铁矿石保障入规划 钢铁板块受益

　　《钢铁工业“十二五”发展规划》昨日发布

　　商报记者 刘连英

　　酝酿已久的钢铁行业“十二五”发展规划于昨日发布。《规划》说，中国钢铁行业“十二五”期间既面临结构调整、转型升级的发展机遇，又面临资源价格高涨、需求增速趋缓、环境压力增大的严峻挑战。2015年国内粗钢导向性消费量约为7．5亿吨。

　　值得关注的是，“十二五”规划把提高资源保障能力提升到行业发展安全的战略高度，指出要充分利用国内外两种资源两个市场，加大境外矿产资源合作开发，整合国内铁矿资源开发，规范国内铁矿石市场秩序，建立健全铁矿石资源战略保障体系。昨日，Ａ股钢铁板块已经闻风而动。

　　加快钢铁产品升级列首位

　　工业和信息化部昨天印发了《钢铁工业“十二五”发展规划》。值得关注的是，昨天亮相的《规划》中，加快产品升级被排在了“重点领域和任务”的首位。被写入规划的九大重点任务包括：加快产品升级、深化节能减排、强化技术创新技术改造、淘汰落后产能、优化产业布局、增强资源保障、加快兼并重组、加强钢铁产业链延伸和协同和进一步提高国际化水平。

　　《规划》指出，我国钢材产品实物质量整体水平仍然不高，只有约30％可以达到国际先进水平。量大面广的热轧螺纹钢筋等品种升级换代缓慢，规范和标准不能适应减量化用钢的要求。产品质量不稳定，下游行业尚不能高效科学使用钢材。少数关键品种钢材仍依赖进口，高强度、耐腐蚀、长寿命、减量化等高性能产品研发和生产技术水平有待进一步提高。钢铁行业尚未形成为下游产业提供完整材料解决方案的服务体系。

　　工业和信息化部原材料工业司副司长骆铁军表示，“十二五”时期，对于大多数钢铁企业来说，其任务是将产品升级放在首位，档次和稳定性作为产品结构调整的重中之重；而对于少数有实力企业而言，要开发高端钢材品种，同时防止高档次同质化发展，避免资金浪费和高端产品无序竞争。

　　尽管规划没有提及具体是哪些少数企业，但是宝钢、武钢、鞍钢等国内钢铁行业大企业被行业认为是符合上述要求的企业。不过，对于目前已在开发高端钢材的中小型钢厂，“十二五”规划并没有要求其停止开发。

　　此外，工信部和住建部建立了推动高强钢筋领导小组，到2015年，三级以上高强度螺纹钢筋应用比例超过80％，年节约钢材1000万吨，节约铁矿石1600万吨。

　　原材料铁矿石保障纳入规划

　　值得关注的是，制约钢铁行业发展的最大因素是原材料——铁矿石保障被列入了“十二五”规划，明确要求要基本建立利益共享的铁矿石、煤炭等钢铁工业原燃料保障体系，新增境外铁矿石产能1亿吨以上。

　　文件中指出，要强化铁矿石资源保障体系建设。对于积极优化铁矿资源全球配置，鼓励钢铁企业建立与资源所在国利益共享的对外资源开发机制，实施投资区域多元化，在具有资源优势国家和地区以及周边国家，有序建立稳定、可靠的铁矿石、铬矿、锰矿、焦煤等原燃料供应基地和运输保障体系。

　　规范国内铁矿石市场秩序，加大国内铁矿资源的勘探力度，提高尾矿回收综合利用水平，对闭坑矿山的生态恢复和复垦给予必要的支持。鼓励国内现有矿山资源的整合，提高产业集中度，保证有序开发，严禁大矿小开，乱采滥挖。

　　“过去几年，中国钢铁行业的利润大部分都被国外铁矿公司吞噬。”骆铁军说。

　　根据工信部数据显示，2011年1至8月，我国累计进口铁矿石4．48亿吨，同比增加4271万吨，增长3．5％；进口铁矿石平均到岸价格163．75美元／吨，同比上升44．2美元／吨，增幅38％。我国钢铁行业因进口铁矿石价格上涨多支出外汇200亿美元，约增加钢铁行业成本近1300亿元人民币。另一方面，全国大中型钢铁企业销售利润率只有3％左右，远低于全国规模以上工业企业6％的水平，钢铁企业成本压力越来越大。

　　此外，骆铁军强调，近年来，国内企业“走出去”勘探开采铁矿石资源积极性高，“但真正发挥效力的项目不多”，许多项目都尚未投产。

　　以中钢和中信泰富在澳大利亚铁矿领域的巨大投资为例，两大公司投资的项目今年以来都遭遇了困境。中钢旗下的澳大利亚铁矿项目因港口问题暂时停止开发，而中信泰富的铁矿项目因为成本不断提高，竞争力明显下降。

　　骆铁军表示，未来5年，将推动正在投资建设的国外铁矿石项目尽快投产发挥效益，推动海外铁矿石资源基地尽快建成出炉。“铁矿石资源保障能力建设关系到我国钢铁工业能否持续健康发展，有必要上升至国家层面的高度。”骆铁军说。

　　根据钢铁行业“十二五”规划内容看，国家对于未来几年企业到海外继续加大投资并没有大的鼓励措施，相反，鼓励企业加大国内矿产资源的勘探和开发力度。钢铁工业力争到2015年基本建立利益共享的铁矿石、煤炭等钢铁工业原燃料保障体系，国产铁矿石自给率保持在45％以上，国外铁矿石资源掌控量占进口铁矿石的比重达50％以上。

