交行研究报告显示：银行业盈利快速增长资产质量进一步改善

　　李倩

　　记者李倩交通银行金融研究中心的研究报告指出，2011年，银行业注意把控好信贷投放的总量和节奏，克服民间借贷和资金外流对存款分流的影响，努力做好地方政府融资平台贷款后续整改工作，防范房地产开发企业的信用风险，通过加强风险管理、推动转型和开展创新来逐步满足新监管标准的要求。银行净息差继续显著反弹，中间业务收入增速创近年新高，信贷资产质量进一步改善、风险抵补能力持续提升，盈利继续快速增长，保持了平稳运行、总体向好的态势。

　　商业银行全年净利润增速达30%

　　报告指出，2011年，主要得益于生息资产平稳增长、净息差继续反弹和中间业务快速发展等因素，商业银行净利润连续第二年持续较快增长，目前银行贷款议价能力是近十年来的最高水平。预计全年增速在30%左右，与2010年基本持平，而2012年将降至20%左右，部分银行增提拨备的压力加大。

　　与此同时，今年前三季度，上市银行手续费及佣金收入整体同比增速达到45%左右，为2009年以来的新高。手续费及佣金收入对上市银行净利润增长的贡献度也从2010年的不足1%显著提升到2011年前三季度的3%以上。

　　但是，受理财业务供需增速变化影响，明年理财产品的旺盛需求将会放缓。

　　中小银行贷款收益率提升较快

　　值得关注的是，中小银行的贷款收益率相对提升较快。交行首席经济学家连平认为：“在中小银行的客户中，中小企业客户占比较高，因此贷款定价较高，中小银行的贷款收益相对提升较快。”

　　交行研究报告认为，综合考虑供需两方面因素，预计2012年全年新增贷款在8万亿~8.5万亿元，余额同比增长14.5%~15.5％。同时，受供需形势变化的影响，预计银行贷款收益率趋于下行。连平对本报记者表示：“这主要是因为，2012年实体经济信贷需求依然不低。首先，中西部基础设施建设仍将稳步推进，保障房建设持续推进,以及继续推进在建、续建项目，预计投资增速将趋稳，这将带来一定规模的贷款需求。其次，在收入增长和鼓励消费政策的带动下，明年实际消费增速有所上升，从而带动相应贷款需求增加。第三，对“影子银行”加强监管、表外融资转移到表内，导致一部分的融资需求转移到银行信贷上。第四，对小企业、“三农”、战略新兴产业等领域的信贷支持进一步加强。最后，预计2012年房地产市场难有明显反转，个人住房贷款需求和房地产开发贷款需求难有明显增长。综合考虑正反两方面因素，在经济增速不会大幅回落的情况下，明年贷款需求依然维持在一定水平。”

　　银行业资产质量保持基本稳定

　　今年商业银行资产质量整体上延续了近年来稳中有升的态势，但也存在一些潜在的不稳定因素。不良贷款整体上呈现“双降”趋势，不良生成率进一步下降，拨备覆盖率继续上升。应当引起注意的是，关注类贷款和逾期贷款出现一定反弹，不良贷款绝对额的下降趋势开始减弱。

　　2012年负面影响因素有限，资产质量将基本保持稳定，不良贷款余额可能微幅上升，但部分领域的风险隐患仍不容忽视。相对稳定的宏观形势对银行业资产质量的正面支持作用会继续存在，地方政府偿债压力尚在可承受范围之内，出现风险集中爆发的概率不大，系统性风险可控，但局部隐患仍应引起关注。房地产贷款质量将面临一定的挑战，房地产组合的不良率会略有上升，但总体风险不会很大。随着监管机构的进一步规范化管理，民间借贷问题对小企业发展的不利影响将被弱化，小企业贷款仍将是商业银行业务发展的重点之一，该业务会承受一定的风险压力但与收益基本平衡，对整体风险状况的影响不大。

　　明年银行业有望实现平稳运行

　　连平预计，2012年社会融资规模将稳步增长、结构趋于改善。新增社会融资总量将达到约13万亿~14万亿元，比2011年增加1万亿~2万亿元。其中，银行本外币贷款约为8万亿~8.5万亿元，直接融资约3万亿元左右，表外融资约2万亿~.5万亿元。非银行金融机构融资仍将维持较快增速。而经过2011年爆发性增长和局部风险之后，民间借贷的需求和资金供给增速将有所下降。

　　“多渠道补充资本、调整发展战略、推进业务转型、实施精细化管理，是银行满足监管要求和获得竞争优势的现实选择。在资本补充渠道上，商业银行应考虑增加内源资本比重、多形式补充外源资本，积极进行风险管理和业务转型以节约资本，同时通过开展业务创新提高杠杆率，重视流动性风险管理，充分利用过渡期和监管调整降低拨备监管冲击。”交行金融研究中心副总经理周昆平认为，明年银行业资产增速较为平稳，息差基本保持稳定，不良贷款余额可能微幅上升，但资产质量不会显著恶化，有望实现平稳运行的局面。