李侠

　　记者李侠经济增长放缓，CPI高企、欧债危机，种种因素导致A股市场本轮调整不断加剧，至今难言见底；存款缩水、股票亏损，连专家理财的公募基金、阳光私募、QDII等等全都亏损。当2011年即将过去一半时，低迷的市场给广大投资者再次上了一堂深刻的风险教育课。面对如此糟糕的“投资”业绩，越来越多的投资者无奈选择回归传统理财思路，这使得银行理财产品一举超越股票、基金，成为居民投资的首选。

　　央行刚刚发布的《2011年第二季度储户问卷调查报告》显示，83%的城镇居民倾向于储蓄，倾向于消费的居民仅为17%。在倾向于储蓄的居民中，41%居民偏好“投资债券、股票、基金等”变相储蓄，而42%的偏好“储蓄存款”。这是近几年来存款储蓄占比首次超过变相储蓄。

　　而在投资债券、股票、基金等变相投资方面，今年以来股市的高风险导致“短、平、快”的银行理财产品受到青睐，发行火爆与基金销售形成强烈对比。与此相对应的则是银行也不断推出不同的理财产品来刺激用户。金融界“金融产品研究中心”提供的数据显示，截至6月15日的最近一周内，有19家银行发行了理财产品，发行数量255只。不仅数量较上周增加23只，而且理财产品呈现明显的短期化倾向，6个月以内的就占了88%，1个月以下的超短期品种也有增加的趋势。其中，组合投资类理财产品和债券投资类产品发行数据最多，合计占银行理财产品发行总量的86.66%。不过，业内人士提醒投资者，在目前加息预期下，投资者可以选择购买1到3个月的短期理财产品，要谨慎投资房地产类理财产品。

　　从银行角度来说，自从2011年2月9日，央行开始实施年内首次加息起，短短的4个月内两次加息，与此同时，年内央行6次调整存款准备金率———在政策、环境不断地变化下，各个商业银行不能将其吸收的存款全部用于发放贷款，贷款量减少。而通过发行短期理财产品则为商业银行腾挪资金拓展了新渠道。在此背景下，银行零售部增加了服务措施，通过不同的产品和各种形式的活动来调整营销方式，零售服务看似在这个大环境中迎来了春天。

　　而除了短期理财产品外，各家商业银行也在逐步打造具有自身特色的主打品牌形象，选择实施多样化营销战略。其中，借记卡作为银行零售业务的一种产品，在人们日常生活中，起着至关重要的作用。不少银行也通过不同的活动，让借记卡最大限度地发挥其价值，让消费者在享受借记卡带来的附加价值外，更享受到银行细心的服务。

　　民生银行零售业务部负责人表示，短期理财产品发行的火爆无疑给商业银行其他零售业务的发展带来了好时机。“借助外部的金融环境，商业银行运用现代经营理念，改善业务结构，零售银行业务借助细分市场增强对客户吸引力，以此扩大市场上份额并增强盈利能力，从而实现零售业务的战略转型，成为商业银行新的利润增长点。”

　　他以民生银行借记卡业务为例，介绍说民生银行从2011年年初举办的“五星喜相连”活动，就是发挥了借记卡最大的价值。也正是通过创新金融产品以支持文化、旅游等精神产品的生产与消费。此外，借记卡关联信用卡，通过金融产品的创新，撬动产品的关联性，为消费者带来了便利，实现了消费者利益最大化。