中艺财富进军艺术品资本化市场

　　本报记者 杨圣学报道

　　东方风来满眼春。书画艺术界也飘来一股异香，中华生肖书画艺术基金、未来100艺术大师推广工程创新基金、14个最具潜力艺术家、价值2个多亿的艺术品股权资产包等，一个个文化艺术品投资项目在中艺美术馆悄然拉开帷幕，在国内书画界，特别是艺术品投资领城引起了广泛关注。

　　近日，《中国产经新闻》记者来到了位于北京朝阳区与昌平区交界处的立水桥北侧北方明珠大厦中艺财富总部。

　　中艺财富总部设在大厦的5A层，右侧是办公区域，左侧是中艺美术馆。两侧门口红木镶嵌的古典装饰，高高挂起的两个大红灯笼，浓郁的中国传统文化气息扑面而来，给人一种温馨、典雅之感。

　　办公区域很大，透明式办公，却完全不按现代化的风格装修，依稀之间充斥着浓重的传统文化氛围，连一个小小的消火栓也用红木雕刻的九宫框架包裹，其上还安放了一盆碧绿的吊兰，让人感觉特别爽心悦目。

　　前台接待处放置的不是严肃有余的沙发和椅子，而是一套别致的根雕功夫茶桌、茶具；演播室类似于正规电视台，有3个机位，拍、剪、主持完全一体化；艺术品仓库更是让人大开眼界，一排排的储藏柜，分门别类地放置着各种书画艺术作品，标签整齐、统一，作品不着纤尘，处处显示着认真、严谨、负责的作风。如此或有心、或无意的细节流露，时时触动着来访者的良好感受。

　　中艺美术馆正在举办上市作品展览会，14个艺术家，100多张代表作，风格迥异，题材多样，个性鲜明，异彩纷呈，具有浓烈的观赏性和艺术感染力。美术馆中悬挂的横幅特别引人注目：热烈欢迎北大后MBA党政理论班学员。经了解得知——这里还是北大后MBA班美术理论课的专业课堂。由此，“中艺财富是美术界的标杆企业”此话不假！

　　在一间典雅古朴又气势豪华的办公室里，中艺财富文化艺术品投资管理中心董事长兼总裁沙水兵先生接受了记者的独家专访，首次向媒体详细介绍了这家中国艺术品投资领域专业运营商的情况。

　　中艺财富是家有着15年书画经营历史的传统文化企业，在外界看来已属书画行业的老资格企业了，但沙水兵却说：那只是“山中无老虎，猴子称大王”罢了。在书画行业中，底蕴、规模、经营水平真正出类拔萃的企业，在国内屈指可数。就以中艺财富而言，和其他产业和行业相比，产值可能还不如江浙的一个村办小企业。书画行业是个特殊行业，靠传统经营根本不能做大做强，唯有走资本化运作这条路，让资本介入，才能使艺术品市场配置资源、发现新人的机会和效率得到极大的提高，才能让更多的艺术家受惠。当然，艺术品市场的资本化运作对于整个艺术品市场资源的再配置还需要一个过程。

　　艺术品资本化在国际上不是新话题，艺术品保险、艺术品质押、艺术基金等都属于此种类型，艺术品资本化也借助长久的市场机制和法律制度形成了良好的信誉和经验。但对国内艺术品市场而言，除了民间运作并获利丰厚的私募基金以外，真正艺术品资本化经营的企业还稀之又少。中艺财富早已看到了艺术品资本化运作的重要性，2011年初春就开始了艺术品资本化运作的各项筹备。而那时，在书画艺术界却又刮起了一股“文交所热”，价值只有20万元左右的普通画家作品也能被炒到1亿多元的天价。对此，作为一个在书画行业摸爬滚打了近15年的行家里手、并正在积极筹备、推进艺术品资本化运作的沙水兵而言，也顿感茫然不知所措了。

