金融改革需更加注重顶层设计

　　赵洋

　　深化金融体制改革面临很多体制性问题需要解决，如果不解决，市场就会被制约，无法正常运作。坚持金融服务实体经济的本质要求，引导社会资本回归实业，积极培育面向小型微型企业和“三农”的金融机构，需要注重顶层设计。为更好服务国民经济，资本市场改革同样要注重顶层设计。

　　2012年是“十二五”时期承上启下的关键一年，也是金融业改革发展的战略机遇期。深化金融体制改革，金融系统不但需要注重顶层设计和具体实施方案，还要有化解各种阻力障碍的决心和关键执行力。

　　记者赵洋当前，改革进入攻坚阶段，中国金融业的改革步伐也再次走到关键节点，未来金融体制改革如何深化，成为各界关注焦点。从1997年至今，每一次全国金融工作会议的召开，都成为启动我国金融改革的重要风向标，近日刚刚结束的第四次全国金融工作会议，对下一步金融改革具有重要指向意义。

　　“十二五”规划指出，要更加重视改革顶层设计和总体规划。已经迈入“改革深水区”的中国金融业，既要承担转变经济发展方式和扩大内需的任务，又要防范和有效化解潜在金融风险，下一步改革同样要更加注重顶层设计。综观本次金融工作会议精神，不管是要求坚持服务实体经济的本质，还是强调防范风险这一“金融工作生命线”，无疑需要重视改革的顶层设计。

　　顶层设计是出自系统工程学的一个概念，本意是指“自高端开始的总体构想”，后来从自然科学领域被移植到社会科学领域。业内人士的解读是，要加强对改革全局的整体战略谋划。

　　经过30多年的改革创新，中国金融业取得辉煌成就，特别是最近十年来，伴随着中国经济的崛起，中国金融业逐渐走入世界舞台的中央。此时，进一步深化金融改革，更需要重视改革的“顶层设计”。

　　作为深化改革的重点领域和关键环节，金融改革未来顶层设计的路径如何走，业内专家讨论已久。全国人大财经委副主任委员吴晓灵在接受媒体采访时表示，先要讨论顶层设计的制度框架是什么？往哪个方向走？如果没有讨论清楚这些问题，那么很多具体措施的执行就会存在较大的分歧。她认为，当前深化金融体制改革面临很多体制性问题需要解决，如果不解决，市场就会被制约，无法正常运作。未来几年做顶层设计时，最需要解决诸多问题。国务院发展研究中心金融研究所副所长张承惠也表示，要加快金融体制的顶层设计和系统推进。

　　本次金融工作会议上，国务院总理温家宝对今后一个时期金融改革发展作出了部署，包括为经济社会发展提供更多优质金融服务、深化金融机构改革、加强和改进金融监管，切实防范系统性金融风险等八个方面。毫无疑问，为下一步金融改革的顶层设计指出了具体方向。

　　坚持金融服务实体经济的本质要求，引导社会资本回归实业，积极培育面向小型微型企业和“三农”的金融机构，需要注重顶层设计。2011年以来，实体经济面临诸多发展中的矛盾，一方面，部分社会资本从实体经济领域流出，甚至演化为“以钱炒钱”的游戏，另一方面，众多小微企业面临较多发展困境。为了解决小微企业的资金问题，从国务院到各部委、地方政府，均出台了多项举措，金融业积极行动，向小微企业倾斜。但要从长远化解这一问题，统筹考虑、注重落实的顶层设计不可或缺。业内人士建议，要建立正式的融资渠道，加快中小商业银行的发展,特别是采用股份制方式对农村信用社进行全面改造，使之成为县域商业贷款的主体，同时要突破禁区，大力发展以民营银行为主体的中小金融机构，有效解决实体经济融资难、融资贵问题，坚决抑制社会资本脱实向虚、以钱炒钱。

　　推进利率市场化，无疑是一项“牵一发动全身”的改革，也意味着将逐步解决金融领域深层次的体制问题。有业内人士表示，通过利率市场化改革提高资金配置效率，发挥金融对经济增长加速器的要求日益紧迫。中国人民银行行长周小川近日表示，我国利率市场化始终都在推进，思路上没有太大障碍，具体操作上主要是要考虑顺序安排和国际国内的经济形势。他认为，从顺序上讲，首先是通过改革，使得金融机构实现财务硬约束，这样市场主体的竞争行为都比较端正了，价格放开问题就不太大。实际上，国际金融危机阴霾还没有完全散去，国际国内形势复杂，在这样的背景下，利率市场化改革顶层设计的重要性更加凸显。

　　为更好服务国民经济，资本市场改革同样要注重顶层设计。尽管我国资本市场已经走过二十多个年头，但目前依然处于“新兴加转轨”阶段，存在一系列基础制度的缺失和市场化程度不高。对此，中国证监会主席郭树清此前表示，要以服务经济社会发展为出发点和落脚点，更加注重资本市场改革的顶层设计和总体规划。他认为，要坚定不移地深化改革创新，逐步强化对中小企业、“三农”、创新创业活动的证券期货服务，不断完善资本市场服务实体经济的体制机制，积极拓展资本市场的覆盖面和包容能力，为加快转变经济发展方式、促进经济平稳较快发展做出更大贡献。

　　当然，从“摸着石头过河”到渐进式改革，我们的改革路径较多的是自下而上的带动。即便在强调顶层设计之重要性时，来自实践中的探索推动依然必不可少，比如当前的已经迈出重要步伐的人民币国际化。有声音担心，中国在利率、汇率与资本项下管制等顶层设计改革还未完成之前，推进人民币国际化会有风险，但业内专家认为，尽管中国当前尚未完成利率、汇率与资本项下管制等顶层设计改革，但顶层设计改革不应成为人民币国际化开始推进的先决条件，相反可以倒逼必要的顶层设计改革。

　　2012年是“十二五”时期承上启下的关键一年，也是金融业改革发展的战略机遇期。深化金融体制改革，金融系统不但需要注重顶层设计和具体实施方案，还要有化解各种阻力障碍的决心和关键执行力；不但要牢牢把握科学发展这个主题和加快转变经济发展方式这条主线，还要坚持把防范化解风险作为金融工作生命线，稳健走好金融改革每一步，推动中国金融业健康发展。