前11个月PE投资逾238亿美元 广东三地有望率先试点科技金融结合

　　包慧

　　 2011年，中国的创投市场并未慢下脚步，“翻番”成为主题词。

　　 清科集团总裁倪正东12月14日表示，今年前11个月，VC“资金池”蓄水264.56亿美元，较去年全年翻番，其中人民币基金已成为创投主力军；投资案例数“跳级”增长，投资金额过百亿美元，同样超去年全年两倍。

　　 倪正东是在“2011中国（广东）金融·科技·产业融合创新洽谈会”上作此表述。

　　 他同时透露，2011年创投退出案例数小幅增加，但IPO退出占比下滑，并购退出则悄然升温。

　　 他表示，前11个月中外创投机构共新募基金323只，新增可投资于中国大陆的资本量为264.56亿美元。从投资方面来看，1-11月共发生1401起投资交易，其中已披露金额的1366起投资总量共计117.25亿美元；从退出来看，1-11月共有435笔VC退出交易，其中IPO退出299笔。

　　 此外，前11个月共有204只私募股权投资基金完成募集，其中披露金额的195只基金共计募集335.82亿美元，均已超越去年全年水平，其中人民币基金在数量及金额方面双双超越外币基金，较上年同期涨幅明显。

　　 与此同时，中国私募股权投资市场中的投资活动也有所攀升，前11个月共计完成投资交易654笔，披露金额的610起案例共计投资238.11亿美元，其中投资策略呈现多样化，除成长资本类投资外，其他投资策略案例数量占比达到15.9%，金额占比达到41.9%。

　　 在募资和投资活动均呈现激增的同时，机构退出表现拉响警报，前11个月，共有123只私募股权投资基金从被投企业中实现退出，较上年同期下滑10.9%，平均账面回报倍数的走低也显示私募股权投资机构的境内及境外退出均面临着极大压力。

　　 在本届“金洽会”上，广东佛山南海金融办还透露，科技部、中国人民银行、银监会、保监会、证监会等部门正积极开展“促进科技和金融结合试点”，其中广州、佛山、东莞有望列入第一试点区域。

　　 广东省副省长陈云贤也表示，广东今年全省地区生产总值将突破5万亿，至今年10月底，广东省金融机构总资产达12.5万亿元，上市公司348家，基金管理公司管理着全国40%的基金份额。

　　 他表示广东省将加快珠三角金融改革创新综合试验区建设，完善创投融资服务体系，扩大知识产权质押融资试点，完善融资担保体系，争取国家高新区进入“新三板”试点，建设规范高效的区域产权交易市场。