证监会密集调研 交易所整顿明朗化

　　卢先兵

　　 交易所清理整顿备受“雷声大雨点小”的质疑，证监会官员近日给予了回应。

　　 “交易所正在清理之中，还处在调研阶段。”3月25日，证监会副主席姚刚在广州出席首届岭南论坛时表示。具体清理工作由省级政府承担。

　　 3月26日，姚刚在广东省副省长陈云贤陪同下调研了广东省交易所状况。据出席调研会的人士透露，姚刚强调国务院《关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》（38号文）的条款不能违背，加强管理同时，又要着眼疏导，“今后成立交易所，需经省级政府批准，报部委联席会议备案”。

　　 “预计在6月30日清理整顿方案上报前，统一的细则会出台，哪些交易所在取缔之列也将水落石出。”广东一名黄金交易商负责人认为。

　　 分片调研

　　 业内不完全统计，去年11月38号文发布前，全国共有交易所300多家。其中，许多交易所采取类证券或类期货方式交易，投资者亏损无数。

　　 姚刚在前述论坛上表示，去年国务院发文禁止了类证券和类期货交易，国务院层面已就此成立联席会议，具体清理工作由省级政府承担。目前，各地政府正处在摸底、摸清、出台整治方案的过程中，当前需要调查的是各地交易所是不是碰到监管红线。

　　 有两点被姚刚突出强调。任何投资者买入后卖出或卖出后买入同一交易品种的间隔不得少于5个交易日；除法律、行政法规另有规定外，权益持有人累计不得超过200人。各交易所都不能突破这些条款。

　　 3月26日，姚刚参加了广东省清理整顿各类交易场所工作座谈会。与会人士透露，广东省金融办介绍了相关情况，南方联合产权交易中心、深圳文交所作现场汇报。在粤的30家各类交易所参会。

　　 广东省金融办主任周高雄在会上表示，经广东省自查，暂无发现辖内交易所有违规行为。38号文发布以来，广东未有新批的交易所。深圳文交所发言介绍了业务情况，回应投资者纠纷事件时仅称“及时化解了矛盾”。

　　 证监会密集调研 交易所整顿明朗化

　　 与会人士透露，姚刚在座谈会上表达了“既要监管，又要疏导”的整顿思路，各类交易所不能从事类证券业务。

　　 目前，黄金交易、文化产权和艺术品交易已分别有央行、中宣部相关文件予以规范监管，但作为黄金替代品的白银交易正处疯狂状态，未被姚刚提及，被市场认为仍属模糊地带。

　　 据与会人士称，作为牵头单位，证监会各领导正密集调研，分片包干重点地区，姚刚负责北京、广州，另有两名官员分别负责天津、浙江。调研完成后，下一步有关的清理整顿细则会由各省政府制定。

　　 白银盲区

　　 事实上，交易所乱象仍未停止。自38号文发文以来，全国各地仍有近50家交易场所相继开业。2月8日，天津贵金属交易所在其官方网站上发布天津市政府印发的同意其正式运营的批复，宣布“转正”，黄金以外的业务并没有受到影响。

　　 公开资料显示，2月5日，郑州文交杭州网点正式运营，这是该公司继金华后在浙江设立的第二个网点。该公司位于浙江温州、义乌、慈溪的3个网点亦开始试运营。

　　 广东黄金协会副会长肖继忠认为，由地方政府监管属地交易所并不可行，借鉴司法中的“回避”原则，对地方政府有利益相连的非法交易场所的查处，地方政府应当“回避”，可以考虑异地交叉查处。

　　 黄金交易受整顿后，各交易所公司都力推白银、铂、钯等其他贵金属品种。“38号文并没有明确说白银交易违规，大家都在钻空子。”广东一家黄金交易商负责人说，现在白银交易占大头，一般不低于90%。肖继忠认为，除现货外，白银都采用集中竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式进行标准化合约交易，存在金融风险，应属于清理整顿之列。

　　 3月25日，姚刚在广州出席首届岭南论坛时回答肖继忠提问时回应，除依法经国务院或国务院期货监管机构批准设立从事期货交易的交易场所外，只要是大宗商品交易，都在清理整顿范围。