不解，且此次股权转让未经中介机构评估，交易或有失公允。

　　 蹊跷的股权转让

　　 1月10日，海越股份公告称，上市公司与华睿投资签订《股权转让协议书》，将持有的华睿海越5000万股，以5000万元的价格转让给华睿投资，转让后公司持有华睿海越股份由1亿股变更为5000万股，持股比例由20%变更为10%；华睿投资持有华睿海越股份由5500万元变更为10500万股，持股比例由11%变更为21%。

　　 海越股份表示，公司选择对华睿海越部分股权的退出，有利于降低和控制投资风险，此次交易不构成关联交易。

　　 公告还显示，截至2011年11月30日，华睿海越总资产为40055.99万元，净资产35805.98万元，净利润-11862.76万元（未经审计）；而此次股权转让的受让方华睿投资总资产为17604.05万元；净资产4035.32万元；净利润285.00 万元（未经审计）。

　　 由此计算，华睿海越10%的股权所享有的净资产份额为3580.60万元，远低于5000万元的转让价格。

　　 对于海越股份2012年的第一笔交易，投资者表示，这5000万元蹊跷的股权转让人不解：华睿投资资金并不充裕，仅有4000万元的净资产却愿意出5000万元的价格受让？

　　 投资者质疑称，此次交易也未经专业机构的评估，不知是何原因。

　　 中国资本证券网查阅发现，海越股份2011年还有一笔资产出售的关联交易未经评估。

　　 2010年，海越股份出资500 万元设立了诸暨汤江岩青少年户外体育活动营地建设经营有限公司，于2010年12月10日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为330681000095151 的《企业法人营业执照》，上市公司拥有其100%股权。

　　 然而令人奇怪的是，2011年4月26日，海越股份公告称为了做大做强公司的石油化工项目，提升公司的经营规模，上市公司以500万元的价格，向大股东海口海越转让全资子公司诸暨汤江岩青少年户外体育活动营地建设经营有限公司100%股权。

　　 对此，投资者不仅要问，海越股份为何要设立上述全资子公司？为何设立不足半年就全部转让给大股东？是否涉嫌利益输送？

　　 2011年经营目标恐落空

　　 海越股份2011年半年报显示，年初，上市公司提出2011 年经营目标为：实现主营业务收入15亿元，实现净利润1.0亿元。

　　 就2011年度的经营状况，海越股份2011年经营目标或难以实现。

　　 海越股份2011年半年报显示，公司主营业务收入10.75亿元，完成年初计划的71.65%；实现归属于母公司股东的净利润为2016.16 万元，完成利润目标的20.16%。

　　 而三季报显示，2011年7-9月份上市公司净利润为-877.89万元，前三季度净利润为1138.27万元，1-9月份营业总收入为16.60亿元。

　　 也就是说，海越股份如要实现既定净利润，第四季度净利润需高达近9000万元，从目前资料看，第四季度实现9000万元的净利润可能性极小。

　　 经查阅，海越股份2010年也有经营目标且未达成的情况。

　　 海越股份2010年报显示，2010年初，上市公司提出了2010 年经营目标为实现净利润1.2 亿元。报告期内公司实际实现归属于母公司股东的净利润5976.38 万元，完成年初净利润经营目标的49.80%。

　　 1月10日，就以上疑问，中国资本证券网多次致电海越股份董秘陈海平，但其电话始终无人接听。

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