IPO在即 中国出版集团急觅出海口

　　丁磊

　　在全球行业下滑的背景下，“风景这边独好”的中国出版业，开始寻求“出海口”。

　　4月17日，在伦敦书展上，中国出版集团公司总裁谭跃称，中国正积极寻求持股欧洲出版公司的机会。中国出版集团公司希望通过直接购买编辑、印刷和发行业务，或持股拥有这些业务的公司，抑或成立合资企业，来满足业务拓展需求。

　　虽然谭跃并未透露具体的收购目标，但他表示，公司已与一些合作方进行了初步洽谈。本报记者就此问询了中国出版集团内部人士，该人士称“不知道具体的收购对象，但是，如果是收购的话，应该是当地中小企业”。

　　伴随出版业转企改制深入，一批出版集团准备冲击资本市场。根据国家新闻出版总署的统计数据，2012年，包括中国出版集团、中国教育出版集团、中国科技出版集团等15家出版企业启动上市工作。

　　“不同于矿石等海外投资的领先行业，出版行业属于经济发展中的跟随行业。近几年，随着众多企业的出版上市融资，谋求行业内的兼并发展，成了众多企业的共同诉求，而海外并购也是其中的一个方向。” 中国出版集团旗下中国图书进出口集团总公司总经理吴江江说。

　　分立上市

　　谭跃提出海外并购的底气，来自于中国出版集团年内完成旗下股份公司国内A股IPO上市工作的计划。

　　2011年底，中国出版集团完成旗下中国出版传媒股份有限公司的工商注册工作，并对外宣布股份公司正式成立。中国出版传媒股份公司拥有中国出版集团旗下20余家出版相关业务的子公司，涵盖其国内出版和发行等主要资产，包括人民文学出版社有限公司、商务印书馆有限公司、中华书局有限公司、中国大百科全书出版社有限公司等，净资产规模约12亿元。

　　按照中国出版集团的既定规划，中国出版传媒股份有限公司争取在2012年上市。4月18日，中国出版集团副总裁宋晓红对本报记者说，“股份公司上市工作进展顺利，不出意外的话，应该会按照既定目标在今年实现上市”。

　　在此基础上，本报记者获悉，10天之前，中国出版集团进一步理清了旗下除中国出版传媒股份公司之外两块业务板块分立上市的思路。

　　在中国出版集团旗下的艺术品板块，将以荣宝斋、中国美术出版总社为主要内容，进行整合实现上市。荣宝斋是创立于清代的老字号，其所有权几经更迭，旗下拥有数家分店以及股份制公司荣宝艺术品拍卖责任有限公司。

　　此外，以中国图书进出口集团总公司为核心的资产，将单独上市。中国图书进出口集团总公司主营业务以文化信息产品进出口贸易、出版为主业。截至2010年，中国出版集团拥有各级子公司、控股公司等企业法人96家，总资产71亿元，年营业收入达41亿元，其中，中国图书进出口集团总公司资产规模超过30亿元。

　　业内分析人士表示，在出版业界，由于中国市场拥有13亿读者，中国情况比国外同行好。加之大批企业上市之后，需要寻求一些同类资源的拓展，海外市场就成了中国出版企业迟早要涉足的市场。

　　政策推手

　　虽然并未透露具体的收购目标，但是，中国出版集团一直在寻求海外拓展。4月17日，中国出版集团和荷兰威科集团签订战略协议。按照约定，中国出版集团将与威科集团围绕纸质出版和数字出版等开展项目合作，并在产品研发、人员培训等方面进行合作。

　　资料显示，威科集团是全球领先的专业信息服务和出版集团， 2011年销售额达33.54亿欧元。

　　在中国出版集团与威科集团战略合作以及谭跃表态海外收购的背后，还有着国家新闻出版总署号召企业“走出去”政策的推动。

　　1月10日，国家新闻出版总署出台2012年“一号文件”，即《关于加快我国新闻出版业走出去的若干意见》，要求中国新闻出版企业积极到海外拓展，到“十二五”期末，实现打造一批有国际竞争力的“走出去”龙头企业的目标。

　　新闻出版总署副署长邬书林表示，世界上主要的传媒出版集团都不仅局限于本国市场，而是以全球市场为目标来运作。中国的出版企业要做大做强也要面向国际市场。走出去不能完全依赖政府，如果出版企业通过走出去获得了实实在在的收益，就会进一步刺激它面向国际市场发展，从而形成良性循环。

　　实际上，中国在版权贸易的逆差正在不断缩小。“十一五”时期，我国新闻出版业版权输出数量和品种不断扩大，版权贸易逆差由“十五”期末的7.2∶1缩小至2.9∶1。

　　出路与挑战

　　在拥有20余年海外出版工作经验的吴江江看来，出版业“出海”的物质条件已经成熟。

　　来自国家新闻出版总署的数据显示，截至2010年，中国共拥有29家出版集团，各类中央以及地方性的出版公司约450家。其中，北方联合出版传媒（601999.SH）和皖新传媒（601801.SH）等地方类出版集团已经实现上市目标。

　　吴江江表示，每家企业上市会获得约10亿元不等的融资，而这些企业拿出2亿-3亿元就可以到海外收购一些中小型的出版机构，或者参股一些大的出版机构。

　　国外出版巨头的发展中，海外并购是其壮大规模的重要一步。但是，中国出版业海外并购仍缺乏成功个案。吴江江坦言，中国图书进出口集团总公司在海外虽然有多年开设门店以及小的分支机构的经验，但是，仍未听说有国内出版企业在海外的成功收购案例。对于出版业而言，中国企业的海外并购仍需要交一定的“学费”。“国内企业在技术层面如何、在国家化程度如何、在生产要素运营能力如何，都决定走出去的成败。”

　　此外，出版业的数字化变革，也为整个行业带来不少变数。上述业内人士分析称，“出版业的数字化，是一场革命而非洗牌那么简单，它带来阅读、技术、生产资料层面的革命，这也考验着国内企业出海的问题”。