ECN：避险情绪仍未有改善 聚焦希腊与三方谈判

　　美国劳工部昨天公布的数据显示，上周美国初请失业金人数大幅下降，但该数据的意外良好表现可能无法改变美国整体就业市场的疲软状况。数据显示，美国9月24日当周初请失业金人数下降3.7万人，至39.1万人，预期为42.0万。美国商务部公布，上修美国第二季度实际GDP终值年化季率为上升1.3%，超出市场预期。商务部称，美国二季度商业库存终值拖累GDP增长幅度达0.2%。同时，二季度个人消费支出物价指数终值年化季率上升3.3%。美国圣路易斯联储主席布拉德称，近期通胀预期下降有些令人担心，就现在的情况而言，再次实施量化宽松措施的标准仍然很高。德国议会投票通过欧洲金融稳定基金扩容方案给欧元带来些许提振，但对该救助基金实力的担忧限制了欧元的涨幅。在欧元区官员推出足以避免希腊债务危机蔓延至意大利和西班牙的可靠计划之前，投资人不愿进一步推高欧元。下一焦点转向希腊与三方谈判的进展，若希腊无法及时取得下一笔贷款，违约再多难免，届时市场信心将遭重创，欧元恐有崩盘之虞。尽管德国议会批准了EFSF修正案，为默克尔救助希腊赢得了更多时间，且美国数据造好，但市场对欧债问题的担忧挥之不去，且EFSF扩容批准后欧元区成员国评级被下调的风险也有所升温，加上惠誉意外下调新西兰评级，以上因素令本已脆弱的风险情绪再度受压，市场情绪的不稳也加剧了各主要货币对的震荡。今日关注英国9月消费者信心指数、日本8月失业率和8月全国CPI、欧元区9月CPI和8月失业率、美国个人消费支出及密歇根信心指数等数据。

　　操作建议：

　　欧元/美元：周四德国下议院通过了EFSF调整方案的投票，以压倒性的结果批准了扩大欧元区援助基金规模的欧元区7.21峰会决议，保住了欧元区能够战胜债务危机的希望，并且美国数据靓丽，可市场并未受到有效提振，欧元/美元纽约时段震荡下行，在新西兰评级遭降后加速下跌并跌破1.3600关口。技术上看，日图反弹始终未能有效上破10日均线，随机指标已经得到修正，小时图指标也已经修正超卖，建议寻机做空。上方阻力：13650-1.3750，下方支撑：1.3430-1.3530。

　　英镑/美元：英国周五公布的数据显示 ，9月Gfk消费者信心指数为负30，早些时候经济学家的预期为负33，前值为负31，这表现出英国目前的消费者信心有所回暖，但依然处于较差的境界中，这一数据公布后英镑对其反应较为冷淡，依然维持早些时候的振荡走势。技术上看，日图上整体趋势继续看跌，随机指标已经修正超卖，小时图上汇价昨日跌破了小时图上行趋势线，日内反弹又受阻于该趋势线，所以建议寻机做空。上方阻力：1.5680-1.5790，下方支撑：1.5440-1.5550。

　　美元/日元：日本研究机构Markit Economics公布数据显示，日本9月制造业PMI降至49.3，五个月来首次萎缩，因日元走强损及出口，且国内订单亦因内需疲弱而下降。日本经济产业省公布数据显示，日本8月工业产出月率上升0.8%，低于此前预期。日本政府称工业生产接近从震灾影响中恢复，但必须密切关注前景。日本8月工业生产增幅不及预估，表明日元持续升值和全球需求放缓给企业造成冲击。公布的数据显示，日本8月工业产出月率上升0.8%，升幅低于国际知名财经媒体预估中值的上升1.5%，7月为增长0.4%。技术上看，日图上汇价有筑底反弹迹象，随机指标继续向上，小时图上汇价震荡上行。上方阻力：77.00-77.40，下方支撑：76.00-76.40。

