基金仓位监测:股指继续回调,机构主动加仓,增仓交运设备、金融服务和商业贸易

中国建银投资证券有限责任公司 徐鹏


　　投资要点:

　　截至2011.11.18,开放式偏股型基金整体仓位为80.14%,比上个周末仓位小幅上涨0.34%,主动加仓0.83%。其中,开放式普通股票型基金仓位为83.19%,开放式偏股混合型基金仓位为76.03%。

　　从风格特征看,目前市场风格仍偏大盘和小盘股。上周中证100、中证200和中证500指数分别下跌3.31%、3.23%、2.43%,偏股型基金股票组合中大盘股仓位小幅下降,中盘股仓位上升较多,小盘股仓位相对下降较多。

　　从基金对行业的配臵水平看,相比上周末,仓位增加最多的行业为交运设备、金融服务和商业贸易,仓位下降最多的行业为医药生物、食品饮料和家用电器。截至2011.11.18,仓位排前五的行业为食品饮料、房地产、信息设备、金融服务和采掘。

　　风险提示:

　　1) 测算的仓位值与实际值之间会有偏差;

　　2)用申万一级行业指数测算的行业系数变动与实际行业配臵比例会有偏差。