中间业务收入占比增加业务转型步伐加快

　　张正华

　　记者张正华8月底之前，随着工行和农行业绩的出炉，各国有控股上市银行上半年中报悉数向社会公布。

　　好的开始，就是成功的一半。工、农、中、建、交五大银行公布的中报业绩，预示着2011年中国银行业必将迎来丰收的一年。

　　核心财务指标是衡量一家上市银行经营业绩优劣最为重要的标志。净利息收入与中间业务收入占据了五大银行经营收入构成的绝大部分。而两者之间在其收入比重中的相互转变，也将使国有上市银行在我国社会中所发挥的功能与作用变得更加均衡和全面。

　　半年报显示，五家国有大型银行的中间业务收入占营业收入的比重不断提高，表明其业务转型步伐正在加快。

　　中报显示，工商银行今年上半年中间业务成长强劲，是工行总利润领先其他银行的一个重要原因。上半年，工行共实现手续费及佣金业务净收入538亿元人民币（下同），同比增长45．8％，在其营业收入中的占比提高至23．27％。

　　农业银行在中间业务方面上半年实现手续费及佣金净收入371.36亿元，同比增加146.77亿元，增长65.4%。手续费及佣金净收入占营业收入的比重为20.17%，同比提高3.62个百分点。

　　中国银行上半年实现非利息收入557.59亿元，同比增幅35.95%。非利息收入占比33.60%，同比提高2.73个百分点。其特点是，公司金融、个人金融、金融市场各业务条线中间业务净收入均实现较快增长，其中，结算与清算、代理、信用承诺业务手续费收入增速达到30%以上。

　　建设银行上半年实现手续费及佣金净收入476.71亿元，较上年同期增加140.29亿元，增幅为41.70%，在营业收入中占比较上年同期提高2.38个百分点至24.32%。其最大收入来源为顾问和咨询费收入，达103.90亿元，较上年同期增加31.98亿元，增幅为44.47%。

　　交通银行在其中报报告期内实现手续费及佣金净收入100.44亿元，同比增长40.97%，手续费及佣金净收入占比达到16.22%，同比提高1.80个百分点。其特点为，由于持续推动各类投资银行业务发展，实现投资银行业务收入31.19亿元，同比增长74.93%。

　　如果从五大银行中间业务收入的绝对量与相对量两个方面作一横向比较，今年上半年五大银行的中间业务指标有一个显著的基本共同点：与去年同期相比，中间业务为各家银行带来收入的绝对量和相对量都有大幅度的提升，其中，在绝对量上，中行继续保持几年来的领先地位，以557.59亿元居于各家银行之首；在相对增长量上，农行表现突出，以同比增长65.4%的速度遥遥领先。

　　而从各家银行上半年发展中间业务的不同侧重点看，工行上半年私人银行业务收入增长突出，超过4.2亿元，同比大幅增长172%；托管资产净值达3.3万亿元，较年初增长13.4%，是国内唯一规模过3万亿元的托管银行；信用卡发卡量、消费额和透支额市场占比继续位列同业第一，发卡量超过7000万张，上半年全部银行卡消费额近1.5万亿元，其中信用卡消费额为4318亿元，同比增长59.9%。

　　农行中间业务的增长点主要表现为顾问和咨询费收入增加最为显著，今年上半年，该行顾问和咨询费收入达73.12亿元，同比增长134.8%。

　　中行中间业务的传统优势在于其结算与清算、代理、信用承诺业务等，上述手续费收入增速达到了30%以上。

　　在建行中间业务收入中，顾问和咨询费以及理财产品收入贡献较多。截至2011年6月30日，该行顾问和咨询费收入达到103.90亿元，较上年同期增加31.98亿元，增幅为44.47%;理财产品业务收入36.62亿元，较上年同期增加10.57亿元，增幅为40.58%。

　　交行在其中间业务领域内大力拓展银行卡业务，信用卡在册卡量达到1941万张，比年初净增超过280万张，累计消费额达1526亿元，同比增长52.6%。实现银行卡年费及手续费收入31.11亿元，同比增长32.33%。

　　随着中间业务在各大银行收入中占比的不断提高，发展中间业务将成为今后银行业竞争的焦点。目前，世界主要国家的非利息收入在银行全部收入中的比重一般都在40%以上，个别银行甚至高达70%，作为中间业务的非利息收入已经成为决定银行整体收入状况的一个极其重要的因素。

　　从今年五大银行公布的中报来看，中国银行业中间业务发展迅猛，与发达国家的差距正在逐步缩小。但在量和质上，与发达国家相比，仍然存在着较大的差距。具体表现为：一方面，大部分国内商业银行的中间业务收入占总收入的比例尽管达到了20%以上（除交行外），但仍然远远低于美国和欧洲（除中行外），与亚洲其他较为成熟的市场如日本、新加坡等相比，也存在一定差距；另一方面，国内商业银行中间业务品种少，范围窄，仍然集中于传统的结算、汇兑、代收代付以及信用卡、信用证、押汇等产品，咨询服务类、投资融资类及衍生金融工具交易等高技术含量、高附加值中间业务发展不足，覆盖面窄。因此，从量与质两个方面全面加快国内银行业尤其是国有大型上市银行中间业务的发展将成为关键。如推动同城自动化清算系统的建设，实现账务处理自动化；大力发展私人银行业务；积极开展房地产等资产证券化，学习国外经验，寻找业务突破口，为将来的发展打好基础。

　　中国银行业近几年中间业务的发展有目共睹。随着中间业务在各大银行收入构成中的占比不断增加，我们欣喜地发现，我们的商业银行正在向“真正的银行”这一目标迈进。因为，只有大力拓展中间业务，才能实现作为银行回归服务于社会的整体功能，而非仅仅是宏观经济政策的调控工具。