珍惜你的钱 珍惜你内心的骄傲 然后静静等待

　　Hi，招财猫驾到！

　　第二期我们邀请了一家国有大行私人银行部的财富顾问刘丽，以及本报金融市场观察员唐学鹏，为大家答疑。他俩不约而同地挑选了在银行买理财产品购买是否能“兜底”、不做实业了再怎么办这两个问题。风者见风，雨者见雨，你等慢慢听来。

　　Q1：我是一家私人银行的客户，我在银行购买的是其他机构的信托产品，其中一款房地产信托产品，年化预期收益率较诱人，有8点多。我想问一下，如果出了问题，我可以找银行负责吗？听说银行会负责到底，不行的话，他们会用银行资产来还的。是这样吗？

　　刘丽：总的来讲，通过银行代收付认购的信托产品还比较靠谱，主要因为：1.进入银行代收付渠道的信托产品比市场上普通信托多了一重风险审核，银行有多个部门对它们做签批，风险评审会通过的产品才能进入代收付阶段；2.银行，特别是私人银行因为非常注重声誉，风险审核会非常审慎，一般来讲信托审核堪比信贷审核，不用说您就能想得到有多严了；3.信托产品的资金监管账户开在银行，降低了发生风险的概率。

　　但有一点您要在投资前弄清，信托产品属于银行的代收付产品，具体的投资责任由信托公司承担，万一产品发生兑付风险，银行是不承担偿付责任的。这一点跟您理解的不一样吧。因此您对产品要有个判断，及时与信托公司沟通确认，我们银行也会为您提供必要信息和帮助的。

　　唐学鹏：首先，你应当问清楚私人银行的推销人员，这个产品是否有保底收益。银行肯定不会用资产来还你的钱，银行只不过是个销售渠道，他不会负责什

　　么。你既然已混到了私银客户级别了，就应当经常像上级一样质询私银人员——用严厉的眼神、用转移的要挟。

　　其次，我个人对房地产信托产品很不感冒，现在不是房产牛市，虽然牛市的记忆还在你的脑中让你蠢蠢欲动。利率越高，我们就要担心它的风险越大，试着想想，如果信托融的钱是真正用于房地产的扩张或收购，那么不会这么迫切给出高利息。只有资金链吃紧、护盘无力的主才会吆喝着死磕丫挺。

　　所以，你可以忽略掉这些诱惑，积极地“收成”、消极地“狩猎”。

　　Q1：我是个小企业主，我的企业前几年还有生意可做，现在税、人工成本、原材料，都让我吃不消了。我想把厂关了，把资金借给外面的公司，来做融资业务（这一行不说也知道的），这样靠谱吗？请你们给我一个建议。

　　刘丽：现在像您这种中小企业老板的确不容易，盈利越来越困难，从实业抽调一部分资金是非常现实的安排。这些钱可以做相对稳健的金融投资，通过银行做一些固定收益投资或通过稳健的资产配置，使您在这种不利的环境下，保住资金收益，也为今后发展留条后路。

　　但如果把资金借给外面的公司就另当别论了，相当于您本来想规避风险获得收益的资金，依然在风险较大的领域里运行，可能仍会面临成本上涨、政策调控、订单下降、税收增加的经营风险，只是操盘手换成了别人。虽然对方承诺了您高收益，但兑现不了或干脆跑路了，咱的钱就打了水漂，这近期已经算不上是新闻了。希望慎之又慎，建议别做。

　　唐学鹏：将厂子关掉，忘记几个点的可怜利润，带着贱卖的钱去做投资，在泡沫里面挣扎。这在中国几乎是普遍现象，实业家在消失，投资家在泛滥。这不是你的问题，这是猪油蒙了心掌握货币的官僚们的问题。

　　如果每一个实业家觉得自己太累了，做投资，让别人做实业。就像足球场上，所有坐着的观众都站起来想看得更清楚舒服，结果会变得更糟。你在撤退，剩下来做实业的，也在“沦陷”，他们很苦命，但利润又不能支撑你们的期望。所以你的钱最终会投资到炒来炒去的行业，然后不远处就会用一场气候等候着你，像风像雨像温州像鄂尔多斯。

　　为了你自己和国家，我建议，你可以将厂子关了，但别投资了。珍惜你的钱、你的经验、你的过去、你内心的骄傲，然后静静等待，等待经济周期呈现给你的意想不到的礼物，或者你生命中另外的惊喜。

　　提问邮箱：pb@21cbh.com