十二五行业规划显现利好三大板块股票迎来“政策市”

　　□晚报记者 沈梦捷 实习生 包青巍 宋维潇 制图 刘京

　　大盘转弱，此时此刻各个行业“十二五”规划的出炉成为了难得的炒作思路，或为多个领域带来了一轮“政策市”。近期，新材料、高端装备和纺织“十二五”规划推出进程正在加速。在中央济工作会议召开前后，战略新兴产业规划及相关专项规划或接踵而至，或成为年末市场上的一道风景。

　　新材料规划启动万亿市场

　　在刚刚闭幕的第十三届高交会上，工信部原材料工业司副司长高云虎表示，《新材料产业“十二五”发展规划》目前已形成文本。

　　十二五规划已成文

　　高云虎的表示颇为振奋人心，而据他透露，按照《规划》，到2015年新材料产业规模将达2万亿元总产值，年均增长率超过25%。规划中将提出重点支持特种金属功能材料、高端金属结构材料、先进高分子材料、新型无机非金属材料、高性能复合材料和前沿新材料共六大领域。

　　据行业内统计，2010年我国新材料产业规模超过6500亿元，与2005年相比，年均增长率接近20%。而 《规划》提出的发展目标是，到2015年，将形成10个产值超过150亿元的综合性龙头企业、20个产值超过50亿元的专业性骨干企业，并形成若干年产值超300亿元的基地和集群。而对比以往的数据来分析，“十二五”期间年均实际增长率或超过30%，相关细分行业将迎来快速发展期。

　　板块强势股出现

　　大通证券许鹏认为，在七大战略新兴产业短期的盈利能力上，增长速度最快的当属新材料领域。因此在市场人气低落、缺乏热点之时，尤其容易引起资金的关注。

　　近期新材料股已经有所启动。昨天两市仅有13只股票涨幅超过7&，而新材料板块占去四席，分别为大涨25%的上市新股道明光学、收报涨停的四方达涨停，涨7.59%的龙净环保和7.19%的金磊股份。

　　资金流向方面，据益盟操盘手统计，昨日道明光学合计净流入2.67亿，为两市资金流入最大的股票。板块内资金流入超过千亿的还有金磊股份（6254万元）、龙净环保（2215万元）、包钢稀土（1896万元）、东材科技（1340万元）、广东榕泰（1291万元）。

　　从盘面上来看，申万新材料指数已持续调整数月，并未出现过像样的反弹。近期指数短期回落速度较快，东北证券的首席投资顾问郭峰认为，后市股指有超跌反弹要求。他认为，伴随近期出台的“十二五”规划政策细则，市场结构性分化局面可能会显现，最为期待的就是新材料“十二五”规划。

　　高估值股仍有风险

　　选股方面，瑞银投资刘东升建议稳健的投资者关注优质二线蓝筹股，寻找波段机会。而激进的投资者，可选择那些流通盘较小、但业绩增速较快的新材料个股，在目前时段寻找低点介入，中长线博取此类个股的送配潜力，或者留底仓做波段，个股如联化科技等建议重点关注。

　　尽管新材料投资机会看起来十分丰富，但风险也是形影不离。投资新材料行业将面临的风险主要表现在以下几个方面：一是系统性风险；二是相关个股的业绩风险；三是个股估值相对过高的风险；四是相关企业的新材料项目不能如期投产的风险；五是新材料产品及相关技术升级所带来的风险；六是原材料价格上涨的风险。

　　高端装备制造首看航天航空

　　神舟八号、天宫一号的相继升空代表着我国高端装备制造业发展的迅猛。如今，相关十二五规划即将出台，高端装备制造或成为未来相当长一段时间内A股市场的投资主题。

　　政策资金逐步落实

　　工信部装备司司长张相木近日透露，高端装备“十二五”规划已编制完毕，且工信部已经审议通过，重点方向包括航空装备、海洋工程装备、轨道交通装备、卫星制造装备及应用、智能制造装备等5个领域。

　　在高端装备五领域中，据张相木透露，有两个部分资金已经落实，即智能制造装备和卫星制造与应用。其中，第一批智能制造装备中有19个项目，国家的补贴额约为9.5亿元。另据有关人士介绍，航空装备、海洋工程装备等的财政支持正在落实中，航空发动机也将列入高端装备制造业“十二五”规划相关重大专项规划中。

