文/实习记者 崔玲

　　在第三方支付后牌照时代，企业将出现不同的发展路径。一种是比拼综合实力的企业，将尽可能把触角延伸到不同的行业。另一种是专注于某一个细分市场或某几项细分业务。

　　根据艾瑞咨询发布的最新数据，2011 年第一季度，国内第三方网上支付市场交易规模达到3650 亿元，同比涨幅达102.6%。迅速膨胀的支付市场，给第三方支付行业带来了更大的生存空间。然而，随着越来越多的企业进入市场，竞争也愈加激烈。

　　再过两个月，国内具有资质的第三方支付企业将全部浮出水面，届时，行业洗牌不可避免。要想在市场竞争中异军突起，创新也许是第三方支付企业未来的必经之路。

　　大市场 薄利润

　　尽管第三方支付市场规模巨大，但也不能保证每一家企业都活得滋润。经过十来年的发展，第三方支付行业成熟的盈利模式就是赚取手续费差价，即商家手续费与银行手续费之差。

　　随着更多的第三方电子支付企业进入市场，为争夺市场份额，很多企业相继推出了免费模式，使整个行业处于“价格苦战”之中。易观国际分析师张萌向《新财经》记者表示：“目前，第三方支付企业都已经取消了向商户收取服务年费和接入费，这样，第三方支付企业的利润更加稀薄。”

　　央行统计数据显示，目前，国内300 多家支付企业中，除了背靠淘宝网的支付宝、有腾讯作后盾的财付通，以及有一定口碑的独立第三方支付企业已实现盈利外，大多数第三方支付企业仍举步维艰。

　　“虽然第三方支付业只能依靠薄利多销的方式获得微薄的利润空间，但是由于市场足够庞大，这个行业未来有很大的发展空间。”缴费易CEO 周经纬告诉记者。这是一家从事线下一站式自助缴费的第三方支付公司，正在积极筹备下一批牌照的申请。

　　根据《办法》规定，在全国范围内从事支付业务的企业，其注册资本最低限额为1 亿元人民币。周经纬坦言：“事实上，要真正成功运营一家第三方支付企业，这些资金远远不够，要实现盈利，也至少需要两到三年时间。打造一个第三方支付平台，就如同修建一条高速公路。不同的业务是高速公路的不同分段，将各种业务都集中在一个平台上，需要投入巨大的时间和金钱。”

　　“第三方支付业是一个门槛很高的行业，企业需要具备多方面的条件，要具备IT、金融方面的专业知识。更重要的是，在经营过程中要树立长期发展的理念。”周经纬说。

　　第三方支付市场的不规范现象，不仅仅局限于公司运营的动机。当越来越多的企业加入到这个行业中后，由于监管制度缺失，第三方支付市场险象环生。

　　“由于市场同质化严重，特别是各项收费都被取消后，第三方支付企业只好铤而走险，为了逐利进行非法经营。”一位业内人士说。

　　周经纬向记者介绍说：“我们是和一些第三方支付企业有合作的，用户可以通过我们的自助终端，给自己的支付账户充值。后来发现，有些用户的资金流水比较大，资金流水并不是简单的缴纳基本的公共服务项目。由此可以看到，还是有不少用户运用线下第三方支付渠道实现其他电子商务服务的。”

　　竞争乱相引起了央行的警觉。《非金融机构支付服务管理办法》于2010 年9 月正式生效。但这是一把双刃剑，在规范市场行为的同时，也对第三方支付企业的经营进行了限制。

　　按照《办法》规定，支付机构实缴货币资本与客户备付金日均余额的比例，不得低于10%，备付金所有权不属于支付公司，不得私自动用。

　　《办法》出台前，第三方支付企业除了可以有一个托管行外，在其他银行还有很多过渡账户，用来接收在途资金。这就使得支付企业在很多银行都有沉淀资金，可以得到各家银行的优惠结算费率。如今，第三方支付企业只能选择一家商业银行作为备付金存管银行，此举虽然方便央行监管，但可能给第三方支付企业带来损失。

　　“托管银行设定为一家，资金需要在不同银行之间划转，这样必然增加资金交易的成本。”张萌说。

　　艾瑞咨询分析师程善宝向记者介绍说：“从长远看，这些措施有利于行业规范，但目前，这类措施会使整个行业运营环境更加苛刻。第三方支付企业潜在的利润被压缩了，尤其像支付宝、财付通这类账户型的支付企业。”

