AIG又卖股还债欲减持友邦保险筹资60亿美元

　　杨倩雯

　　美国国际集团（American InternationalGroup Inc.，AIG）又要“卖股还债”了。

　　昨日，友邦保险控股有限公司（01299.HK，友邦保险）发布公告称，AIG“筹谋”出售17亿股友邦保险普通股，以筹集约60亿美元偿还美国政府的救助债务。

　　AIG出售友邦股份偿债

　　据友邦保险公告称，其董事会获AIG知会，称AIG已开始潜在配售其持有的友邦保险大部分股份。AIG预期将使用所得款项以进一步偿还美国财政部的债务余额。倘进行配售，AIG预期将不迟于3月6日进行配售股份定价。

　　为此，友邦保险昨日起暂停在港交所买卖，以待有关AIG潜在配售的进一步公告。友邦保险在公告中预期将不迟于3月7日起恢复交易。

　　而AIG于当地时间3月4日发布的声明则称配售对象为机构投资者，但公告没有披露具体的配售价格区间及数量。

　　《第一财经日报》记者就对于配售对象的考虑、定价及数量，以及配售情况等采访AIG新闻发言人，但AIG方面没有作出回应。

　　根据境外媒体报道，AIG计划配售友邦保险的股份数量约为17亿股，AIG对友邦保险的报价为每股27.15港元至27.50港元。根据上一交易日友邦保险29.20港元/股的收盘价来计算，其折价率约为5.82%~7.02%。如按此报价配售，则AIG配售友邦保险可套现约60亿美元。

　　据悉，此次的目标客户将是那些对于2010年友邦保险在香港IPO上市感兴趣却错失投资机会的机构投资者。并据知情人士透露，此次配售交易将在不同的投资者之间做出“很好的分配”，并非是屈指可数的几个购买者持有大量股份。

　　根据友邦保险截至2011年11月30日的2011年财报，AIG共持有约39.61亿股友邦保险普通股，持股比例为32.89%。如此次出售17亿股，AIG所持友邦保险股数将下降至约22.61亿股，持股比例也将降至20%以下。分散股权的出售方式或许也是出于保证AIG继续对友邦保险拥有控制权的考虑。

　　AIG资产处置之路

　　AIG在公告中指出，其出售友邦保险股份的目的是为了偿还部分美国财政部的借款。2008年金融危机中，美国政府动用总额高达7000亿美元的不良资产救助计划（TARP）来救助具有系统重要性的金融机构。金融危机爆发以来，美国政府在救助AIG方面已累计投入1823亿美元，其中包括纽约联储的贷款及美国财政部以约475亿美元购买的16.6亿股AIG股份。彼时，美国财政部掌握着AIG 92%的股权，AIG被美国政府接管。

　　此后，为了摆脱政府各项监管和限制，AIG陆续开始变卖资产寻求“解脱”。

　　2009年，AIG将汽车保险部门21世纪保险以19亿美元售予苏黎世金融服务集团；同年，出售其日本总部大楼，获12亿美元；2010年3月，AIG将旗下投资管理公司PineBridge公司以5亿美元出售给李泽楷全资所有的投资公司盈科拓展集团；2010年10月，经历了上市——保诚集团欲收购——价格谈不拢收购失败——再次重启上市计划的友邦保险，在历经坎坷之后，终于在香港成功上市，算上“绿鞋机制”后，总融资额达到205亿美元；2010年11月，AIG又将其旗下美国人寿保险公司（Alico）的非美国部分业务以162亿美元出售予美国大都会人寿（MetLife）；2011年5月，AIG自身与美国财政部减持AIG股票，两家以每股29美元合计出售3亿股AIG股票，共套现87亿美元。其中，美国财政部减持了2亿股AIG股票，其持股比例从92%下降至目前的77%；此前几日，据境外媒体报道，AIG于3月2日清空了所持私募股权巨头黑石集团股份，总价值5亿美元。

　　2011年8月，美国财政部公布，在已发放的4120亿美元不良资产救助金中，目前已收回3130亿美元，约占已发放资金的76%。

　　AIG首席执行官罗伯特·本默切（Robert Benmosche）上月表示，AIG将等待时机出售友邦保险股份，用出售所得资金降低政府77%的持股比例。