　　黄金：周五亚市盘初国际现货黄金窄幅震荡走高，延续周四涨势，目前交投于1637美元附近。受德国批准欧洲金融稳定基金扩容及美国利好经济数据提振，但分析师认为，黄金价格料录得三年来最大单月跌幅，2008年10月黄金价格曾大跌17%。今日宏观经济数据众多，尤其是美国方面。周四美国方面公布的数据显示，美国最新一周首次申请失业救济人数下降、修正后的美国第二季度GDP增幅超过分析师预期，这或多或少令市场稍感安慰，投资者信心趋于稳定。若今日数据再度恶化，市场信心恐受创，黄金价格将再受牵连。技术上看，日图随机指有反弹修正的迹象，小时图指标位于中部，方向不明。上方阻力：1643.00-1663.00，下方支撑：1580.00-1600.00。

　　原油：周五亚市盘初NYMEX 11月原油期货窄幅震荡走高，延续昨日涨势，盘中最高触及83.07美元，目前交投于83.05美元附近，涨幅逾1%。周四德国议会投票通过欧洲金融稳定基金扩容方案，此外美国一系列经济数据利好，纾缓了市场忧虑，提振原油价格走高，不过由于欧债危机缺乏持久性的解决方案，投资者忧虑犹存，料将对原油价格构成拖累。技术上看，油价再次破败于10日均线，日图均线空头排列，整体趋势依然略偏下行，小时图指标试图再次回落。上方阻力：83.80-86.50，下方支撑：77.80-80.50。