　　纵深发展 创新为先

　　在苛刻的环境下能够生存下来的，不见得是最强者和最智慧者，而是最灵活者。传统商业银行标准化支付清算服务在资金处理效率、信息流整合及个性化服务上的不足，给第三方支付行业提供了生存空间。“为企业提供定制服务和管理服务，这将是支付企业最大的利润来源。”张萌说。

　　以整合企业资金链的汇付天下为例，目前，汇付天下专注于航空、基金等领域，“随着牌照的发放，第三方支付企业获得了很强的公信力，越来越多的传统行业希望通过我们来加快资金周转。未来，我们将在物流和商业零售领域开展支付业务，将我们的产品与行业需求结合，提供定制化服务。”汇付天下高级副总裁穆海洁在接受《新财经》记者采访时表示。

　　快钱公关部负责人向记者介绍：“传统行业将是第三方支付企业关注的重点，特别是那些电子商务发展较深入、对资金效率需求高、资金流动性大的行业，未来会成为第三方支付企业的核心业务领域。”

　　目前，快钱创新的电子支付清结算方案覆盖了教育、保险、航空、服装、网购在内的20 余个行业，将利润率锁定在“行业应用”上。

　　程善宝有个初略的估算：在航空、物流、保险、基金、教育、医疗和贸易等行业，将出现数十万亿元的新增市场空间。今后，具备两方面特征的行业将率先被第三方支付业渗透：一是当前电子化程度不高、但电子化条件成熟或趋势比较明显的企业；二是传统金融服务体系所不能完全涉及的领域。

　　快钱公关部负责人对记者坦言：“对支付企业而言，企业的核心竞争力在于创新。第三方支付行业进入差异化竞争时代之后，将不再仅限于价格的竞争，更多的是产品及服务的竞争。推出适应市场需求的产品，提高行业的资金效率，这样的企业将更有生命力。”

　　谈及创新，汇付天下推出的基金支付结算工具“天天盈”的案例不得不提。2010 年4 月，汇付天下获得证监会备案，首家获准开展网上基金销售支付结算服务。用户通过注册“天天盈”账号，可以持19 家银行卡购买25 家基金公司的500余只基金产品，并享受4 折优惠费率申购基金。这让同行们垂涎不已：“2006 年，基金业的存量规模在3 万亿元，做到1/10 的市场都可以让一家支付企业活得滋润。”

　　虽然穆海洁一直向记者强调，汇付天下将专注“天天盈”的“基金支付结算”功能，“但是，涉足基金的直销，同时为商户提供理财方案，也是将来第三方支付企业，特别是涉足基金支付的第三方企业考虑发展的方向。毕竟，支付功能只是行业的初级状态，提供增值服务，才是行业长远发展的动力。”程善宝说。

　　周经纬向记者介绍说：“我们的优势就是能够及时运用终端平台发布会员活动信息，保持与会员的时刻互动交流。B2C 的经营模式，会定期在平台上与自己合作的商户和银行，开展针对某些商品的活动。平台足够大，用户规模也很大，这种模式能给企业带来营销效果，我们也可以获得技术开发费等SP 商户支持的相关费用，但我们不对商户收取任何服务费用。”

　　张萌认为，为商户提供增值服务，将是第三方支付企业新的利润增长点。而不断涌现的增值服务，也是打破支付宝一家独大的关键。

　　分析人士认为，由于第三方支付涉及行业广，一家企业不可能通吃。目前，以支付宝、财付通为代表的账户型企业依托购物网站优势，瓜分了70% 的市场份额。未来，将会有不同的支付企业分散在不同的领域，形成多极的市场格局。

　　程善宝表示：“目前来看，账户型支付企业依托购物网站有自己的优势，但这个优势不见得会保持长久。目前，支付宝已经布局航空领域，并有意进入基金领域。现在是寡头竞争，未来肯定会形成多寡头竞争的局面。”

　　张萌认为，未来的市场格局，以支付宝为代表的依托网购市场存在的支付企业将继续存在；而以汇付天下为代表的纵深行业的支付企业会做大做强；还有一种是缴费易这样的企业，面向公共事业和行政缴费，同样会在未来的市场格局中占据一席之地。

　　根据不同的业务类型，企业将出现不同的发展路径。“一种是比拼综合实力的支付企业，将尽可能地把触角延伸到不同的行业。另一种是专注于做某一个细分市场或某几项细分业务。”张萌说。

　　周经纬表示：“对于缴费易来说，支付平台将会越铺越大，因为我们面对的是普通老百姓，只要老百姓需要的，我们都会涉及。”