　　艺术品资本化这条路如何走？沙水兵带着团队骨干来到了苏、锡、常一带进行实地调查研究，广泛听取意见，意欲从市场中寻找到答案。经过近半年的调查摸底，一套全新的艺术品资本化运作思路终于初步形成。而就在此时，平地一声春雷，党的十七大六中全会把文化强国作为重大国策提了出来，全会似明灯，彻底照亮了中艺财富艺术品资本化之路。2011年11月23日，中艺财富文化艺术品投资管理中心得到了国家工商总局的批准。中艺财富未来的大发展此时可谓“天时、地利、人和”样样来临。

　　春节刚过，中艺财富委托国内著名软件开发公司——深圳市金证科技股份有限公司设计、开发了大型金融交易平台。同时，中艺财富与华夏银行合作，使这一平台顺利开通上线，完成了确保实现文化艺术产品向文化艺术产品资本化转变的必要条件，开创了国内文化艺术品向资本化经营的领先之河。

　　该平台吸收了世界上最先进的系统设计思想，拥有先进的系统架构和强大、灵活的功能体系，完全可以保障实现文化艺术品在互联网上公开、公平、公正地快捷交易，创造一个投资品种资料真实、详细、完整的平台；系统的支付交收稳定、可靠、便捷交易环境，为收藏家、艺术家、企业家从事艺术品投资提供一个便捷的交易平台。

　　这个正规的、可持续发展的艺术品投资平台，可以起到提高公众的生活品位，增强文化与艺术的传播与渗透的巨大作用。在顺利运行艺术品资本化相关项目之后，中艺财富将向更广阔的文化创意产业投资服务方向发展，挑选全国优秀文化创意产业项目和有成长潜质的企业，吸引银行、基金及其他投资机构的合作，积极拓展投融资渠道，引导社会资金理性进入文化艺术品资本市场，促进金融与文化创意产业的良性循环。至此，中艺财富终于实现了从传统文化经营向艺术品资本化运作的华丽转身。

　　中艺财富何以能有如此之大的举措？其实这是15年经营积累的资源和经验的集中喷发，称为“厚积薄发”亦不为过。

　　中艺财富文化艺术品投资管理中心的前身是家文化传媒有限公司，旗下有财富艺术网、财富网、财富收藏杂志、北京中艺美术馆、北京财富翰墨书画院、北京中艺财富文化传媒有限公司6个实体企业.

　　“财富艺术网”、“财富网”、《财富收藏》杂志各具特色，实现了艺术品、艺术家以及相关交易媒体和信息的完整和准确搜索，充分利用网络媒体的优势推动文化产业的传播和发展，并根据艺术品的交易和用户关注情况，提供专业的市场分析报告以及价格指数，为广大艺术品收藏者提供价值评判的依据和参考。

　　中艺美术馆，是全方位、多角度为艺术市场提供服务的综合场所，不仅为艺术家提供传统的预展、储存、拍卖会现场等流程化服务，还利用独有的传媒体系网络、杂志、视频等为拍卖公司的拍卖预展、宣传推广、拍卖现场直播和拍后销售等提供全系列服务，创造艺术品市场销售新模式。10多年来，中艺财富收藏了几万张、价值几个亿的最具潜力的艺术家作品，有5000多位签约艺术家，并为几千个艺术家拍了视频和创办了官方网站。正是这些上下游及相关实体的深厚积累，才为如今中艺财富的华丽转身打下了坚实的基础。

　　经验和积累：

　　艺术品资本化运作的根基

　　书画艺术是沙水兵先生孜孜不倦、一生追求的梦想。他10多岁时就开始学美术，对画画有很深的情结。初中的时候就算是半个小画家了，自已家的墙上、生产队仓库的墙上，都是他画的毛主席像和样板戏宣传画。

