张育军：加强法制与诚信建设 促进上交所健康发展

　　⊙记者 王璐 赵晓琳 ○编辑 裘海亮

　　上海证券交易所总经理张育军26日在第二届“上证法治论坛”上表示，法制建设是资本市场的保障，是资本市场规范诚信的基础，也是维护市场三公原则的前提，加强法制与诚信建设是上交所市场发展中的一项基础性、系统性、长期性工作。

　　“客观而言，当前上交所市场的诚信水平，与市场规模和结构等‘硬指标’的快速发展相比，与广大公众投资者的期待相比，仍然有不小的差距，诚信建设依旧任重道远。这一点具体表现在，市场法制与诚信建设赖以存在的社会诚信基础依旧薄弱；市场法制与诚信建设赖以存在的市场机制还不健全；市场法制与诚信建设赖以存在的基本法律制度尚不完善。”张育军表示。

　　近年来，上交所立足组织管理证券交易的基本职能，注重将诚信建设贯穿于市场监管、服务、创新、发展的各个环节，市场法制与诚信建设取得了一定的成效。据张育军介绍，上交所具体做了以下五方面工作：

　　一是不断完善业务规则体系，夯实诚信建设的制度基础。截至目前，上交所针对证券上市、交易、会员管理等方面有效的业务规则和规范性文件共250余件。其中，大量涉及的是引导市场主体诚实守信和制裁违规失信行为的规范。

　　二是切实加强一线监管，预防和惩处失信违规行为。2007年以来，上交所先后对存在大股东恶意占用资金的31家公司和203名董事、监事或高管人员、对违规担保的31家公司和248名董事、监事或高管人员予以公开谴责，大股东恶意占用上市公司资金的情况基本杜绝。加大了市场监察力度，及时发现和制止内幕交易、市场操纵、短线交易等异常交易行为，积极协同证监会有关部门落实上市公司并购重组中“异动即核查、涉嫌即暂停、违规即终止”的快速监管机制，对涉嫌违规的账户给予公开谴责、限制交易处理。根据证监会部署，建立了独立的诚信信息平台，将2000年以来市场主体的违规处罚信息统一放到诚信平台向证监会诚信数据库，报送诚信信息合计1000余条，涉及被处罚对象2000余人次，诚信记录在市场监管中的作用得到进一步发挥。

　　三是积极探索分类监管制度，完善市场诚信激励机制。包括在上市公司监管中，结合上市公司的诚信状况等要素，对其进行1-5级风险管理，进而实行差异化监管；推出红利指数、社会责任指数、治理指数，对上市公司规范运作情况进行分类，引导上市公司重视回报股东、履行社会责任、完善公司治理等。

　　四是坚持开展诚信教育，努力培育法制与诚信文化。2008年，上交所专门成立了投资者教育部，实现了投资者教育工作的职能化和专业化，诚信教育成为投资者教育工作的重中之重。

　　五是积极推动相关法制工作，优化诚信建设的法治环境。

　　张育军在发言中还强调，从与诚信文化相配套的法治建设角度看，必须统筹立法、执法、司法、守法和普法工作，让各方主体在各司其职的基础上形成合力，整体推进。鉴于此，他提出如下几点具体建议：在立法方面，要不断健全以诚信为价值取向的法律法规、行政规章和市场业务规则，着重完善与诚信环境塑造相配套的基础性制度；在执法方面，要加大失信违规行为的事先预防、事中制止、事后处罚的综合应对机制，发挥诚信记录在监管执法中的基础作用，提高执法效率；在司法方面，要加强能动执法，发挥诚信原则在证券市场案件裁判中的统领和引导作用，进一步将案件裁决的法律效果与市场效果有机统一起来；在守法方面，要加强市场运行的机制建设，强化市场约束，发挥市场主体自主选择、自我管理、相互制衡的作用；在普法方面，要创新方式方法，加强市场引导和舆论宣传，进一步培育各类市场主体的诚信意识，弘扬诚信文化。