俄罗斯主权财富基金来华吸金

　　到今年底，基金将投资5亿美元，希望中国的“共同投资者”能够参加其中至少一个项目

　　 【财新网】（记者 沈乎 李箐）俄罗斯直接投资基金（The Russian Direct InvestmentFund，RDIF）首席执行官Kirill Dmitriev周四在北京接受财新记者访问时表达了俄罗斯希望吸引中国投资人的强烈愿望。

　　Kirill Dmitriev称其在北京的日程非常紧张，安排了多个机构的交流。

　　RDIF今年6月1日正式成立，俄罗斯方面称之为首只主权财富基金。基金管理公司是俄罗斯对外经济银行（Vnesheconombank，VEB）的全资控股子公司，VEB是俄罗斯的国家开发银行。

　　到今年底，基金将投资5亿美元，希望中国的“共同投资者”能够参加其中至少一个项目，Kirill Dmitriev说。

　　KirillDmitriev表示，RDIF为主权财富基金的传统定义增加了一些新元素。RDIF的独特运作方式使这个“共同投资工具”听上去更像一只招商引资基金，目的是以优惠条件吸引外资进入俄罗斯市场。

　　俄罗斯政府将拿出100亿美元注入RDIF，吸引外国“共同投资者”，即外资主权基金跟投500亿于俄罗斯企业。每个项目中的俄资与外资主权基金的出资比例先期预计至少为1：1，后期预期可以达到1：4。这样，俄罗斯政府就与外部投资者共同承担了风险。

　　“共同投资者”的跟投并不是没有选择权的，RDIF需要就每个项目与其进行具体沟通。共同投资者可以不参加那些不看好或估值太高的投资。“共同投资者”可理解为RDIF的投资伙伴而不是简单的被动投资者。

　　“这可以理解成一只俄罗斯的主权财富基金，专注于促进俄罗斯国内投资。” KirillDmitriev说。“我们希望此举能提升信心。希望当人们想到RDIF也在里面，就有信心投资。”

　　他相信，这种方式有利于促进中俄之间的相互投资。据介绍，中俄之间贸易进展顺利，已经恢复到金融危机前的水平。对俄投资的国家中，中国名列前五，但97%是贷款等项目，只有3%是直接投资；与此同时，其它国家的对俄直接投资所占比重是39%，这意味着中国对俄直接投资有很大提升空间。

　　Kirill Dmitriev说，外国基金不了解俄罗斯，投资有困难，RDIF对它们来说是一个本土合作伙伴。

　　“凯莱来到俄罗斯，又关掉办公室离开了。其中很多是因为它们需要一个好的本土伙伴。”他说。

　　Kirill Dmitriev强调，俄罗斯的宏观经济十分乐观，如负债仅占GDP比重的12%，外汇储备世界第三，中产阶级的数量在过去五年中增长了3倍，收入超1万美元的家庭比例从2005年的10%增加到目前的30%。

　　RDIF的投资领域将不仅包括传统泛行业，也涵盖基础设施、农业、医疗、能源等快速成长的行业。俄罗斯对大部分行业的投资都无禁忌。RDIF的唯一目标就是创造良好回报，KirillDmitriev说。

　　RDIF的项目将分为两种类型，基础设施项目风险较小，回报在10%-15%之间；另一类是PE交易，回报可能达到25%。RDIF不会做控股，持股最高将达49%。

　　“我们希望吸引长期的投资者，而不是投机资金，因为后者是危险的，前者对经济和稳定都有益处。”他说。

　　他介绍，很多优秀的俄罗斯公司并未上市，外国投资者很难通过公开市场参与投资，RDIF相当于一个窗口，让外国投资者接触到俄罗斯的医疗、保险和媒体等行业。同时，俄罗斯与其它邻国的友好关系还能提供其它投资机会，如投资于乌克兰的农业。

　　作为金砖五国（BRICS）之二，“到目前为止，很多人在中国挣了钱，很多人在俄罗斯挣了钱，但没有很多俄国人在中国挣了钱，也没有很多中国人在俄罗斯挣了钱。”

　　“中国和俄罗斯是好邻居，很多业务会有自然协同，背景和思维是共同的。中国有很多流动性，甚至有人说是过多流动性，而其它地方流动性较少。因此这对中国和被投资国家都是有益的。”

　　“因为，成为朋友的最好办法就是一块挣钱。”Kirill Dmitriev说。

　　10月，该基金将会确定管理层人选和全球咨询委员会人选。■

　　（RDIF网站：