基金仓位跟踪分析:仓位震荡

东方证券股份有限公司 胡卓文


　　研究结论:

　　上周市场阴跌,基金仓位也停止了上升的脚步,在上周小幅下降。总的来讲,最近的基金仓位和市场一样上下的震荡,并且震荡幅度不大。

　　股票型基金小幅下降。具体来看,仓位由前一周的82.62%下降到81.58%,下降1.04个百分点,考虑了指数本身的下跌之后,股票型基金仓位主动减仓0.73%。从基金数量上来看,上周有63只基金仓位在上周上升,另外有145只基金是仓位下降。(参考图1,2) 混合型基金小幅下降。具体来看,仓位由69.62%下降至68.97%,下降的幅度0.65%,除掉股票组合下跌对仓位的影响,基金主动减仓0.52%。

　　从基金数量上来看,上周有58只基金仓位上升, 而另外有 69只基金是做出了减仓的操作。(参考图3,4) 前十大基金公司仓位低于平均水平。统计前十大基金公司仓位,开放式股票基金仓位为82.15%,开放式混合型基金仓位为66.95%,较上周下降。如果和市场的平均仓位水平比较的话,前十大基金公司中股票型基金和混合型基金的仓位较市场平均水平总体来看,一高一低。

　　三地仓位涨跌不一。股票型基金在三个地区的平均仓位的情况来看,分别为83.42%(北京)、81.52%(上海),82.01%(广东)。