两模式“试水”河南钢铁重组

　　

　　□经济视点报首席记者 李 婷

　　

　　 5月底，河南钢铁圈内喜事连连。

　　26日，安阳钢铁集团（以下简称“安钢”）联合重组了3家民营钢铁企业；30日，江苏沙钢集团旗下的安阳永兴钢铁携手3家企业，成立河南沙钢联合钢铁集团。

　　“在当前的行业环境下，河南钢铁业新一轮整合势在必行，这即符合行业的发展态势，也顺应了钢企谋发展的心声。”河南省钢铁行业协会有关负责人表示。

　　值得注意的是，在这两起整合中，分别采用了“渐进式股权融合”和“跨行业联合重组”两种新模式。

　　“新模式的出现，将直接关乎整个河南钢铁资源整合的下一步走向。”中国钢材网分析师秦芬芬说。

　　

　　两模式“试水”

　　“集团将以‘渐进式股权融合’重组模式，与3家民营钢企展开重组。”安钢董事长王子亮对重组的模式进行阐述。

　　按照协议，安钢将以商誉、管理、购销渠道等资源作为资产，分别出资到河南凤宝特钢有限公司、安阳亚新钢铁有限公司、安阳新普钢铁有限公司3家民营钢铁企业，并持有重组后的3家新公司10%股份。

　　 由于不涉及实质融资，即意味着，安钢未花费现金就分别获取了3家钢企10%的股权。

　　“安钢是以技术、品牌等无形资产占有我们股权，而今后凤宝生产的产品也将打上安钢的牌子。”河南凤宝特钢有限公司总经理李静敏告诉经济视点报记者，具体的合作事项还在协商之中。

　　之所以选择与安钢结盟合作，李静敏道出了原因：安钢是河南钢铁的龙头企业，与之重组，可将公司放在全省大盘子中，纳入河南整体战略规划实现资源共享；同时，从现有的产品结构来看，安钢以生产精品钢材为主，凤宝的无缝钢管产品的加入，可实现专业分工，强强联合。

　　“不仅是凤宝，从其他重组的钢企产品来看，各有侧重和不同，在一定程度上弥补了安钢自身产品结构的缺陷，提高了安钢整体的竞争力，优化省内钢铁行业的布局。”秦芬芬认为。

　　这是一个好的开始。“今后，我们希望企业间能继续深化合作，但未来资本的合作还需时日，在谈判中这是难啃的一块。”安阳亚新钢铁有限公司一位内部人士说。

　　而打着“跨行业联合重组”旗号的河南沙钢联合钢铁集团，重组进程同样是小心翼翼。

　　“当前还有很多具体事项正在商讨之中。”沙钢物资贸易有限公司副总经理任后礼并未透露具体的持股比例。

　　此次，由沙钢集团安阳永兴钢铁公司、安阳华诚特钢公司和河南汇丰管业公司、河南利源煤焦集团公司共同组建成立河南沙钢联合钢铁集团，其最大的亮点是焦炭行业的加入。

　　“建立以资产为纽带的战略联盟，促进钢铁与煤炭等产业的联营，提高企业抗风险的能力。”河南利源煤焦集团公司有关负责人在签约仪式上提出观点。

　　在秦芬芬看来，沙钢进行跨行业的重组，既满足了对用钢需求的增加，又对成本进行控制，此举意在布局中西部市场，为其做大做强铺路。

　　

　　政府的盘算

　　根据河南省出台的《河南省钢铁工业2011年度行动计划》（以下简称《行动计划》）目标：2010年，全省规模以上钢铁企业实现主营业务收入2189.7亿元，同比增长25.3%。力争2011年实现主营业务收入2620亿元，同比增长20%。

　　《行动计划》指出具体措施：推动安阳地区钢铁工业集聚发展，建成河南省最大钢铁生产加工基地，力争安阳地区内的生产规模达到河南全省2/3以上。

　　显然，安阳成为河南钢铁重组的要地。“安阳地区钢企多，而且已经形成了以安钢、沙钢永兴为龙头引领的产业链条，我们鼓励企业结合自身条件，走不同的发展路径。”河南省工信厅有关负责人表示。

　　“在确保国有资产保值增值的前提下，我们鼓励安钢和河南本土民企之间在投资、股权、资本等核心领域深化合作。”河南省国资委一位不愿透露姓名的人士说。

　　在国家大力推动跨地区兼并重组的背景下，多年来，安钢一直是多家央企觊觎的对象，虽然传出“被购”的消息不少，但最终都是不了了之。

　　安钢对省内企业的大规模联合重组，是否意味着放弃了并入央企的计划，走出独立发展的钢铁业重组道路？

　　对此，上述河南国资委人士不愿作答，表示“不好说”：“当前，安钢也与中钢等央企有项目上的合作，因此，安钢对外合作的方式可以是多样化的。”

　　此外，河南济钢、中原特钢等行业龙头企业也纷纷开展跨地域、跨领域多方合作。

　　小钢企的生存镜像

　　除了被安钢、沙钢相中的民营钢企外，河南省还有很多原则上要被重组的钢企。

　　目前，河南现有钢铁企业31家。其中，钢铁联合企业12家、独立炼钢厂8家、独立轧钢厂11家。按照河南产业政策规定，河南将有70%以上的中小钢企要么被重组，要么退出市场。

　　“河南是用钢大省，但全省钢铁总产能与全国相比，仍然较低。加快推进省内钢铁企业联合重组，也是提高产业集中度，改变‘低、散、重、弱’现状。”河南省工信厅有关人士说。

　　其实，自2009年下半年以来，钢铁业成为节能减排的重点行业，河南省内钢铁企业承受着巨大节能压力。加上近年来钢铁业利润空间遭受上游原材料涨价、下游钢材价格低迷的挤压，一批中小钢铁企业经营举步维艰。

　　“现在多数民营企业背负一身债，生产钢材基本是无利可图，在微利时期，我们还要确保节能减排任务的完成。”从事钢铁业十多年的陈永庆无奈地表示，不但目前经营形式不容乐观，还成为产业政策大棒打压的对象。

　　面对越来越尴尬的生存状况，中小钢企不得不自寻出路。

　　其实，在几年前，为了避免被国有钢铁企业吞并，河南民营钢企也曾试图自身进行重组整合，但松散型抱团并未实现实质融合，联盟重组计划失败。

　　而今，民营钢企不得不考虑与大型钢企展开联合重组的可能性。而此前民营钢企被重组的模式，主要是大型钢企以现金支付方式收购一定量的股权。

　　“当然，河南试水的两种重组模式，和以往形式相比机制更加灵活，河南钢企对内抱团组成较大的钢铁集团，强强联合获取较大的成本优势，提高河南钢铁的行业集中度。”秦芬芬表示。

　　

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