　　2015－2020年是用钢最高峰

　　数据显示，“十一五”时期，我国粗钢产量由3．5亿吨增加到6．3亿吨，年均增长12．2％，钢材国内市场占有率由92％提高到97％。2010年，钢铁工业实现工业总产值7万亿元，占全国工业总产值的10％；资产总计6．2万亿元，占全国规模以上工业企业资产总值的10．4％，为建筑、机械、汽车、家电、造船等行业以及国民经济的快速发展提供了重要的原材料保障。

　　《规划》指出，“十二五”期间，我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，钢铁工业将步入转变发展方式的关键阶段，既面临结构调整、转型升级的发展机遇，又面临资源价格高涨、需求增速趋缓、环境压力增大的严峻挑战，产品同质化竞争加剧，行业总体上将呈现低增速、低盈利的运行态势。

　　值得关注的是，此次《规划》与此前相比，增加了对中远期粗钢消费量的预测。《规划》指出，通过行业消费调研法、地区消费平衡法、消费系数和回归分析法的三种方法，预计2015年国内粗钢导向性消费量约为7．5亿吨。

　　同时，参考美、德、日等国钢铁工业发展规律，考虑我国地域广阔，各地区经济发展不平衡，对钢材消费总量和持续时间都将产生较大影响。综合各种因素，采用国内生产总值消费系数法和人均粗钢法，预测我国粗钢需求量可能在“十二五”期间进入峰值弧顶区，最高峰可能出现在2015－2020年期间，峰值约7．7亿－8．2亿吨，此后峰值弧顶区仍将持续一个时期。随着工业化、城镇化不断深入发展，以及经济发展方式转变和产业升级，城乡基础设施投资规模增速放缓，我国钢铁需求增速将呈逐年下降趋势，进入平稳发展期。

　　鼓励社会资本参与国企重组

　　作为钢铁业一直以来的重中之重，《规划》中也再一次强调，要加快钢铁行业兼并重组。根据规划，“十二五”期间，将大幅度减少钢铁企业数量，国内排名前10位的钢铁企业集团钢产量占全国总量的比例由48．6％提高到60％左右。

　　值得一提的是，《规划》特别指出，“鼓励社会资本参与国有钢铁企业兼并重组。”“按照市场化运作、企业为主体、政府引导的原则，以符合国家钢铁产业政策和《钢铁行业生产经营规范条件》的企业为兼并重组主体，结合淘汰落后、技术改造和优化布局，加快钢铁企业兼并重组步伐。”

　　根据《规划》，重点关注两种类型的兼并重组。一是重点支持优势大型钢铁企业开展跨地区、跨所有制兼并重组。充分发挥宝钢、鞍钢、武钢、首钢等大型钢铁企业集团的带动作用，形成3－5家具有核心竞争力和较强国际影响的企业集团。重点推进完善鞍钢与攀钢、本钢、三钢等企业，宝钢与广东钢铁企业，武钢与云南、广西钢铁企业，首钢与吉林、贵州、山西等地钢铁企业兼并重组。

　　其次，积极支持区域优势钢铁企业兼并重组，大幅减少钢铁企业数量，促进区域钢铁企业加快产业升级，不断提升发展水平，形成6－7家具有较强市场竞争力的企业集团。巩固河北钢铁、山东钢铁重组成果，积极推进唐山渤海钢铁、太原钢铁开展兼并重组，引导河北、江苏、山东、山西、河南、云南等省内钢铁企业兼并重组。

　　此外，工信部还强调了产业布局上的优化调整。指出，渤海、长三角地区原则上不再布局新建钢铁基地。继续推进东南沿海钢铁基地建设。“十二五”期间，加快建设湛江、防城港沿海钢铁精品基地，推进福建宁德钢铁基地建设，促进海峡西岸经济发展。西部地区已有钢铁企业要加快产业升级，结合能源、铁矿、水资源、环境和市场容量适度发展。

　　◇股市影响：钢铁板块短期迎来利好

　　在工信部正式发布《规划》之前，由于“规划即将于本周发布”的消息已经在各大媒体间流传，昨天早盘钢铁股就显示出强劲上扬态势。三钢闽光 （002110）开盘后不久一度封至涨停，同时，盘中多只个股涨幅在2％以上。早盘钢铁板块在大盘下跌的情况下逆势涨逾1％。

　　最终收盘时，钢铁板块涨幅0．64％。其中三钢闽光大涨7．27％，领涨钢铁板块。此外，包钢股份（600010）和鼎泰新材（002352）涨幅分别为3．07％和3．79％。而抚顺特钢（600399）、酒钢宏兴（600307）、八一钢铁（600581）、沙钢股份（002075）涨幅均超过2％。

　　长城证券认为，此次《规划》与此前相比，增加了对中远期粗钢消费量的预测，提出粗钢需求量最高峰出现在2015－2020年，峰值约为7．7亿－8．2亿吨。另外对行业转型也提出要求，虽然大多内容都是老生常谈，但短期将对钢铁行业形成利好。

　　长城证券建议投资者利用《规划》带来的短期利好，以波段操作为主，继续关注特钢品种及业绩增长明确且估值相对较低的三钢闽光、酒钢宏兴等。

　　资料显示，三钢闽光的集团重组将加快资产注入步伐。目前公司托管了三钢集团持有53．97％股权三安钢铁和冶金（控股）有限公司持有32％股权的中国国际钢铁制品有限公司。目前三安钢铁拥有60万吨棒材和40万吨高速线材生产能力；中钢公司拥有精品棒材80万吨，高速线材40万吨的生产能力。公司将适时对上述公司进行收购，另外集团80万吨中厚板也有注入公司的预期。工信部6月已原则同意集团与鞍钢的重组方案，重组完成后，新的实际控制人鞍钢集团将公司作为整合三钢集团资产的可能性较大，预计后期资产注入的节奏将会加快。