重利润轻规模 外资保险十年未长成

　　赵晓菲

　　2011年，进入中国入世第十个年头的当下，外资保险公司在中国仍面临着前所未有的挑战。

　　日前，咨询机构普华永道调查报告显示，受访的28家外资保险公司高管预测，预计未来三年，虽然保费有大幅度的上涨，但外资保险市场份额不会有明显变化。另据保监会保费统计数据显示，截至今年10月底，外资寿险的市场份额为3.8%（光大永明排除在外），外资产险的市场份额为1.1%。

　　业内人士认为，由于外资保险公司依然面临本土化问题，随着银行系、地方性等保险公司的兴起，来自本土保险公司的竞争压力，将成为抵制外资寿险公司发展的主要因素。

　　保费涨VS份额不涨

　　目前，外资保险公司所占的市场份额没有太大的变化，在人寿保险市场的份额徘徊在5%，在财产保险市场占1%，处于亚洲最低水平。咨询机构普华永道调查报告显示，未来三年，外资保险市场份额不会有明显变化。

　　不过，接受调查者普遍预期，2011年以及未来三年外资保险公司保费将保持大幅增长的趋势。其中，超过半数的外资寿险公司预计2011年的保费增长率超过20%，7家外资寿险公司预计2014年的保费增长率将超过50%；而外资财产险公司预计，2011年的保费增长率超过15%，2014年的保费增长率最高可达到50%。

　　对于上述调查结果，多位业内人士对记者表示，未来并不乐观。

　　“根据目前业内交流旧会计准则下保费数据，今年寿险保费增长大概在6%左右，如果按照新会计准则算，这个数字大概会提升两个百分点。明年寿险市场会较今年回暖，但是增长率超过10%就不错了。”

　　某寿险公司高管表示：“外资公司的情况不比中资好，市场份额继续下降，未来这种趋势还会继续。”

　　历史数据显示，自2005年外资寿险市场份额达到8.9%的峰值后，一直走“下坡路”，在2008至2010的三年间维持在5%左右。到今年10月份，这一数字降到了3.8%。即使把变身中资保险的光大永明计入其中，这一数字也仅只有4.2%，与2010年底（5.6%）相比明显下降。

　　外资产险的市场份额似乎更输一筹。

　　自2004年保监会公开保费数据以来，外资产险的市场份额一直维持在1%左右，最高值不过1.3%。

　　某外资产险受访高管表示：“由于基数小，机构扩张会提速，未来三年外资产险公司保费增速达到30%是可能的。不过，这（基数小）也导致未来5年，市场份额不可能出现大的改观。”

　　无法通过规模效应摊薄成本，这也使得目前赢利的外资保险公司寥寥无几。与中资公司外资公司经营理念相差较大，相比于市场规模，“外资公司更注重的是利润”。

　　根据国际评级机构穆迪研究报告数据，2010年在中国运营的46家外资保险公司当中，只有11家获利，且对其全球利润的贡献极微。

　　尽管市场份额停滞不前，赢利能力偏低，受访高管表示外资不可能退出中国市场。他们预测，未来三年内，可能会有5~10家新的外资保险公司进入中国。

　　根据瑞士再保险研究团队预测，2012年中国寿险保费预计将恢复增长，实际增长率为11%(扣除通胀之后)；随着经济增长略为放缓，非寿险保费则预计实际增长12%。瑞士再保险驻北京经济分析师邢鹂博士表示，“中国保险市场将持续增长，并继续引领全球新兴市场。”

　　银行系本土公司成最大威协

　　一直以来，监管环境被认为是外资保险公司市场份额偏低的主因。在2011年的调查中，相关因素发生了一些细微变化。

　　根据普华永道报告，外资保险公司受访高管认为，监管仍是财产和意外险公司最大的困难；但对于外资寿险公司来说，最大困难则是来自中资保险公司的竞争和人才短缺。

　　某外资保险公司原分公司高管告诉记者，相比于中资公司，目前外资寿险公司在渠道综合化方面还有所欠缺。有的过分倚重银保、个险或者其他单一渠道，而且目前各大渠道均面临着巨大的竞争压力。

　　“虽然银保新规对少数已经和银行建立良好合作关系的外资保险公司有益，但众多规模小的外资保险公司可能会因此被排挤出银保渠道而‘丢掉’市场。”普华永道中国保险业主管合伙人林同文表示。

　　银保新规规定，一家银行不得同时代理超过三家的保险公司产品，这使得很多外资保险公司不适应。“由于银行掌握了选择的主动权，外资保险公司被选择的机会远小于中资保险公司。”

　　同时，报告还显示，2011年外资保险企业员工流失率将维持在20%的高位，其中，缺口最大的是销售代理人群体。业内人士指出，随着营销人员管理制度改革及人口红利的逐渐消失，寿险代理人增速步入低速增长期已成为不争的事实。

　　“尽管目前各家公司都在探索营销员管理体制改革，但是问题恐怕不是短期能够解决的。以前外资保险公司面向中高端客户执行的顾问式行销方式，现在中资公司也都照样做，外资保险公司的优势越来越小。”另据记者了解，受困于传统渠道的低迷，今年外资保险公司也开始在电销、网销、电视销售等新渠道方面进行尝试，目前多家公司都在积极招聘。

　　某寿险公司银保渠道负责人则表示，“新获批的地方性保险公司，以及银行系保险公司等本土保险公司，对外资保险公司无疑形成更大的竞争压力。”报告中，受访外资寿险公司高管也着重表示，银行系保险公司将是未来五年外资寿险公司最大的竞争威胁之一。

　　“归根结底，还是外资公司本土化程度的问题。”上述外资保险公司原分公司高管认为，目前，外资保险公司虽然在用人方面大多实现本土化，但在经营策略上还与国内公司有很大差别。除了产品策略、渠道策略、投资策略等多个方面也都存在差别。