小额贷款公司融资困境调查

　　小额贷款公司本为解小微公司的融资难，但自己却犯了难：可贷资金有限、无法对接央行征信系统、税负过重。重重的压力下，小额贷款公司在中国的成长也充满了烦恼

　　法治周末记者 肖 莎

　　“可贷资金有限、无法对接央行征信系统、税负较重是小额贷款公司目前发展中面临的三大困境。”2月24日下午，设立在北京市东五环附近叶青大厦二层的恒源小额贷款公司总经理张连宝告诉法治周末记者。

　　2月20日，中国人民银行发布的小额贷款公司数据统计报告显示，截至2011年12月31日，全国共有小额贷款公司4282家，比2010年增加1668家。

　　2008年，为引导资金流向农村和欠发达地区，改善农村地区金融服务，银监会和央行联合发布了《关于小额贷款公司试点的指导意见》，根据《意见》，小额贷款公司“只贷不存”，即不吸收公众存款，但可经营小额贷款业务，但贷款的原则是“小额、分散”。

　　自此小额贷款公司数量迅猛增长，也为很多中小企业尤其是涉农企业提供了新的融资渠道。然而，法治周末记者在采访中了解到，“长势喜人”的背后，小额贷款公司也面临着一些“成长的烦恼”。

　　融资途径受限

　　张连宝告诉法治周末记者，目前他所在的小额贷款公司的贷款对象主要是在银行贷款比较困难的小企业，贷款额度在3万至150万元之间。

　　“《北京市小额贷款公司试点实施办法》虽然规定在试点阶段，小额贷款公司每年向三农方面发放的贷款金额不得低于全年累计放贷金额的70%，但由于朝阳区、东城区等几个区涉农企业较少，后来出台的《北京市小额贷款公司试点监督管理暂行办法(试行)》补充规定，对东城区、西城区、朝阳区等8区的小额贷款公司变通规定为，每年向涉农和中小企业发放的贷款金额共计不低于全年累计放贷金额的70%。”张连宝说。

　　在巨大的市场需求面前，却是小额贷款公司有限的资金。因为《意见》明确规定，小额贷款公司不能吸收公众存款，其主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。

　　“在资金不足的情况下，小额贷款公司一般是通过股东增资和银行贷款两种方式解决。”张连宝告诉记者。

　　但《意见》的两条规定则限制了小额贷款公司的融资力度：单一自然人、企业法人、其他社会组织及其关联方持有的股份，不得超过小额贷款公司注册资本总额的10%；小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%。

　　“作此规定，可能主要出于防范风险的考虑。”中国政法大学财税金融法研究所所长刘少军在接受记者采访时表示。

　　“在没有资金的情况下，我们只能将资源介绍给其他小额贷款公司。”张连宝说。

　　在接受法治周末记者采访时，北京市小额贷款协会秘书长遇程行表示资金短缺已经成了很多小额贷款公司面临的难题，并给行业发展带来了一定阻碍。

　　“我认为应该通过政策松绑，解决小额贷款公司融资难的问题，比如增加在银行贷款资金的比例，允许用信贷资产转让的方式融资等等。这不仅有利于小额贷款公司的发展，同时也能在一定程度上避免某些担保公司或贷款公司针对小额贷款业务放高利贷的行为。”张连宝说。

　　征信系统不对接

　　“由于无法接入央行的征信系统进行查询，又增加了对小额贷款公司贷款风险防控的难度。”北京市小额贷款协会秘书长遇程行告诉法治周末记者。

　　“由于我们的贷款对象都是小规模或社会底层的企业，从这个层面来看，小额贷款业务与银行贷款业务相比本身就存在更大的风险。”张连宝说，“而且只有满足资金用途合理、还款来源有保障、过往经历必须有(即该企业借款的用途是曾经做过的业务)、借款人现金流稳定、有适合的担保等条件，恒源公司才会向客户放款。”

　　“但即便如此，我们也无法完全掌握借款人的信用情况。如果央行的征信系统能对我们开放，将会给我们带来很多便利。”张连宝说。

　　“之前一家商贸企业申请贷款，在材料最初审核时发现该公司一切状况良好，但查询该公司经理及几个核心负责人的征信系统后却发现，每个人名下都有几十张信用卡，且都处于刷卡状态，后来发现这家公司就是靠着负责人用信用卡套现来补充流动资金。”张连宝说，只有向小额贷款公司开放征信系统，才能更好地进行风险控制。

　　“目前我们在发放贷款后，为了降低风险，要定期进行贷后检查，看借款人是否在该期间有其他违约行为，若有违约行为，会对该笔业务更为关注。但在当前情况下，我们只能求商业银行去查，或者要求借款人打印征信记录给我们，这也就增加了我们工作的成本和难度。”张连宝补充说。

　　张连宝认为，如果央行征信系统对小额贷款公司开放，还可以将那些在小额贷款公司借款中出现违约的借款人不良信息上传给央行系统，是一件双赢的事情。

　　税负重压难喘息

　　“税负重”也是小额贷款公司面临的一大难题。小额贷款公司并不是金融机构，因为其只发放贷款，并不吸收存款，只能算“类金融机构”。这使得针对农村金融种种优惠补贴与之无缘。在缴纳税费时，小额贷款公司和一般的工商企业并无差别。

　　“每年要缴纳的税费主要包括：25%的企业所得税，针对利息收入的5%的营业税，城建税、教育费附加等我们也都要交。”张连宝告诉法治周末记者。

　　张连宝说：“恒源公司的利润来源只有利息收入，没有任何手续费，现在一般的贷款利率是同期基准利率的4倍，但对于特殊情况也会降低利率。”

　　利润来源单一，税负压力大，几乎是所有正规运作的小额贷款公司面临的问题，这也使得部分追逐利润的小额贷款公司从事吸收存款、发放高利贷的业务。

　　“5000万元注册资金的小额贷款公司也就相当于50万元注册资金的商贸企业，我们也算是中小企业。希望国家能针对我们这个行业有一些财税支持政策，比如在税收上优惠，在财政上补贴等。”张连宝说。

　　“税负问题很多协会的会员都曾反映过，协会也向主管部门进行过反映。但北京市目前还没有全市统一性质的针对小额贷款公司的优惠性政策。”遇程行告诉记者。

　　记者了解到，一些省市已出台部分针对小额贷款公司的财税政策，如福建规定小额贷款公司向农户发放贷款，利息收入免征营业税，利息收入在计算应纳税所得额时，按90%计入收入总额，浙江省也规定考核良好的小额贷款公司在试点3年内可享受到营业税、地方所得税全额补助的政策补贴。

　　但目前并无全国性的针对小额贷款公司的财税优惠政策。