　　18岁高中毕业后，沙水兵就开始靠画画谋生。那个年代，照相机还很少，上了年龄的人都要画张像放在家里，以备死后作为遗像。他就走村串巷为这些老人画像，一张大八开的炭素画像收八毛至一元钱。那个年代一天能接到两个活就算相当不错了，只可惜，这也算是小手工业，那个年代不被社会尊重，后来父母亲想方设法让他去乡里当了通讯员写新闻报道，一写就30多年。美术家的梦想就这样与他失之交臂，可书画的梦在他心里存着。15年前他正式离开了新闻岗位，创办了属于自己的书画艺术研究院。从此一发而不可收，京城上下、大江南北到处留下了他举办画展的足迹。

　　12年前，他提出了“让艺术家走进经济市场，让企业家走进艺术殿堂”经营目标，得到了时任中国美术出版总社总编辑、人民美术出版社总编辑程大利的高度关注和全力支持。程总为他亲自签批4大意见：1.组织者的社会责任感和文化见识。2.一批(而不是少数)优秀美术家的参予。3.较充分的准备，包括先期投入。4.周密的实施计划，包括给企业家举办各类讲座，听企业家谈想法，组织一些绘画之外的文化联谊活动等。沙水兵按照程大利总编的建议，一步一个脚印地走了过来，10多年来，为公司的发展与壮大倾注了大量的心血和汗水。

　　2009年，有朋友向沙水兵建议搞艺术品投资，那年春节，他未回江苏老家与亲人团聚，一个人关在办公室里，起草了艺术品资本化经营的发展大纲，意欲开发一个大型艺术品金融化交易平台。上班后的第一个全体员工会议上，他即召开了资本化运作的动员大会，成立了资本化运作的7人开发团队。但由于当时资本化运作的商业模式没有彻底成熟，加上外部环境影响，3个月后被迫中断了开发。直到2010年传来了天津筹备文交所的风闻，艺术品资本化运作的事宜才又重新提上了中艺财富的议事日程。沙水兵认为这是一个强烈的信号：中国艺术品市场一个快速发展、高度繁荣的时期即将到来。

　　这次他汲取了2009年技术、业务不熟的教训，通过上海浦发银行一位领导的朋友关系，请出了原南方证券北京公司的领导班子原套人马，成立了艺术品资本化经营中心，拉开了中艺财富资本化经营的序幕。

　　经过与熟悉金融业务和艺术品拍卖市场的业内资深人士广泛会面交流和探讨，经过反复研究和论证之后，中艺财富的经营目标和操作模式终于全新出炉，由原南方证券北京公司业务主要负责人、有着近20年金融工作与经营管理经验的吴坚强领衔，2011年8月份开始艺术品资本化工程全面启动。

　　9月份，吴坚强团队即以500万元的开发费与深圳市金证科技股份有限公司签订了委托设计开发大型金融交易平台的合作协议书，沙水兵在这个过程中也完成了从文化传媒人向艺术品投资管理人的转变。在大型金融交易平台还没交付之时，中艺财富的书画经营收入也已经由几十万元一个月猛增到几百万元一个月，成了行业内翘首仰楚的领军企业。

　　股权和基金：

　　艺术品资本化的主题产品

　　2011年9月，中艺财富艺术品投资产品进入市场，首批试发3个艺术家、价值1500多万元的作品包，短短几天即为南方企业家抢购一空，随后又推出价值3000多万、5个艺术家的作品包，认购风潮更是完全出乎意料，最多的一天，光江苏无锡就有18个企业家赶来北京中艺财富总部认购艺术品股权产品，让号称有京北第一收藏家的张锦茹先生见了也连叹不可思议。

　　半年时间，中艺财富艺术品投资的财富效应开始显现。沙水兵想到：出现这样的狂购风潮，说明艺术品股权投资这种方式是可行的，应该有更多的投资人和我们一起分享同样的喜悦。在考虑如何进一步做大做强艺术品投资项目时，沙水兵敏锐地认识到：股权投资、期权投资、文化项目投资及设立艺术品投资基金是艺术品资本化的最佳方法。能证明行之有效的当属深训中亿达晨，沙水兵向中心全体中高层领导下了研究学习中亿达晨的命令。

