城商行双降不乐观 同业资产比肩贷款增幅

　　徐永

　　4月26日，江苏银行和宁波银行发布了2011年年报，宁波银行同期发布2012年第一季度季报。

　　和多数全国性银行一样，两家银行在净利润高速增长的同时，不良贷款都只实现了“一降一升”，不良贷款余额同比正增长，当年也都加大了贷款损失准备的计提力度。

　　值得注意的是，两家银行的资产业务除了贷款外，存放同业的新增资产也毫不逊色，几乎比肩贷款，这意味着去年两家银行新增资产业务结构发生了较大变化。

　　平台贷不良压力较小

　　两家银行的资产规模其实相差较大。截至2011年底，宁波银行的总资产规模在2600亿左右，与南京银行同在3000亿规模序列。江苏银行虽然还未上市，资产规模已超5000亿，排在北京银行和上海银行之后，位列全国第三。

　　不过，两家银行净利润都实现了四成左右的增长，江苏银行的净利润增速为39.38%，宁波银行的净利润增速则达到40.12%。

　　去年四季度以来，商业银行普遍经历了不良资产回升的压力，两家银行也不例外。

　　江苏银行不良率从2010年底的1.06%下降到2011年底的 0.96%，但不良贷款余额从25.4亿上涨到27.9亿，除了可疑类资产出现同比下降外，次级类和损失类都同比增加。

　　2011年第四季度和2012年第一季度，宁波银行的不良贷款余额也持续环比增加，不良贷款率则稳定在0.68%的水平，特别是2011年第四季度，该行关注类贷款和逾期贷款同比和环比都在继续增加。

　　宁波银行行长罗孟波此前接受记者采访时表示，从2011年四季度开始，全行业不良资产有所上升，今后两年，整个银行业都会经受考验。不过他对宁波银行资产质量还是充满信心。

　　“一是风控的策略在持续贯彻。

　　另外，对敏感的领域，如房地产、大宗商品，钢贸企业等，我们一季度在三四个重点领域都有专项的分析，分析的结果基本可以让人放心。”他说，当经济下行，大量不良资产进入银行系统，银行的经营能力届时也会见分晓。

　　值得注意的是，近期有受访人士对记者表示，对于政府融资平台贷款可能造成的不良率，由于城商行此前受限于信贷额度，平台贷投放较少，这使得城商行反而面临比全国性银行更有利的局面。

　　“地方政府融资平台和城商行的政府主导因素较强，如果需要提前还款，一般优先还给城商行而非全国性银行。”一家城商行高层告诉记者。

　　资产结构变化

　　除了不良率，两家银行年报均显示了另一共性，即在贷款新增的同时，同业资产大幅增加。

　　江苏银行去年贷款新增500亿左右，存放同业的新增超过400亿，成为该行总资产规模新增800多亿的两大主导因素。而宁波银行同业资产增长的相对幅度则更大，去年贷款新增只有205亿，存放同业的新增反而超过了贷款，超过300亿。

　　这种情况在2010年并不多见，比如江苏银行2010年存放同业只有不到104亿的新增，远低于当年贷款超过400亿的新增额度。

　　由于流动性的紧张，2011年银行间纷纷加大了同业负债的营销力度，资金拆出方的利息收益也在提高，这部分收益在高峰时期甚至会超过贷款，这使得部分银行把资产业务重心从向企业发放贷款，转向了向银行同业进行拆放。

　　当然，部分同业业务的增长，一般也认为与去年同业代付的快速增长有千丝万缕的联系。

　　同业代付是商业银行去年规避额度控制的重要方法，对申请行来说，这属于表外业务，但对代同业付款的银行来说，一般作为存放同业等科目来核算，而不是贷款，导致去年银行此类业务都有快速增长。

　　不过，利用表外代付等业务弥补贷款规模限制的方法，在对2011年银行利润继续高增长作出重要贡献之后，随着今年表外业务监管的收紧，商业银行利润增长或将面临更大的挑战。