　　“这是一个动态的过程，支付企业都会围绕自己的核心领域去拓展，在拓展的过程中还会碰到其他领域。他们会不断尝试，寻找自己的定位。”程善宝分析到。

　　携手银行 完善金融服务

　　支付牌照发放后，允许第三方支付企业进入更多的领域。在市场细分过程中，第三方支付企业的触角四处延伸，涉及的业务开始与银行业务出现交叉重合。如何面对与银行的关系，是一个老生常谈的话题，然而却绕不开。

　　“第三方支付业可以说是银行业务的补充。”周经纬对记者说，“由于银行是唯一的金融服务机构，金融业务比较多，涉及老百姓日常缴费的柜台数量和服务时间均有限，而缴费易的产生恰恰解决了缴费难，排长队的现象，这给我们提供了足够大的生存空间，同时也给银行减轻了更多的压力。”

　　第三方支付行业的发展历程，也是与银行不断磨合的过程。

　　“一开始，很多银行都认为与支付企业是竞争关系。比如，银行在网关上拓展商户的时候，发现支付企业也在做同样的事情。这个业务发展到后期，银行发现，这不是它们的主营业务。第三方支付企业把各方面的资源整合之后，推向市场，这样的推广给银行带来了更多的流量和客户。现在，大部分银行都会觉得第三方支付是银行非常有利的补充。从这方面讲，第三方支付与银行的合作关系远远大于竞争关系。”穆海洁说。

　　程善宝认为：“支付企业实际上是传统金融体系的有益补充。要理清银行和第三方支付之间的关系，应该从几个方面来看：一是主营业务，传统金融体系做的是吸储、投资和理财，第三方支付企业从事的是网络支付、银行卡收单、向用户提供增值服务，两者的主营业务并不相同；二是利润来源差异，传统金融服务体系的利润来源，是靠利差收入和中间业务收入，而第三方支付来自于资金流水手续费和一些增值类服务收入；第三是服务对象不同，传统的金融支付企业面向的是大中型企业，第三方支付体系服务对象是中小型企业和一些普通用户。”

　　传统金融机构提供的是标准化的金融服务，第三方支付企业提供的是定制化服务，业务创新和灵活的服务是第三方支付企业的核心竞争力。

　　“打个比方吧，如果说传统的金融体系是一个机体的骨干，支付体系则是骨干中的血脉。同时，支付体 系依赖金融体系的骨干，更好地服务于整个社会经济发展。”程善宝比喻到。

　　快钱CEO 关国光则看好两者的合作：“银行好比网通电信，而我们是互联网企业，前者是提供基础服务，开放业务接口给我们，我们为客户提供增值服务。从这个角度看，第三方支付企业不论是面向企业客户还是个人客户，都需要加大创新，提升服务能力，这才是核心竞争力。”

　　记者观察

　　第一批支付牌照出炉后掀起的讨论热潮，将随时间渐渐散去。27 家拿到牌照的第三方支付企业，也将各就各位，继续在市场中拼杀角逐。面对9 月1 日的大限，很多企业还将为获取支付牌照继续奔走。

　　在采访过程中，一些业内人士认为，第一批支付牌照发放后，央行对于行业监督将逐渐细化，这实际上提高了行业准入门槛，加大了今后申请牌照的难度。

　　程善宝也认为：“未来的不确定性确实会增加。这如同考试评分，一开始，不了解考生的水平，评分标准会有摇摆，而随着进程的深入，评分标准执行起来会愈加规范。”

　　事实上，尚未到9 月1 日，许多中小型支付企业的生存已岌岌可危。“首批获得支付牌照的企业，将获得市场先发优势，包括率先树立企业品牌、建立与相关领域企业的合作，并迅速进行业务拓展以抢占市场。牌照的推迟获取，会影响后进入企业的市场占有份额。”程善宝说。

　　27 家企业在第一批获得支付牌照后，其态度值得玩味。一方面，它们“野心勃勃”。拿到牌照，企业的发展空间更为广阔。传统行业开始向更多的第三方支付企业开放。以前只考虑选择银行或银联合作的传统行业，如今，也可以与支付公司开展合作。另一方面，它们又“谨慎细微”。对于进入金融服务领域，它们始终恪守“支付结算”功能的信条，不敢越雷池半步。

　　张萌认为，在牌照发放之前，第三放支付企业在业务拓展和银行合作方面，“国家队”占有更强的优势。牌照发放后，提升了民营支付企业的公信力。未来，“国家队”与民企将站在同一起跑线上。

　　

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