疯狂澳元理财“霜降” 澳元3天贬值超4%

　　经济导报记者 时超

　　 在理财市场，澳元理财产品一直以超高的预期收益率“独占鳌头”，其在外汇投资产品中颇受投资者青睐。然而，随着澳大利亚央行1日的降息举动，银行手头这一外币理财“王牌”，却要面临高收益难以兑现的风险。

　　“井喷”产品恰遇降息“冷水”

　　 澳大利亚央行北京时间1日宣布，将基准利率从4.75%下调至4.5%，这是该行自2009年初以来首度降息，并结束了自去年12月以来维持了11个月的4.75%的利率水平。澳大利亚方面表示，这是为应对国内通胀数据温和以及全球经济下行风险做出的反应。此前数据显示，澳大利亚目前就业市场疲软，且三季度核心CPI增幅仅为0.3%，创下近年来新低。

　　 虽然数据和市场分析都显示澳大利亚降息在情理之中，但是国内银行对此显然没有做好应对准备。经济导报记者发现，就在澳大利亚降息之时，包括交通银行在内的多家银行仍然发行了大量澳元理财产品，且预期收益率颇高。

　　 导报记者从银率网查询到，目前济南地区正在销售的澳元理财产品有12款，其中，交通银行以6款产品的发行量占据了半壁江山，中行3款产品紧随其后，招行、民生、浦发分别有1款。

　　 上述产品的预期收益率很诱人。除了中国银行一款7天期的自动滚续理财产品年化收益率较低之外，其余11款产品的预期年化收益率均超过了5%，最高收益为民生银行的一款非凡资产管理（外汇增利型）澳元（高端）理财产品，预期年化收益率高达8.2%。

　　 “澳元理财产品的收益一直很高，因为澳元本身的存款利率就比较高。”中国银行理财师王硕对导报记者表示，由于利率高，其市场拆借成本比较高，导致资金收益率较高。“同时，由于澳大利亚本身是资源国，澳元支撑能力强，不少机构都看好澳元升值空间，所以相关澳元产品的收益也水涨船高。”

　　 不过，这波澳元理财“井喷”显然撞在枪口上。1日，在澳大利亚宣布降息之后，澳元对美元汇率随即暴跌500多个基点，最低一度跌至1.0272的水平。澳元对人民币汇率也随即出现大跌，至导报记者截稿时，1澳元兑换人民币6.492元，与10月31日中间价相比，3个交易日跌幅4.2%，令人咋舌。

　　购买澳元理财产品风险大增

　　 导报记者查阅上述正在发行的12款产品说明书发现，其运作方向大多投向货币市场工具以及结构性金融衍生工具，而这部分市场投资收益率受汇率、利率影响颇大。

　　 “如果仅是一次降息，对澳元理财产品的影响并不算大，但如果澳元就此进入降息通道，那么以后高收益澳元产品恐难再现。”王硕坦陈，澳央行对经济形势的变化一直较为敏感，在国际金融危机爆发时，澳大利亚是全球第一个加息的国家，随后全球经济体进入货币紧缩期，而澳大利亚此次降息，是否意味着今后该国货币政策将继续放宽，这成为资金投资收益的关键。

　　 德阳投资首席外汇分析师瑞景祥向导报记者表示，随着欧债危机持续深化，投资者在外汇市场上已经开始大举抛售澳元等高息货币，买入美元等避险货币，总体来说澳元与美元呈现反向变化的趋势。如果欧元再次下探，意味着更多的避险资金流入美元，将导致澳元大幅下挫。

　　 王硕表示，不建议投资者将人民币换成澳元去买理财产品，“一旦澳元对人民币大幅贬值，即使你拿到了高达8%、9%的高收益，也抵不过汇率上的损失。”