百灵信陨落背后：高晓莉的“抢帽子”把戏还原

徐亦姗 杨颖桦 2012-01-06 17:29:21  

　　核心提示：这些账户会先于一家位于广州的投资咨询公司广东百灵信投资管理有限公司的荐股前买入推荐股票，荐股后卖出，大量获利。

　　21世纪网 2009年6月18日，一份线索来到了证监会稽查部门的案上。

　　这份来自上海证券交易所的线索反映，集中在广州营业部的一批“李某”等账户的行为出现了诡异的一致性：即这些账户会先于一家位于广州的投资咨询公司广东百灵信投资管理有限公司（以下简称“广东百灵信”）的荐股前买入推荐股票，荐股后卖出，大量获利。

　　而这份线索最后牵扯出了广东百灵信这家老牌投资咨询机构的陨落，以及一个神秘控制人的操纵把戏。

　　“其行为符合‘抢帽子’交易的特征，涉嫌操纵市场。”有关调查人员指出。

　　据证监会有关部门负责人指出，“抢帽子”交易一般是指证券公司、投资咨询机构及其工作人员，买卖或持有相关证券，并对该证券或其发行人、上市公司公开做出评价、预测或者投资建议，以便通过期待的市场波动取得经济利益的行为。

　　“‘抢帽子’操纵市场行为的特征是‘买入->荐股->卖出’。”上述调查人员指出。

　　而在初步判断这系列账户与广东百灵信之间的诡异联系，符合“抢帽子”交易特征后，稽查总队调查组在确定调查方案时，将调查重点锁定在广东百灵信发布荐股文章与涉案账户买卖行为的比对上。

　　1222篇荐股文章

　　在制定好调查方案之后，调查组成员们便将重点集中在了广东百灵信的荐股情况和涉案账户的情况调查上。

　　广东百灵信公司在市场上并非籍籍无名之辈，据公开资料显示，百灵信在1997年成立，是最早具有证券投资咨询资格的专业证券咨询机构，注册资本金1000万元人民币。据媒体报道，在2000年前后，百灵信中曾有一批颇具实力的证券分析人士，并时常为各大媒体“抛头露面”。

　　而随着投资咨询业整体市场的变迁，即券商的研究所研究成为主流，各大投资咨询公司的研究业务空间逐渐被挤压，导致部分咨询公司开始寻探其他盈利模式，例如建立会员制荐股、赚取会员费，更恶劣的则是使用“抢帽子”交易荐股拉高出货，而广东百灵信也是在这种行业的变化大潮下，悄然变换了主人。

　　据此前的媒体报道显示，百灵信曾在广东省工商局办理股权变更登记，在该份“核准变更登记通知书”（粤核变通内字【2007】第0700076441号）上显示，2007年10月16日，高晓莉等两人合计出资1000万元，从原大股东手中接手了百灵信，而百灵信的法定代表人也于当日变更为高晓莉。

　　这意味着，广东百灵信背后的实际控制人高晓莉是其中的关键。

　　而调查人员在广东百灵信的调查中发现，广东百灵信的办公地点并不大，而其主要的业务，就是在多家媒体，包括网络与平面媒体等，以广东百灵信的名义，或者借用部分分析师的名义来发布荐股文章。

　　其中高晓莉是整个广东百灵信的控股股东兼总经理，她找来了自己的老乡为雇佣文员，为其将各种荐股文章发送至各媒体处。这意味着，这些荐股文章是日后进一步调查突破的关键。

　　“因为我们当时拿到案子后，做得准备工作比较充分，提前计划的时候已经考虑到如果是操纵案的话，首先是要获得证据，要固定住；二则是要落实荐股文章在媒体发布的路线和账户交易买卖行为，从而一一对比。”上述调查组成员指出。

　　为了找到这些荐股文章作为证据，调查人员们花费了大量精力，他们奔赴报社、图书馆等地，连续奋战数十小时，逐页查阅涉案期间的存档材料，并一一复印固定证据，同时及时对当事人在网络上发表的荐股文章进行了证据保全。

