中国太保(601601)

　　南京中商（600280）

　　公司发布业绩预告，预计上半年归属于公司股东净利润较2011年上半年下降55%。中金公司认为，这意味着公司二季度净利润仅同比下滑17%，远低于一季度81%的同比降幅。经过2011年年报和2012年一季报的业绩披露，投资资产减值损失的账面负面影响已经被市场充分反映。公司目前A/H股股价对应于2012年业绩的P/EV倍数分别为1.7/1.5倍，维持A/H股“推荐”的投资评级以及目标价人民币25.3元/港币31.2元。