　　深圳达晨成立于2000年，是国内第一批按市场化运作模式设立的内资创业投资基金公司，公司以1亿元自有资金启动，后转型为基金管理公司，目前管理的基金规模超过100亿元，已有19个投资项目成功上市，为投资者创造了巨大的财富，成为中国本土最大最好的创投基金管理公司之一。

　　借鉴深圳达晨模式，中艺财富正式确定三大经营板块：一是股权投资：股权投资产品，主要是为中产阶级及普通投资者量身定制，投资期限为10年，投资者可以购买“中艺财富”各系列不等量的艺术品权益投资产品，二是期权投资产品：该产品，主要是为机构和富人投资设制。投资期限为3～5年，一个期权投资产品投资者人数不能超过100人。投资者的资格必须是资金实力较为雄厚，个人投资者资产特别是金融资产规模在500万元以上。三是项目投资：该项目主要是募集资金投资具有升值潜力的艺术家，准入门槛为200万元人民币。投资年限为8～10年。中心引入专业的投资手法，进行集合投资，主要是当代最具投资潜力的艺术家作品。(不包括已经成名的艺术家）

　　春节刚过，中艺财富的三大板块即全面启动。首批股权投资产品推出秦龙、王明湖、陈克永、牧野、蒋志鑫、李建设、李振君、张馨、张国图、徐鸣、杨永家、王燕民、许澄宇、郝志国等14位最具潜力艺术家的艺术包，投资总额超过两亿多人民币。投资者可以任意选择一位艺术家的艺术包，最少购买 5万元，最多可购买艺术包总额的25% ，普通投资者都可以买得起。这样的目的，是希望更多的人来了解和参与艺术品的投资，培养艺术的爱好者和收藏家。

　　期权投资产品首期推出“中国十二生肖书画艺术创新基金”。目前，项目前期的配套工程：第二届中华十二生肖书画大奖赛活动已经全面启动，大奖赛结束后，500多幅获奖生肖书画作品将组合成生肖基金艺术包，对外进行公开发售。

　　首期推出的文化投资项目为“未来100艺术大师推广工程”，该项目工程大、时间长，准入门槛为200万元人民币。投资年限为8一10年。中心将引入专业的投资手法，确保投资者年收益在20％以上，投资管理中心承诺基金采取保底的方式，即保证20%的收益如果做不到，将保证同期银行的利率。

　　改革和创新：

　　艺术品资本化的唯一出路

　　当前进行艺术品投资的主流模式主要集中于各大画廊、拍卖会上，即便近几年在各大银行出现的艺术品理财产品，在投资形式上也存在着一定的局限性。其主要针对范围较小的特定交易人群，一是富有阶层，一是对进行的交易产品具有一定鉴赏水平的专业人士。而不能实现大众对艺术品的公平消费，这一点是目前艺术品投资市场发展存在的最大瓶颈。此外，交易的不透明、投资信息的虚假和不透明、交易的艺术品流动性低及变现能力差都在一定程度上阻碍了艺术品市场的健康发展。

　　要让党的社会主义文化大发展、大繁荣的各项方针政策真正落实到实处，沙水兵在分析了目前国内艺术品投资的现状后，清醒地提出了改革和创新，是艺术品资本化的唯一出路的经营思路。他告诉中心高层，走天津文交所份额化之路，绝对行不通，艺术品投资不同于企业上市，不能走类证券模式：但如果走深圳中亿达晨的艺术基金模式，又不能达到让大众参予的目标定位，中艺财富必须走改革创新之路，寻找到一条能让大众参予的艺术品资本化模式来。

