金融体制改革有望破冰 利率市场化 存款多实惠

　　本报讯 （记者王亮）昨日《政府工作报告》中提到，2012年政府工作重点之一是“推动实施银行业新监管标准。推进建立存款保险制度。深化利率市场化改革”。

　　专家认为，本次报告中利率市场化改革是一个亮点。基于通胀等综合因素考虑，当前利率市场化条件逐步成熟，利率市场化有利于信贷资源更合理配置。同时，在利率市场化后存款利率将出现“竞争提高”，老百姓将迎来更多实惠。

　　看点一：存款利率市场化将减少银行利润

　　本次《政府工作报告》中深化利率市场化改革被提上议事日程。 对此，专家分析称，利率市场化改革目前已进入“深水区”。业内预计下一步决策层可能允许在存款利率市场化 方面有所动作，推动金融资源配置趋向合理化，广大储户也将因存款利率提升而受益。同时受到利率市场化降低净息差影响，银行高企的利润也将因此减少。

　　交通银行首席经济学家连平对记者指出， 利率市场化最后的关键区域是“银行存款利率的上限”， 这影响到银行的经营成本与利润。

　　汇丰银行中国区首席经济学家屈宏斌则分析认为，2011年中国商业银行盈利水平创下历史新高，然而，随着2012年市场拆借利率下滑与利率市场化趋势加剧，作为银行业主要利润来源的净利息差将缩窄， 银行业绩难再“盆满钵满”。

　　根据建银国际的报告， 在2012年第一季度，受惠于资金面紧张状况，银行的净利息差仍将维持高位。然而，进入第二季度以后， 随着存款准备金率进一步下调，银行净利息差将逐步缩窄。

　　澳新银行大中华区市场总监刘利刚分析认为，从2011年信贷政策环境下导致部分中小企业资金紧张可以看出，中国金融体系非常需要进一步优化资源配置，令金融资源回归到为实体经济服务，利率市场化改革的深化实际上有利于中小企业贷款。

　　看点二：建立存款保险制度

　　在本次《政府工作报告》中，“推进建立存款保险制度”也成为亮点之一。

　　国泰君安证券银行业经济分析师伍永刚认为， 从利率市场化改革的过程看，存款保险是一个重要的风险防范机制。在实行利率市场化后，银行之间出于风险偏好可能会产生“竞争存款”状况， 大银行倒闭的可能性比较小，而小银行如果得不到保障一旦倒闭，存款可能就损失了，所以推出存款保险制度十分必要。 此外，建立与完善存款保险制度也有可能削弱银行业的收益。

　　中国人民银行行长周小川今年1月在接受媒体记者采访时表示，存款保险制度此前的准备工作是有效的，需要寻找合适的时机，择机出台。