　　以上建议仅供参考，有适当盈利后应及时平仓或设好平价保护。

　　今日数据：

　　2011-9-30 04:30 美国上周货币供给M1变动(美元)(至0919)★

　　2011-9-30 04:30 美国上周货币供给M2变动(美元)(至0919)★

　　2011-9-30 04:30 美国上周外国央行持有美国国债变动(美元)(至0928)★

　　2011-9-30 05:45 新西兰8月营建许可(年率)★

　　2011-9-30 05:45 新西兰8月营建许可(月率)★

　　2011-9-30 07:00 韩国8月工业产出(年率)★

　　2011-9-30 07:00 韩国8月季调后服务业产出(月率)★

　　2011-9-30 07:00 韩国8月季调后工业产出(月率)★

　　2011-9-30 07:01 英国9月Gfk消费者信心指数★★ 

　　2011-9-30 07:15 日本9月制造业采购经理人指数★

　　2011-9-30 07:30 日本8月求才求职比★

　　2011-9-30 07:30 日本8月失业率★★★

　　2011-9-30 07:30 日本8月受薪者家庭支出(年率)★★

　　2011-9-30 07:30 日本8月所有家庭支出(年率)★★

　　2011-9-30 07:30 日本8月所有家庭支出(月率)★

　　2011-9-30 07:30 日本8月全国核心消费者物价指数(年率)★★

　　2011-9-30 07:30 日本8月全国消费者物价指数(年率)★★

　　2011-9-30 07:30 日本9月东京核心消费者物价指数(年率)★★

　　2011-9-30 07:30 日本9月东京消费者物价指数(年率)★★

　　2011-9-30 07:50 日本8月工业产出(年率)★

　　2011-9-30 07:50 日本8月工业产出(月率)★

　　2011-9-30 07:50 日本8月库存(月率)★

　　2011-9-30 07:50 日本8月库存装船比(月率)★

　　2011-9-30 07:50 日本8月装船(月率)★

　　2011-9-30 09:30 澳大利亚8月私营企业贷款(年率)★

　　2011-9-30 09:30 澳大利亚8月私营企业贷款(月率)★

　　2011-9-30 10:00 新加坡8月货币供应M1(坡元)★

　　2011-9-30 10:00 新加坡8月银行贷款(坡元)★

　　2011-9-30 10:30 中国9月汇丰制造业采购经理人指数★

　　2011-9-30 13:00 日本8月季调后新屋开工年化(户)★

　　2011-9-30 13:00 日本8月新屋开工(年率)★

　　2011-9-30 13:00 日本8月营建订单(年率)★

　　2011-9-30 14:00 德国8月实际零售销售(年率)★★

　　2011-9-30 14:00 德国8月实际零售销售(月率)★★

　　2011-9-30 14:45 法国8月家庭消费支出(年率)★

　　2011-9-30 14:45 法国8月家庭消费支出(月率)★

　　2011-9-30 14:45 法国7月生产者物价指数(年率)★★ 

　　2011-9-30 14:45 法国7月生产者物价指数(月率)★★

　　2011-9-30 16:00 意大利8月失业率★★★ 

　　2011-9-30 16:00 意大利第二季度失业率★★★

　　2011-9-30 17:00 意大利9月调和消费者物价指数初值(年率)★

　　2011-9-30 17:00 意大利9月调和消费者物价指数初值(月率)★

　　2011-9-30 17:00 意大利9月消费者物价指数初值(年率)★★

　　2011-9-30 17:00 意大利9月消费者物价指数初值(月率)★★

　　2011-9-30 17:00 欧元区8月失业率★★★

　　2011-9-30 17:00 欧元区9月消费者物价指数初值(年率)★★

　　2011-9-30 17:30 瑞士9月KOF领先指标★★

　　2011-9-30 18:00 意大利8月生产者物价指数(月率)★★

　　2011-9-30 18:00 意大利8月生产者物价指数(年率)★★

　　2011-9-30 20:30 加拿大7月GDP(月率)★★★

　　2011-9-30 20:30 美国8月个人收入(月率)★★

　　2011-9-30 20:30 美国8月个人支出(月率)★★

　　2011-9-30 20:30 美国8月个人消费支出物价指数(年率)★★

　　2011-9-30 20:30 美国8月个人消费支出物价指数(月率)★★

　　2011-9-30 20:30 美国8月核心个人消费支出物价指数(年率)★★

　　2011-9-30 20:30 美国8月核心个人消费支出物价指数(月率)★★

　　2011-9-30 20:30 美国8月实际个人消费支出(月率)★

　　2011-9-30 21:45 美国9月芝加哥采购经理人供应商交付指数★

　　2011-9-30 21:45 美国9月芝加哥采购经理人就业指数★

　　2011-9-30 21:45 美国9月芝加哥采购经理人物价支付指数★

　　2011-9-30 21:45 美国9月芝加哥采购经理人新订单指数★

　　2011-9-30 21:45 美国9月芝加哥采购经理人指数★★

　　2011-9-30 21:55 美国9月密歇根大学现况指数终值★

　　2011-9-30 21:55 美国9月密歇根大学消费者信心指数终值★★

　　2011-9-30 21:55 美国9月密歇根大学预期指数终值★

　　2011-9-30 22:30 美国9月达拉斯联储产能利用率指数★

　　2011-9-30 22:30 美国9月达拉斯联储新订单指数★

　　2011-9-30 22:30 美国9月达拉斯联储制成品价格指数★

　　2011-9-30 22:30 美国9月达拉斯联储制造业产出指数★★

　　2011-9-30 22:30 美国9月达拉斯联储制造业就业指数★

　　2011-9-30 22:30 美国9月达拉斯联储制造业原材料支付价格指数★

　　2011-9-30 22:30 美国9月达拉斯联储制造业装船指数★

　　2011-9-30 22:30 美国上周ECRI领先指标(至0923)★

　　今日事件：

　　2011-9-30  世界贸易组织争端解决机构会议--特别会期 

　　2011-9-30  奥地利下议院就扩大欧洲金融稳定机构(EFSF)纾困基金进行投票 

　　2011-9-30  欧盟经济与货币事务专员瑞恩出席华尔街日报会议 

　　2011-9-30  瑞士央行行长希尔德布兰德就在危机环境中管理瑞士货币政策发表演讲

　　2011-9-30  日本央行副行长西村清彦在亚洲开发银行研究所及金融研究中心主办的研讨会发表演讲 

　　2011-9-30  美国圣路易斯联储主席布拉德发表演讲