李旭利或获刑10年 老鼠仓毁人不倦难杜绝

　　本报记者 檀楦 北京报道

　　 3月28日，备受市场关注的一起“老鼠仓”案件——李旭利案将在上海浦东新区法院公开审理，原交银施罗德投资总监、上海重阳投资首席投资官李旭利被诉“利用未公开信息交易罪”。

　　 据2011年11月29日证监会通报，李旭利曾经在2009年2月28日-5月25日期间，利用职务便利，通过其控制的两个证券账户，先于或同期于其管理的基金买入和卖出相同股票2只，非法获利1000余万元。

　　 有法律人士对此分析指出：李旭利有可能被判处最高10年的有期徒刑，成为公募第三起因“老鼠仓”受到刑事处罚的基金经理。

　　 如果没有“老鼠仓“，没有人会质疑李旭利在投资界的大佬身份。这是一个充满传奇色彩的人物，30岁当上南方基金的投资总监；后于2005年转战交银施罗德，2009年带领交银施罗德一举冲进行业资产管理规模前十。随后，他加盟私募基金上海重阳投资，因其明星效应，重阳三期曾经创造了首募11.5亿元的佳话。然而今天，当记者和多位公募人士谈起李旭利的时候，大多听到的都是同一句话——“他太可惜了”。

　　 德圣基金研究中心首席分析师江赛春评论说：“早期基金投资人受到的约束较少，在职业道德方面的认识不强。面对潜在风险和潜在收益的博弈，每一个基金经理都在面临考验；解决‘老鼠仓’问题，虽然严厉的查处有警示作用，但是最根本的途径依然是自律。”

　　 据了解，之前曾有稽查人士对媒体透露，李旭利做“老鼠仓”的方式是直接操纵童某账号委托下单交易，委托下单的IP地址直接使用交银施罗德的IP，未经掩饰；其大胆程度令人咋舌。

　　 也有公募人士私下对记者评论说：“老鼠仓本质上是公募基金经理个人的职业操守问题，真正引起基民愤怒的不是基金经理借老鼠仓牟取私利，而是公募的赚钱效应江河日下。近些年，老鼠仓的监管力度不断加强，但是这种操作本身的隐蔽性，使得很多人具有侥幸心理，很难杜绝。”

　　 据统计，自2007年第一只“硕鼠”——原上投摩根基金经理唐建现形以来，近5年的时间里，先后有9人因老鼠仓受到监管机构的调查和处罚，其中获罪者2人。原长城基金经理韩刚被处有期徒刑一年，没收全部违法所得，并处罚金31万元人民币；原光大保德信基金经理许春茂被判有期徒刑3年，缓刑3年，并处罚金210万元人民币。

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　　2011年以来基金行业乌龙事件

　　 东方基金“会议门”

　　 2011年2月19日下午，多位财经媒体人的邮箱里出现了一封主题为“明星基金经理付勇被逼离职内幕”的举报邮件。邮件主要内容为东方基金在2010年2月2日下午召开的第二届董事会第八次会议录音整理，直指基金公司内部治理结构混乱。东方基金回应称该会议记录曾遭恶意删节，公司保留追究相关人员法律责任的权利。上述事件被称为东方基金“会议门”。

　　 汇丰晋信“违规门”

　　 2011年7月20日，汇丰晋信中小盘股票基金发布二季报披露：“本报告期内，本基金误买入基金托管人中国建设银行发行的股票。本基金管理人于购入该股后的第一个工作日，对上述股票进行了清仓处理并由公司弥补了投资损失和利息损失，未对基金份额持有人造成损失。”公募基金按照规定不能买入托管行股票，汇丰晋信基金公司操作违规，被质疑风控不严。

　　 劲嘉股份“获利门”

　　 2011年8月26日上午10时，深圳市南山区检察院的官方微博(http://weibo.com)发布消息称：近日，由我院提起公诉的顾某泄露内幕信息案宣判，被告人顾某因泄露劲嘉股份内幕信息致两家基金公司非法获利近1500万元，被依法判处有期徒刑1年。该微博引起市场对于涉案两家基金公司的广泛猜测，但最终有关部门没有披露这两家公司的名称。

　　 大成基金“啤酒门”

　　 2012年12月7日，重庆啤酒公告“治疗性乙肝疫苗”II期研发揭盲进展并宣布复牌。该公告虽然以“进展”为名，但其揭盲结果相当于宣告“乙肝疫苗”研究的失败。随后，重庆啤酒股价连续跌停。事发之时，大成基金旗下公募、专户合计持有重庆啤酒比例超过10%，蒙受巨大亏损。由此，公募基金高集中度持股上市公司引起市场关注。(檀楦整理)