宗申集团巴西公司3年内海外IPO

　　21世纪经济报道 文静 重庆报道

　　核心提示：左宗申透露，正在考虑收购一家美国老牌摩托车企和一家卢森堡的银行，在美国市场发展。

　　本报记者独家获悉，继2005年宗申集团旗下宗申派姆新动力有限公司在加拿大多伦多成功上市后，宗申集团在巴西的合资公司——巴西CR宗申股份公司（下称CR宗申）正在IPO过程中，拟在巴西证劵期货交易所（BM&FBOVESPA S.A.）上市。

　　“巴西的摩托车市场很大，因交通非常拥堵。现在政府非常支持摩托车的发展，投资机构也比较看好。”10月22 日，宗申集团董事长左宗申在接受本报记者专访时很兴奋。宗申集团是中国最大的专业化摩托车发动机和通用动力生产商。

　　在欧债、美债危机背景下，发达经济体阴晴不定，而包括巴西在内的金砖国家已成为全球增长最快地区，并需要大量海外资金。

　　CR宗申上市

　　CR宗申成立于2008年。继宗申集团大量出口摩托车到巴西后不久，按照左宗申的全球资源重组、属地化生产战略，宗申集团旗下的重庆宗申高速艇开发有限公司与巴西罗沙家族在重庆签署合资协议，在巴西亚马逊州注册成立CR宗申，双方各自出资4000万美元。

　　今年7月，CR宗申上市计划成功吸引到美国投资公司TPG的投资资金，并被巴西本土基金看好，完成了股权私募过程，并准备在3年内完成公司股票在巴西证劵期货交易所（BM&FBOVESPA S.A.）公开发行。“现在市场不好。如果不是这个状况，今年应该上市了。”左宗申说。

　　按照巴西证券管理委员会（CVM）的要求，公司还聘请四大会计事务所每季进行审计并在一定范围内发布结果。

　　“公司是和巴西家族企业以50：50的（出资）比例合资建立的，这考虑到发挥当地企业的主观能动性，保证投资成功率；另外，摩托车汽车行业合资比例双方对半的情况很普遍，这样能最大限度地发挥投资双方各自在技术、资金、市场、管理、资源等方面的优势。”CR宗申首席财务官方明说。

　　在CR宗申，巴西方面负责生产和销售，宗申主要负责技术、质量和财务。CR宗申成立之初，就具备年产近30万辆摩托车的产能。

　　截至去年，CR宗申的市场销售额比收购前增加了320%，超过本田成为巴西第四位，实现的赢利超过股东原始投资的50%。

　　抄底巴西的机会

　　在该公司首席财务官方明看来，和中国相比，巴西的经济发展可能起步比较慢，但由于和美国、欧洲的关系密切，所以金融和资本市场的成熟度远高于中国；基金设立、风险投资、IPO等方面的规则和监管非常完善，这使全世界的资金和投资人可以很容易找到合适的项目直接投资或间接投资。

　　宗申集团在2008年的金融危机中找到了抄底机会。考虑巴西的汇率和鼓励经济复苏的政策，宗申集团决定以收购方式快速低成本进入当地市场。

　　2009年，巴西当地摩托车制造商Kasinki迫于竞争压力被CR宗申全资收购。左宗申将Kasinki品牌和现有工厂迅速切入巴西市场。Kasinki是巴西汽车零配件巨头亚布拉罕·卡辛斯基一手创办的摩托车厂，注册资本为7200万雷亚尔（1美元约合1.86雷亚尔），该品牌是巴西第三大摩托车品牌。

　　“宗申所有产业通机、农机 摩托车、水上产品 全部往那边（CR宗申）转，这个生产基地辐射南美洲。销售额要做到人民币100亿元，占整个宗申集团销售比重的20%。”左宗申说，到2020年，宗申集团要做到500亿元的规模。

　　收购路线

　　除了巴西公司IPO，左宗申试图利用全球的资金和资源进一步壮大。据他透露，宗申集团正在考虑购买一家美国老牌摩托车生产企业，在美国市场发展。宗申集团也在和德国的企业高层谈判，拟把柴油机发射系统技术转移到中国来。

　　“今年8月，宗申集团与英菲尼迪资本公司签署战略合作协议，这是继德太中国西部成长基金（TPG）、蓝山基金后，宗申集团年内签约的第三只国际化基金。除了入股基金，宗申集团还以控股的重庆市总商会信用担保公司为龙头，从事投资理财、委贷及担保等。

　　“我们准备联合重庆市农村商业银行，去收购卢森堡一家银行。”左宗申说，金融手段很多，但他会选择给产业服务配套的。到2020年，宗申集团金融板块和产业板块将各占一半。