资产状况整体良好 5上市银行核心资本充足率下降

　　“上周，银行股跑赢大盘2.67%，中报期已来临，估值修复正在展开。”长江证券分析师陈志华在其报告中称，银行股的中期行情如期而至。

　　截至昨日(8月23日)，16家上市银行中已经有8家银行公布了2011年上半年业绩报告。陈志华认为，银行优良业绩的确认是打消市场疑虑的良药，是有效的估值修复催化剂。同时，上半年，银行拨备计提增加，均实现不良贷“双降”，资产质量保持了良好发展，这也让市场吃下了定心丸。

　　此前，银监会发布了《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》)，对银行的资本充足率进行了新的规定。而从8家已经公布中期业绩的银行来看，全部符合银监会新规定的监管要求。一位不愿具名的银行业分析师告诉《每日经济新闻》记者，未来银行仍然可能面临资本补充的压力，不过比之前的预期已经小了许多。

　　实现不良贷“双降”

　　“从已经公布中期业绩的上市行来看，其资产质量是保持了良好的状态，拨备也进一步提高，这进一步提升了银行的风险抵御能力。”上述银行业分析师表示。

　　根据各行半年报数据，上述8家银行均实现了不良贷 “双降”。其中，华夏银行、深发展银行、建行以及交行不良贷款率有较大幅度下降，而光大银行、民生银行、浦发银行、兴业银行不良率有小幅滑落。

　　截至6月末，在8家银行当中，华夏银行不良贷款率降幅最大，其不良贷款率为0.98%，比年初下降20个基点，该行不良贷款余额56.08亿元，比年初下降6.46亿元。深发展银行与交行不良贷款率下降幅度均为14个基点，分别为0.44%与0.98%。同时，两行的不良贷款余额为19.73亿元和239.35亿元，分别较年初减少了3.94亿元、10.53亿元，降幅为16.65%和4.21%。

　　同期，光大银行不良贷款余额为57.13亿元，比上年末减少1.18亿元，不良贷款率为0.67%，比上年末下降0.08个百分点。民生银行不良贷款余额为71.73亿元，较去年末下降1.66亿元，不良贷款率为0.63%，比上年末下降0.06个百分点。

　　截至报告期末，浦发银行不良贷款余额为52.38亿元，比2010年底减少6.42亿元，不良贷款率为0.42%，较2010年底下降0.09个百点。兴业银行不良贷款余额32.49亿元，较期初减少3.67亿元，不良贷款比率0.35%，较期初下降0.07个百分点。

　　上半年，上述8家银行也不同程度提高了拨备覆盖率，其中深发展拨备覆盖率较年初提升108.24个百分点，至379.74%。光大银行也较年初 提 升45.23个 百 分 点至358.61%，华夏银行提升62.19个百分点至271.23%，民生银行提升63.85个百分点至334.30%，兴业银行较期初提高54.45个百分点达到379.96%。

　　值得注意的是，浦发银行拨备覆盖率已经达到452.85%，比2010年底提升了72.29个百分点，处于业内拨备覆盖较高水平。五大行之中的建行和交行，拨备覆盖率为244.68%和213.89%，分别较上年末提升了23.54和28.05个百分点。

　　“在上述8家银行半年报中，不少银行提高了其资产减值损失，这推动了银行拨备覆盖率的提升以及拨贷比逐步提升的局面。”一上市银行分析师告诉记者，“尽管银行资产质量保持了良好的势头，不过，对于不良贷款的风险仍然要关注其详细的指标，其中逾期贷款的增加，将是银行贷款潜在的风险。”

　　根据记者的统计，上述8家银行中，仅仅华夏银行与深发展银行的逾期贷款实现下降，其他银行均有不同程度的上升。

　　数据显示，今年6月末，华夏银行逾期贷款余额为35.92亿元，比年初减少4.53亿元，占比为0.63%，比年初下降0.14个百分。华夏银行称是因为其信用风险识别及管控能力的逐步提高。同时深发展也表示，由于其信用卡投资贷款逾期减少，该行逾期贷款余额3.39亿元，较年初减少0.85亿元。

　　报告期末，交行、光大银行以及浦发银行，逾期贷款余额为219.61亿元、117.13亿元和61.29亿元，分别较去年末增加10.5亿元、17.76亿元和11.13亿元。截至6月末，兴业银行逾期贷款余额51.07亿元，较期初增加3.71亿元。兴业银行分析认为，主要原因是少数企业受宏观经济调整影响较大或自身经营管理问题，出现还款困难以及个别项目政府主导重组或司法处置时间较长等所致。

　　与此同时，建行期末预期贷款总额为616.38亿元，较去年末增加57.26亿元，占比为1.02%，较去年末提高0.02个百分点。民生银行逾期贷款余额较去年末增加了19.76亿元至61.29亿元，占比较去年末提高了0.11个百分点至0.587%。

　　5行核心资本充足率下降

　　作为监管层以及市场均较为关注的银行资本充足率指标，在8家公布半年业绩的银行当中，光大银行、深发展银行、浦发银行、民生银行以及兴业银行5家核心资本充足率均有不同程度的下降。

　　截至报告期末，光大银行核心资本充足率为8.06%，比2010年末略下降0.09个百分点。兴业银行核心资本充足率下降幅度较大，较去年末的8.79%下降了0.55个百分点至8.24%。

　　深发展银行核心资本充足率为7.01%，较2010年末的7.1%下降了0.09个百分点。不过深发展于本月敲定中国平安集团增资不超200亿元补充资本金，该行预计，未来其核心资本充足率与资本充足率将超过10%与13%，未来几年股权融资的可能性不大。

　　此外，光大银行、兴业银行、建行与交行资本充足率也有不同程度的下降。截至上半年，四行资本充足率分别为10.82%、11.22%、12.51%和12.2%，分别较去年末下降了0.2、0.07、0.17、0.16个百分点。光大银行称其资本充足指标均有降幅的原因在于，业务发展较快，加权风险资产增长快于净利润增加对核心资本的补充。

　　在8家银行当中，仅仅有华夏银行核心资本充足率与资本充足率均有较大幅度的提升，分别为9.8%与13.32%，主要得益于华夏银行在4月底完成了202.09亿元的定向增发，有效补充其资本金。

　　“从中期业绩来看，上市银行基本上都能够达到资本充足的要求。但是下半年如果业务发展较快的话，今年还没有再融资计划的银行还有可能再出融资方案。”上述银行分析师认为，《办法》的出台较之前的传言影响减轻，不过未来仍有资本充足指标压力，银行会有再融资需求。

　　《办法》要求，核心、一级以及资本充足率分别要达到5%、6%、8%，在实施后的正常时期，系统重要性与非系统重要性的资本充足率分别不低于11.5%和10.5%。

　　招商证券预测，如果银监会不再加码资本监管要求，除去2011年银行已经实施和公告拟实施的再融资金额，未来5年上市银行核心资本缺口约2842亿。分摊到未来的5年，则平均每年上市银行的股权融资约568亿。

　　也有分析认为，对部分银行，《办法》将平均降低总资本充足率0.22个百分点，预计到2012年末，交行、深发展、民生和光大存在资金缺口250亿。(每日经济新闻)