朱大鸣:救温州不如救经济

　　文/朱大鸣 上海春之声集团董事长

　　很多人或许没有想到，温州版本的危机是以高利贷破产的形式出现的，当老板们为了逃债跑路成为风潮时，中国版庞氏骗局的玩法最终露出马脚。

　　有消息称，国庆期间，温家宝总理带领央行、财政部、银监会等部门负责人到浙江调研经济运行情况，并要求浙江1个月内稳定温州中小企业局势，整顿金融秩序，遏制高利贷化倾向，处理企业资金链断裂问题，防止风险扩散蔓延。而温州则推出了自己的“救市”措施。又有消息称，9月底，温州市政府向浙江省政府提交《关于要求申请金融稳定再贷款的请示》，由省政府出面，向人民银行申请金融稳定再贷款600亿元，期限1年，专门用于支持温州银行机构增加对困难企业的融资规模，防止发生系统性风险，维护地方金融稳定。

　　救温州高利贷，不如救金融。如果不改革放贷体制，不仅货币政策失灵，市场会失灵，甚至政府也会失灵。原因很简单，一方面不需要钱的大集团反而能够贷到款去放高利贷，另一方面需要借贷的小企业在正当的信贷途径中告贷无门，只能寻找“歪门邪道”的高利贷资金。因此，如果不加以改变信贷体制，实体企业要破产，工人要失业，金融机构也好不到哪里去，得利益的恐怕是能够放贷和能够贷到款项并且获得巨大利差收益的少数人，其恶果最终要通过印钞通胀的方式来对冲坏账和死账。这是一条不归路，一条死路。美国当前的困局就是这样走来的，只不过换了名称而已。

　　美国当初救助金融机构，希望这些金融机构能够承担起救助实体经济的重任，但是，这些金融机构拿到钱不是分掉，就是恶炒别的国家的物价和楼价，制造全球性通胀。如今美国兴起的“占领华尔街”，实际上诉求者忘掉了一个对象：美联储，它是金融危机的最大制造者。它不停地印钞为全球金融资本家提供了作恶的工具，同时，以自己印钞“从无到有”的掠夺实体资产和资源。这次危机不是一般性的金融危机，而是印钞机危机，是整个纸币体系的大危机。纸币体系没有理顺，这次危机不会终结。谁制造出来的流动性，谁放出来的纸币，最终需要谁去回收。否则，通胀和债务将无法克服。

　　至于温州版本的危机，在某种意义上来说，也是形势走向复杂化的重要路标。我们不能只看到别人的劣势，还得看到自己的缺点，如果看不到自己的缺点，那实在是危险至极。我们的最大风险同样在于纸币体系的危机，我们的纸币对内贬值太快，一方面储蓄者实在受不了，又没有太多的途径可以对冲，因此，只好等着贬值，被新钞稀释掉。另一方面，不仅对内贬值的纸币促使人们恶生投机心理，同样，对外升值导致了成本上升，楼价上涨增加了人们的生活成本。生产成本和生活成本一起增加，导致了现在的困局。

　　短期向部分地区中小企业定向宽松的做法，只能阻止一个点上的溃烂，评估当前货币政策，其实不如改进放贷结构，至于该不该降息和准备金，实在已经是非常明显的事情了。我们虽然认为该降息和降准备金，但同时又反对印钞机不停地转，唯有如此，或许能杀出一条生路。

　　全国都需要救助，不仅仅是温州。温州，这个炒楼集团的大本营，同样是庞大纸币的需求者。他们的得益在某种程度上是以飙高全国生产成本和生活成本为代价的，虽然他们也是印钞机下的弱势者，但同时，他们在本质上与美国金融资本集团没有多大的差异，都是配合印钞机印钞需求而生出来的食利集团，唯一差异是，美国印钞机的祸害承担者是全球，美国金融资本玩弄的是美钞，我们玩弄的是地产和高利贷。如此而已。

　　我们屡屡提到，要想真正的理解当前全球的经济危机，不能仅仅盯着金融家，还要盯着其背后的美联储才是制造危机的头号作恶者。最后总结一句：次贷危机、庞氏骗局、金融危机、主权债务危机、滞胀、高通胀、高楼价、高物价危机，归根结底都是印钞机的危机，都是纸币体系的危机，如果不看到这一点，所谓的措施只不过是掩人耳目的花样或者大而不当的表演而已。