将差异化监管政策细化并落到实处

　　记者 牛娟娟

　　专家表示，这些差异化监管政策的提出，主要是因为小微企业信贷业务本身具有“短、小、急”特征，这些特征使得小微企业信贷业务与大中企业信贷业务明显不同，二者业务成本差异很大，风险差异也很大，这就决定要开展小微企业金融服务就必须要在业务流程、评级、风险考量以及监管要求等方面与大中企业有所区别。因此，落实差异化监管政策对于促进小微企业金融服务的发展十分重要。

　　国务院总理温家宝日前主持召开国务院常务会议，研究确定支持小型和微型企业发展的金融、财税政策措施。兴业银行首席经济学家鲁政委在接受本报记者采访时指出，与以往扶持中小企业发展的相关政策相比，此次政策和措施有着更清晰的目标定位，即支持小型和微型企业发展。与此同时，这次中央确定的金融、财税政策措施与以往相比更为全面、更有针对性。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇则表示，从国务院层面上进一步强调支持小型和微型企业发展的重要性并积极部署相关工作，有助于社会各界加强对小微企业发展的重视，真正加大支持力度，切实将很多措施落到实处。

　　一直以来，小型和微型企业在促进经济增长、增加就业、科技创新与社会和谐稳定等方面发挥着重要作用。当前一些小型微型企业经营困难，融资难和税费负担偏重等问题突出，必须引起高度重视。国泰君安固定收益部宏观研究员周文渊表示：“目前我国小企业融资面临较大难度，从近期一些情况看，民间金融积累的风险也在上升。小微企业融资出现困难，与民间资本的贷款利率较高，而商业银行普遍对小微企业不感兴趣，从而使得这些企业资金链紧张等因素有关。在当前国际金融形势动荡，出口形势恶化，国内小企业流动性状况不容乐观的态势下，目前急需推出针对小微企业的帮扶救助措施。”

　　“从中央此次出台的政策措施整体思路看，一是鼓励银行对小微企业贷款，二是要求采取措施促进融资渠道拓展，三是在银行流动性和风险备付考核上对小微企业定向放松。”来自工行的分析人士表示，“这些政策能够缓解当前小微企业面临的资金紧张局面，有利于保持企业平稳运行，避免大规模资金链断裂和从业者失业，因此，这些措施的出台和落实是非常必要的。”

　　值得关注的是，在对小微企业贷款的监管方面，国务院特别提出要细化对小微企业金融服务的差异化监管政策。专家也就此指出，这些对小微企业差异化监管政策将对银行支持该项业务发展产生明显的激励效果。

　　郭田勇指出：“从对小微企业金融服务的差异化监管政策来看，本次政策规定得很细，具有操作性；同时，细化后的差异化监管政策招招都是‘对症下药’，很有针对性，如在扶持机构的网点扩展、监管指标的差别化对待以及提高贷款不良率容忍度等方面对小微企业贷款提出了具体要求。”

　　“事实上，这些差异化监管政策的提出，主要是因为小微企业信贷业务本身具有的‘短、小、急’特征，这些特征使得小微企业信贷业务与大中企业信贷业务明显不同，二者业务成本差异很大，风险差异也很大，这就决定要开展小微企业金融服务就必须要在业务流程、评级、风险考量以及监管要求等方面与大中企业有所区别。因此，落实差异化监管政策对于促进小微企业金融服务的发展十分重要。”来自农行的分析人士指出。

　　此次国务院在细化对小型微型企业金融服务的差异化监管政策时强调，对小型微型企业贷款余额和客户数量超过一定比例的商业银行放宽机构准入限制，允许其批量筹建同城支行和专营机构网点。对此，郭田勇表示，一直以来，机构和网点不足都是扶持小型微型企业发展过程中不得不面对的现状，这项鼓励措施对银行将有明显激励效果。对于国有大行而言，本身网点较多可以继续发挥优势对小微企业加大贷款力度，对于其他商业银行或者城商行而言，将有助于其更好地开展小微企业金融服务。此举有助于在保障金融机构“专”的同时，积极拓展网点，壮大对小微企业的支持队伍，引来更多源头活水不断注入这个领域。

　　同时，金融机构愿不愿意做小微企业贷款业务，也受监管和考核指标的影响。这次细化后的措施也从监管和考核指标方面进行了规定，即对商业银行发行金融债所对应的单户500万元以下的小型微型企业贷款，在计算存贷比时可不纳入考核范围。同时，允许商业银行将单户授信500万元以下的小型微型企业贷款视同零售贷款计算风险权重，降低资本占用。

　　“存贷比是商业银行贷款总额除以存款总额的比值，在银行受到存贷比应当不高于75%的红线约束下，对单户500万元以下的小型微型企业贷款在计算存贷比时可不纳入考核范围，无疑有助于鼓励这部分贷款的增长和发展，从而在‘量’上对其产生刺激和激励作用；同时，允许商业银行将单户授信500万元以下的小型微型企业贷款视同零售贷款计算风险权重，有助于在资本约束条件不变情况下，通过降低风险权重，从而降低资本占用，进而刺激小型微型企业贷款进一步增长。这两项细化后的措施将有助于促进小型微型企业贷款业务量的上升。”郭田勇表示。

　　此次措施还指出，要适当提高对小型微型企业贷款不良率的容忍度。“多年来，我国小企业发展一直充满活力，但小微企业贷款风险大却是一个事实，也是一个世界性的问题。这本身与这项业务成本高、可控性差等因素有关。因此，适当提高对小微企业贷款不良率的容忍度是促进该项业务发展的必要。”上述农行分析人士指出。

　　“要强调的是，当前在支持小型微型企业发展时，还要积极推进金融基础设施建设，健全征信系统并使其充分发挥作用。在具体操作中，银行要充分考虑小微企业的流动性稳定问题，适当平滑小企业的到期债务能够避免系统性风险，非常有必要。”周文渊说。