　　沙水兵学的是新闻，副总吴坚强学的是证券，另一位副总李华伟学的是计算机，三驾马车，在各自的领域里都有很高的造诣，整整3个月，各自出了不下100个方案，不分白天昼夜，集中论证探讨了几百回，才最终确定了中艺财富的艺术品资本化的创新模式。中心的投资范围分股权投资，期权投资，文化项目投资三大板块，三大板块的最大特色：一是开放式操作，投资者购买的艺术品股权可以随时在中艺财富的第三方电子交易平台上挂牌销售，获得艺术品升值所带来的收益，二是投资年限明确，三是退出渠道清晰透明。

　　开放操作的最大平台是中心的电子交易系统。这个系统是由国内著名软件开发公司——深圳市金证科技股份有限公司设计开发，吸收了世界上最先进的系统设计思想，拥有先进的系统架构和强大灵活的功能体系，以实现文化艺术品在互联网上公开、公平、公正的快捷交易，创造一个投资品种资料真实、详细、完整，支付交收稳定、可靠、便捷交易环境。

　　中艺财富为使艺术品资本化进程取得突破性发展，决定自行立项，邀请国内文化艺术界著名的专家、学者、行家、藏家等，成立“艺术顾问委员会”、“艺术推荐委员会”、“艺术评估委员会”、“艺术监督委员会”、“‘中心’艺术委员会”4个委员会，创建一套符合中国特色的“文化艺术品评估体系”，后正式定名为“4+5”式标准化评估方式。具体实施方法为：先由各委员会的委员以不记名的方式独立出具鉴定评估意见书，得出各委员会的比分结果，再合计除4得出100分制的总结果，这种办法打破了现行的艺术品市场鉴定评估的“一家之言”。 依托这套合理的鉴定评估体系，一两位专家之言主导艺术品价值的核心时代将逐步淡化。

　　为了挑选各委员会的合适人选，总裁沙水兵亲自登门拜访了很多业内资深人士，和他们广泛会面交流和探讨，经过反复研究和论证之后，成立了由程大利领衔的艺术顾问委员会，由中国国家画院理论研究部副主任、著名书画艺术家梅墨生领衔的艺术推荐委员会，由原中国美术馆展览部主任王明湖领衔的艺术评估委员会，由中国乡土艺术协会常务秘书长郑连生领衔的艺术监审委员会。

　　在首次4个委员会的联席会议上，与会专家学者都表现出了前所未有的认真度，对即将发售上市的14位艺术家及其作品都进行了一丝不苟的评审，关于发售作品的等级甄别、价格认定，均以艺术水准为第一重要依据，参考了艺术家本人的画廊价格、拍卖价格、润格价格几方面因素，经过几轮的独立打分最后才决定各位参评艺术家的级别及润格标准，每个委员的每次打分表均有监审委员会当场唱票并封存。

　　2011年9月，中艺财富股权投资的3个艺术家艺术包开始试发，沙水兵开车带队，长途跋涉几千公里，在全国各地与投资人见面沟通。沙水兵说：“我们原计划是发售部分持有人股，大部分发行要等待交易系统正式开通后，结果出乎我们的预料，几天时间即发售达到50％以上，市场反响热烈，不少企业家亲自赶到中艺财富总部要求认购艺术品股权，这种情况说明我们的操作模式得到了市场的认可，也说明艺术品投资的市场需求是巨大的。

　　党的十七届六中全会明确了文化体制改革的方向、发展目标，社会主义文化将迎来一个大发展大繁荣的时期，沙水兵认为，这意味着文化已经上升到国家战略高度，发展艺术品市场符合国家战略，艺术品市场面临着千载难逢的发展环境。艺术品是一个民族、一个国家的历史文化结晶，是时代精神的产物，是文化的重要组成部分，有国家税收、金融等方面的支持，这个领域将迎来一个充满朝气、充满活力、充满机会的发展时期。

　　沙水兵最后说：随着市场的发展，艺术品市场的参与者正在发生巨大的变化，传统藏家正在被逐渐边缘化，未来真正的大市场肯定是企业家，这些企业家投资群体的出现与参与，将逐渐改变市场的格局，给艺术品投资带来新的观念，给市场注入新的活力，影响会很深远。