　　业绩驱动资金吸筹

　　截止上周五，两市已有132只机械设备类个股公布了2011年年度业绩预告。其中，96只个股净利润将实现不同程度的增长，上风高科预告年度净利润将猛增473.04%，精功科技、平高电气分别大增372%和300%，成为机械设备行业年度净利增幅榜的前三名。

　　在上述股票中，共有114只个股涉及上述高端装备制造业。在震荡整理走势中，主力资金仍对高端装备中的部分股票进行增持。

　　上周，113只交易中的高端装备制造股中，大单资金净流入的个股达59只，占该板块交易中个股总数的52.21%，大单资金净流入的个股合计净流入达54365.27万元。大单资金净流入超1000万元的个股有15只。资金净流入最多的高端装备股是亿阳信通，资金净流入13013.716万元。上周以来累计上涨逾22%。

　　航天航空最被看好

　　细分行业来看，伴随着天宫一号、神舟八号的陆续升空，未来航空航天前景被多数分析师看好。

　　“国务院决议将航空航天产业列在高端装备制造业第一位，未来10年航天军工将进入一个高速发展时期。 ”尤其是航空发动机，国家拟将其列入重大专项。不过，方正证券机械行业分析师张远德也表示，“中长期行业将明显受益，但短期影响难以估算。 ”

　　选股方面有几大思路：首先必须是受到实质性政策推动的行业，航空工业的开发重点集中在飞机、发动机、机载系统三大领域；其次，景气保持较高水平的行业和细分龙头股；最后，在航天军工行业中，重组是永恒的主题。民生证券建议重点关注航空、智能装备板块和将受益于核电重启的重型机械板块，包括航空动力、成发科技、中航动控、西飞国际、洪都航空等企业。

　　纺织业转型升级新方向

　　化纤板块近期走出独立行情，板块指数本周一逆势大涨2.41%，涨幅居首。这与备受关注的《纺织工业“十二五”规划》的消息有着密切关系。

　　纺织业“十二五”促转型

　　中国纺织工业联合会近日表示，备受关注的“纺织工业‘十二五’规划”已获工信部通过，经相关程序后将择日公布。作为传统行业之一，纺织业“十二五”规划将推动纺织工业的转型升级。受此利好消息影响，周一整个化纤板块早盘便有多只股票高开，吉林化纤涨停，华峰超纤、华峰氨纶等也大涨超8%。

　　“创新”是纺织业“十二五”将演绎的主题。据了解，此次规划着重提高超纺、高纺、功能性、差别化等纤维技术的创新。其中，作为国务院确定的七大战略性新兴产业重要组成部分，碳纤维受到市场关注。

　　世纪证券分析师顾静表示，根据JEC集团研报显示，最近几年亚洲尤其中国市场增长较快，预计到2013年中国将占据全球复合材料市场增长43%的份额。推荐生产航空航天复合材料产品的博云新材；具有生产芳纶纤维中间体技术优势的浙江龙盛；具备高端芳纶纤维产品生产技术的龙头企业烟台氨纶，以及具有生产超高分子聚乙烯纤维技术的S仪化。

　　传统行业买盘动力不足

　　虽然本周一纺织化纤板块整体强势，但昨天却整体回落，板块持久性并不强。原因是纺织行业今年前三季度利润大部分为下游的服装行业所攫取，且出口紧缩与人民币升值等是眼前难以消化的不利消息。

　　不过，昨天碳纤维板块的中钢吉炭，以及服装板块中的搜于特、希努尔、时代万恒等股票却出现明显异动，说明资金比起传统化纤板块，更倾向于具有业绩增长点的新兴产业和成长性行业。

　　作为传统企业较集中的行业之一，纺织化纤板块的业绩增长点应来源于整合概念。规划表示，“十二五”期间将鼓励有条件的企业进行兼并重组，大型企业做强做大，中小型企业则向专业化、精细化和特色化发展。并将加强家纺、服装等终端消费品企业的自主品牌建设。建议投资者关注企业兼并重组的所带来的股价极化效应。

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