12日午间可能影响股价重要公司新闻及点评

　　证券时报网（www.stcn.com）06月12日讯

　　6月12日午间可能影响股价重要公司新闻及点评：

　　厦门钨业近日公司连续发布三次澄清公告：公司未持有江西巨通股份，也并未参与大湖塘钨矿勘探开发；公司与厦门三虹不存在同业竞争；集团公司承诺未来有合适项目优先由厦门钨业投资。

　　点评：广发证券认为公司未来仍有可能收购厦门三虹持有的大湖塘钨矿股权。预计公司2012-2014年的每股收益 分别为1.26元、1.52元和1.93元，动态PE分别为37.5X、31.2X和24.6X，维持“买入”评级。

　　宝钢股份（600019）公布了2012年7月主要产品出厂价政策，主要品种的调整明细如下：1、热轧：下调200元/吨。2、酸洗：直属厂部：下调100元/吨；梅钢公司：下调150元/吨。3、普冷：直属厂部：普遍下调200元/吨，在此基础上，DQ级软钢再下调100元/吨，DDQ、EDDQ、SEDDQ级软钢和高强钢再下调150元/吨；梅钢公司：在直属厂部价格基础上优惠100元/吨。4、热镀锌：1、直属厂部产品：普遍下调100元/吨，在此基础上，DDQ软钢再下调200元/吨，EDDQ、SEDDQ级软钢和冷轧基板高强钢再下调300元/吨；2、梅钢产品：下调100元/吨。5、电镀锌：下调100元/吨，在此基础上，DDQ软钢再下调200元/吨，EDDQ、SEDDQ级软钢和高强钢再下调300元/吨。6、镀铝锌：1、直属厂部产品：下调300元/吨；宽度组距800-899mm在900-999mm组距基础上加价50元/吨；2、梅钢产品：在直属厂部价格基础上优惠50元/吨。8、无取向硅钢：维持不变。

　　点评：长江证券指出，虽然出台的是期货产品出厂价，但按照惯例，宝钢往往更多参考的是当期现货市场的价格波动情况。在近期钢价跌幅逐渐收窄的情况下，公司此次选择了普遍下调主要产品7月出厂价。这可能是考虑到下游需求恢复未有明显起色，在逐步开始步入淡季之时，公司对前期在现货下跌时平盘开出的价格政策作出一定幅度的修正。

　　长江证券表示，在公司主流产品出厂价均有所下调的情况下，公司热轧、冷轧产品出厂价与市场价的价差均有所下降。从绝对值上看，热轧价差依然处于较高位置，但冷轧价差已逐步趋向平均水平。出厂价基本平稳，单月经营业绩可能小幅下滑：根据公司主要产品出厂价政策简单对公司单月经营业绩进行测算，在6月主要产品出厂价基本平盘开出的情况下，考虑到2季度长协矿价的小幅上涨，公司单月经营业绩可能略有小幅下降。（仅对单月经营业绩进行测算，并未考虑出售资产获得的非经常性收益）〖虑资产剥离的影响，预计公司2012、2013年的每股收益分别为0.83元和0.64元，维持“推荐”评级。

　　金马集团6月9日公告，确认国家电网与神华集团就国网能源股权转让一事达成初步意向，前次公司重组时国网承诺将国网能源下属煤电资产分步注入金马集团的承诺，神华集团仍将履行。公司11日复牌。

　　点评：海通证券指出，公司停牌之前股价一个月内跌20%，主要是因为国网能源股权转让之后，可能会对金马集团未来资产注入预期产生较大的不确定性，从而市场做出最悲观的判断。而从本次公告来看，虽然实际控制人易主，但是仍将履行承诺，因此对金马集团来说并无损失，反而可能因为转让到神华集团旗下，其未来煤电项目获得批准的可能性及进度会好于原先在国网集团旗下（厂网分离是发改委限制国网发展电源项目的主要原因）。

　　不考虑汇兑等因素，公司2012年每股收益预计在1.1元，考虑到前期不确定性因素消除、及股价的反映，海通证券上调公司评级至买入，维持2012年目标动态PE25倍，目标价27.5元。