美国SEC指控中国能源科技“两宗罪”

叶慧珏 2012-04-25 02:35:04  

　　核心提示：中国能源科技2010年底在纳斯达克主板上市，是当年获得红杉资本中国基金大力投资后力推上市的9家企业之一。

　　1.2亿美元核心资产价值虚报，4000万美元被董事长擅自盗用。

　　当地时间4月23日，美国证券交易委员会（SEC）一则通告，几乎坐实了8个多月前美国做空机构AlfredLittle对中国能源科技公司（SinoTech Energy Limited）的质疑。

　　SEC沃思堡市地区办公室执行部门副主任David Peavler在23日接受本报记者采访时表示，“尽管我现在不可以透露细节，但现在获得的证据能够支持我们（今天）提出的指控主张。”Peavler是负责该案调查取证工作的SEC官员。

　　中国能源科技2010年底在纳斯达克主板上市，是当年获得红杉资本中国基金大力投资后力推上市的9家企业之一。

　　根据SEC通告，对中国能源科技指控分两部分：一是指控公司CEO辛国强（音译）和前CFO张伯勋（音译）应当为公司公告中虚报其核心资产——在中国享有独家使用权的横向液压钻孔技术（LHD）设备负责，二是指控公司董事长刘庆增（音译）秘密盗用公司银行账户款项。

　　当日，美国市场的中国概念股全线下跌，侨兴移动大跌17.58%，斯凯网络跌6.80%，土豆网跌6.26%，当当网跌5.72%，中芯国际跌5.56%，优酷网跌5.13%，人人跌5.05%，凤凰新媒体跌5.01%。

　　值得注意的是，尽管SEC此番调查结果与去年8月AlfredLittle的质疑并不完全一致，但当时的风波足以让SEC对该公司的行径高度重视。

　　Peavler向记者透露，在整个案件以及SEC展开调查后，中国能源科技公司的审计方——安永华明会计师事务所在许多时间节点上扮演着重要角色。尽管他拒绝评论SEC是否从安永处获得了可靠的书面证据，但他承认，在中国搜集相关证据非常困难，所幸最后SEC还是做到了。

　　去年8月受到AlfredLittle质疑导致股价下跌42%被停牌后，中国能源科技被转到粉单市场，目前其已被贴上“顾客留心”标签，并停止报价显示。

　　SEC调查上市停牌细节

　　从上市到停牌，不到一年光景。

　　中国能源科技又称天津新高地科技有限公司，2010年11月3日在纳斯达克上市，是一家集石油勘探、钻采工艺及石油开发工程为一体的石油技术服务公司，主要业务是为中国老旧油田增加产量、提高采收率（EOR）。

　　当年IPO的公开卷宗显示，中国能源科技公司的主要竞争力来自于两项EOR技术：在中国享有独家使用权的横向液压钻孔技术（LHD）和具有中国专利权的分子膜驱油技术（MDF）。

　　但其引以为豪的LHD设备，被曝存在虚报资产价值的问题。

　　SEC通告指出，2010年11月公司IPO时曾向投资者承诺，将通过IPO筹集1.2亿美元用来购买LHD设备。此后一年，公司向SEC递交的公开文件显示，已花费9400万美元购置16个LHD设备。但SEC调查显示，实际上公司只花费了不到1700万美元购置了11个LHD设备。公司CEO辛国强（音译）曾要求其上游供应商公开承认公司的购置价格，但被拒绝。

　　2010年底中国能源科技的财务报告宣称公司资产总额达到1.65亿美元。本报记者粗略估算，如果SEC指控属实，那么当年公司资产直接缩水约1.26亿美元。

　　根据Peavler的说法，公司董事长刘庆增（音译）向董事会及会计师事务所承认其盗用4000万美元公司钱款，是在公司遭做空而停牌之后发生的。

　　“2011年8月左右，安永曾向中国农业银行征询核实该公司银行账户信息，这与做空机构发布报告的时间相差无几。在我们的理解中，刘是在此后向董事会以及安永承认自己的偷盗问题的，时间应当是9月或者10月。”Peavler说。

　　Peavler指出，安永并未在该时点后及时发布任何相关的意见报告。

　　目前，SEC拒绝对是否会向会计师事务所采取措施有所评论。但Peavler表示，会计师事务所必须对他们出具的审计意见负责，这是毋庸置疑的。

　　两年前IPO热的后遗症

　　中国能源科技不到一年的短暂上市“寿命”，恐怕也是其幕后上市推手红杉资本中国基金不愿看到的。

　　2011年，沈南鹏领衔的红杉资本中国基金推动其投资的9家企业上市，其中就包括当时被称为新高地科技的中国能源科技公司。其中，1家在中国创业板上市、2家在纽交所上市，6家在纳斯达克挂牌交易。凭此成绩，沈南鹏荣登福布斯2010中国最佳创业投资人榜的榜首。但上市当日，中国能源科技的股价就下挫超过19%。

　　4月24日，面对本报记者的采访要求，红杉资本中国基金一不愿透露姓名的董事总经理称，“我方仅在新高地科技公司上市前曾经提供可换股贷款给公司，但上市后已不再拥有该公司的任何股权或债权。”而德意志银行和建银国际对新高地的借贷还在，并转为股份。

　　目前，SEC对此案进入诉讼阶段。Peavler透露，SEC目前并没有和被指控的3名被告进行过接触，但接下来会按照一定的法律程序由法庭传唤被告。如果被告放弃抗辩机会，那么就将有不履职的风险，法庭会按照一定的程序强制执行。

　　他表示，由于此类金融案件的复杂性，开庭审理可能会等上几年，至少“不会在近期发生”。（本报记者张涵对此文亦有贡献）