　　“不放过任何蛛丝马迹。”一位调查人员这样回忆，调查人员共收集广东百灵信荐股文章1222篇。这为最终认定广东百灵信实施“抢帽子”操纵股票打下了很好的基础。

　　账户背后的“高氏”基因

　　这边厢，千余篇荐股文章证据被牢牢锁定；那边厢，为了调查涉案账户，调查组人员又来到了陕西。

　　因为来自于交易所的线索指出，这批与广东百灵信荐股有着高度吻合性的账户，都有着陕西的背景。此外，广东百灵信的实际控制人高晓莉本身，也是陕西人。这种多次出现在两者之间千丝万缕的联系，并不是巧合。

　　调查组来到了的是一个陕西欠发达地区的村庄，“爬山梁，进窑洞，一一走访取证。”上述调查人员回忆指出。

　　而这种历经周折的艰辛最后得出来的结果使得涉案当事人的面目终于浮出水面，从多方的证据显示，这些涉案账户的背后实际控制人正式高晓莉本人，她利用了大量陕西欠发达地区村民的身份证，来开立证券账户从而使用这些账户进行操作。

　　这种两面获得重大突破的背后，离不开调查组根据案件的特殊性、做出的“闪电突袭”起作用。

　　“我们采用突然袭击，获得第一手证据。”上述调查组成员指出，“调查人员突然袭击，在同一时间分别控制了涉案的主要嫌疑人，第一时间取得了相关证据，为后续的顺利调查提供了重要线索。”

　　高某的“抢帽子”把戏

　　在多线出击之后，广东百灵信与高晓莉的“抢帽子”把戏终于露出原型。

　　高晓莉是做进出口生意起家的，在获得百灵信公司的控制权之后，她便开始用别人的身份证去办理股票账户。

　　而在取得了一系列可操控的证券账户后，高某便找了一家大户室，在里面安营扎寨进行股票交易。

　　高晓莉的作法具有典型的“抢帽子”交易特征：“买入->荐股->卖出”。

　　以高晓莉在2009年6月初在“紫江企业”（600210）上的操作为例，其控制的账户在2009年6月3日累计买入“紫江企业”316万余股，买入成交金额1611万余元。

　　而在2009年6月3日收盘后，广东百灵信这个荐股的棋子便出动了，高晓莉在多家媒体发布署名为广东百灵信的荐股文章，推荐紫江企业。

　　以其中一篇为例，在这篇名为《紫江企业：地产创投低价爆发》的文章中，广东百灵信历数了“紫江企业”“行业龙头优势明显”、“房地产业务发展迅猛”、“创投题材炙手可热”和“惜售明显拉升在即”的四大卖点。并强调其“股价仅5元出头”、“有望走出向上突破的行情”，呼吁投资者“积极关注”。

　　然而，仅在荐股文章出现后一天，2009年6月4日，高晓莉控制的账户便卖出“紫江企业”316万余股，卖出成交金额1684万余元。获利接近73万元。

　　同样的故事一再上演，比如在2009年6月8日，高晓莉又把这个把戏重演了一遍，不过她这次找到的股票是“山东海龙”（000677）。2009年6月8日，高晓莉控制的账户累计买入“山东海龙”254万余股，买入成交金额1473万余元；2009年6月8日收盘后，在多家媒体发布署名为广东百灵信的荐股文章；2009年6月10日，上述账户卖出“山东海龙”254万余股，卖出成交金额1500万余元。

　　“高晓莉利用的资金量并不特别大，都是靠频繁的短线波段操作获利。高晓莉的持股周期很短，通常在两三天以内，一般是在买入当日的收盘后发布推荐信息，次日一开盘就卖出。”上述调查组成员指出。

　　而最终高晓莉利用这种重复上演的把戏，获利巨大。在2008年1月17日至2009年7月31日，广东百灵信在多家媒体公开发布荐股资料295次，荐股文章多达1222篇。期间，高某等人利用其实际控制的“李某”等涉案账户以“先行买入证券、后向公众推荐、再抢先卖出证券”手法，先后233次交易97只证券，累计成交金额20亿余元，获利2570万余元。

　　证监会调查发现，广东百灵信、高晓莉等人以“抢帽子”交易方式操纵证券市场，并涉嫌构成犯罪，遂于2010年6月将该案移送公安机关侦查。目前，公安机关已将高晓莉等主要涉案人员依法逮捕。（21世纪网：徐亦姗，杨颖桦）