12家银行中间业务爆发结构剖解

　　范璟 刘兰香

　　 随着上周工行、农行相继公布半年报，5家大型银行、7家股份制银行的半年业绩已经亮相。报告显示，这12家银行今年上半年共实现净利润4244.47亿元，其中手续费及佣金净收入2057.43亿元，几乎占到了净利润的半壁江山。

　　 增幅也相当惊人。根据记者统计，12家银行平均手续费及佣金收入增长45.51%，远高于营业收入同比增长30.22%的水平。其中同比增幅最高者为华夏银行，为90.64%，增幅最低的为中行，为21.07%，略低于营业收入24.91%的增幅，是12家银行中唯一一家手续费及佣金收入增幅低于营业收入同比增幅的银行。

　　 一方面，手续费及佣金收入的快速增长反映出银行业务转型步伐的加速。但同时，亦有分析人士指出，中间业务中不乏水分。“水分”的主要来源有二。一是将部分利息收入以财务顾问费用等名义收取，二是在季末年末重要时点前，银行向客户借入巨额资金先入账充作中间业务收入。

　　 “除了极少数大型国企或地方垄断型企业外，其他中小企业除按基准利率收取正常贷款利息外，至少还按照贷款基准利率上浮20%-35%左右的标准，以财务顾问、资金监管等科目收取中间业务服务费用。”8月29日，一国有大行公司业务部人士告诉记者。

　　 中间业务暴涨

　　 根据记者统计，各家银行手续费及佣金的增长幅度普遍超过营业收入的增长幅度。

　　 其中五家大型国有银行的手续费及佣金净收入为1836.16亿元，同比增长42.98%，占营业收入比为21.85%，比去年同期占营业收入的比重增加2.17%。而7家股份制银行的手续费及佣金收入为218.71亿元，同比增长70.91%，占营业收入的比重为14.45%，比去年同期占营业收入的比重增加了2.72%。

　　 其中手续费及佣金收入最多的银行为工行，净收入537.91亿元，同比增长45.8%。其次分别为建行、农行、中行和交行。

　　 在五家国有大型银行中，农行手续费及佣金收入的同比增幅最多，为65.40%，其次为工行，为45.80%。而股份制银行中，民生银行远远高于其他银行，为79.19亿元，其后为光大银行，为38.02亿元。从增长幅度看，华夏银行的增幅最为惊人，为90.64%，但其他各家银行增长幅度也均高于45%，平均增幅为70.91%，几乎是平均营业收入同比增幅38.73%的两倍。

　　 手续费及佣金收入的增长构成了银行净利润大增的主因。

　　 记者还发现，各家银行顾问咨询费科目的收入增长幅度普遍高于手续费及佣金收入中其他业务的增长，其中农行和深发展尤为明显。

　　 除工行、交行、光大银行外，顾问咨询费单列科目的9家银行报表显示，上半年顾问咨询费为317.68亿元，同比平均增长63.52%，其中农行同比增长134.81%，深发展同比增长118.25%，远高于同类中间业务收入平均45.51%的增幅，更高于营业收入平均30.22%的增幅。

　　 顾问咨询费存疑

　　 然而，中间业务收入的大幅增长究竟有多少来自于真正的业务转型，又有多少来自于变相利差等水分？此处仍然存疑。

　　 前述国有大行人士表示，银行以财务顾问等方式向企业收取中间业务服务费用，实为增加贷款利息的情况非常普遍。

　　 “通常这部分费用为贷款基准利率的20%-35%，一般企业客户贷款实际支出至少大约是人民银行基准利率上浮40%—50%。”该人士表示。

　　 他告诉记者，这部分费用通常会以财务顾问、资金监管等科目计入会计报表中，除了极少数大型国企或者地方垄断企业外，绝大多数企业都需支付。

　　 此外，这部分费用采取一次性收取的方式，并非逐年递延，而按规定，向中长期分年服务的固定资产贷款客户收取的费用应该逐年递延入帐入账，这也虚增了当年的利润。

　　 “按会计准则，来自于贷款客户的收益在贷款利息收入科目实收核算才算是真实利润，但在实际操作上，中长期固定资产贷款的中间业务费用基本上都是一次性集中收取的。”前述人士称。

　　 对于为何顾问咨询费科目的收入增长幅度普遍高于其他，银行并未给出详细解答。农行称“顾问咨询收入的变化主要是由于本行致力于在提供传统服务基础上，满足客户投融资、理财等多种金融需求，投融资顾问、个人和对公理财顾问等业务快速增长。”而深发展对此只字未提。

　　 不过，这两家银行的结算与清算手续费、银行卡手续费等收入也迅速增长，而记者了解到这些业务是相对透明的业务，较少有水分注入。

　　 另外，建行的电子银行业务收入为21.34亿元，同比增长56.34%，工行的贵金属业务、私人银行业务收入快速增长，这些当属银行业务转型的体现。

　　 但另有一隐忧为，前述银行业内人士透露，在季末年末重要时点前，银行向客户借入巨额资金先入帐入账充作中间业务收入，过了考核时段再冲帐冲账销回。但他并未透露具体科目及内情。