跨境人民币业务实现突破提高服务水平成当务之急

　　万荃

　　记者万荃1月11日，央行行长助理李东荣在第十届中国进出口企业年会上表示，近十年来，央行积极应对国际金融危机的巨大冲击，大力推进对外开放，充分发挥自身比较优势，有效利用国际市场和外部资源，带动对外贸易规模大幅提升，国际竞争力不断增强。目前，跨境贸易人民币结算试点范围已经扩大到全国，业务范围涵盖货物贸易、服务贸易和其他经常项目，并开始从经常项目扩展至部分资本项目，为对外直接投资和外商直接投资运用人民币进行结算提供了便利。

　　回顾近几年来，央行积极促进贸易投资便利化，加强信贷政策窗口指导，按照“区别对待、有扶有控”的原则，积极引导金融机构对进出口企业给予金融支持，特别是加大对有订单、有效益的中小外贸企业的金融支持力度，充分发挥好出口信贷、信用保险等政策的积极作用；进一步完善以市场供求为基础的有管理的浮动汇率制度，推动企业适应汇率变化，加大出口产品升级换代和技术创新力度，提升核心竞争力和产品附加值；积极培育和发展外汇市场，推动汇率风险管理工具创新，满足进出口企业规避汇率波动风险的多样化需求，增加对韩元等5种非主要国际储备货币柜台直接挂牌交易，实现人民币对泰铢银行间市场区域交易；加强和改进外汇管理，稳步实施货物贸易外汇管理改革，取消境外投资购汇额度限制，平稳有序推进人民币资本项目可兑换。特别是国际金融危机全面爆发以后，人民银行主动顺应国内外市场和企业的需求，与商务部、财政部、海关总署、税务总局和银监会等部门积极推动跨境贸易和投资人民币结算工作，有效降低了国内企业和进出口业务汇率风险，有力促进了贸易和投资便利化。

　　目前，跨境人民币各项业务已取得突破性进展。从数量上看，目前与境内发生跨境人民币实际收付业务的境外国家和地区已达181个，各项业务规模稳步扩大。数据显示，截至2011年末，银行累计办理经常项目下人民币业务结算金额2.58万亿元；资本项下人民币结算量稳步增长，2011年全年，银行累计办理人民币对外直接投资结算金额201.5亿元，外商直接投资结算金额907.2亿元。从结构上看，跨境贸易人民币结算的进出口结算比例逐渐趋于平衡。在试点之初，跨境人民币结算表现出“进口结算远大于出口结算”的显著特点，导致人民币大量的净汇出。2011年以来进出口结算比例逐渐趋向于平衡。“跨境贸易人民币出口结算的比例有了大幅度的提升，进出口结算的平衡关系有了明显的改善。这将逐步形成人民币跨境双向流动、良性循环的局面，有助于人民币国际化的推进。”交通银行首席经济学家连平表示。

　　跨境贸易人民币结算工作取得了很大的进展，企业和银行开展跨境贸易人民币结算的意愿也更加强烈，但应看到，由于人民币目前没有实现资本项目下的可自由兑换、境外人民币投资渠道狭窄等原因，在发展跨境人民币业务的过程中，有关政策制定及管理操作还需完善和改进。首先，要推动实现人民币跨境良性循环，进一步拓宽人民币跨境流动渠道，协调境内外人民币市场和谐发展。同时，推动商业银行提供高质量的跨境人民币金融服务。在符合监管要求和加强风险防范的基础上，鼓励商业银行为企业“走出去”提供一揽子的跨境人民币金融服务方案。

　　国务院发展研究中心金融研究所副所长张承惠分析称，跨境人民币业务对金融机构全面风险管理能力提出了更高要求。在境外人民币业务不断增加的情况下，商业银行信息不对称的风险加大。银行不仅要充分掌握境内企业的相关信息，还需要对其境外交易对手和境外参与银行进行全面了解。同时，全球各地区对银行流动性管理的要求存在一定差异，不同国家客户资金存取习惯也各不相同。如何科学安排资金投放，合理确定资金价格，完善利率、汇率风险敞口管理等，都是中资银行面对的新课题。此外，人民币结算业务的推进，也对境内商业银行的清算系统和信息系统建设提出了更高要求。

　　跨境人民币结算业务的发展，不仅极大地促进了贸易便利化，也将进一步促使商业银行努力去提高金融服务水平和抗风险能力。人民币“走出去”进程的不断推进，使得我国商业银行不断加强本外币资产业务的链接和整合，以提升综合服务能力，人民币资产业务也将更加丰富。应该看到，企业实施“走出去”的战略步伐加快，也为境内金融机构实现国际化发展创造了良好的外部环境。中国银行国际金融研究所分析师李建军分析说，当前需要切实加快推进商业银行“走出去”的步伐，积极在境外布点、设立分支机构，推进国际化布局和全球化经营，推进我国银行与其它国家和地区银行业的业务合作，提升其全球化金融服务能力，通过向境外企业提供人民币贷款和贸易融资业务，促进境外人民币融资便利，为境外企业进口中国产品提供人民币支付能力。