多层次信贷市场发展为何依然受关注

　　　“研究完善非吸收存款类专业放贷人相关法律法规，促进多层次信贷市场的发展。”人民银行在日前公布的一季度货币政策执行报告中如此表示。促进多层次信贷市场发展的提法，在几年前早已有之，只不过，在小微企业融资面临困境，民间借贷蓬勃发展却极不规范的今天，这一表述依然引起不少关注。

　　关注的原因，在于多层次信贷市场在业内期许已久，承载着许多期待，我们亦可将其视为多层次信贷市场发展的多层目标。转变经济发展方式是当前以及未来经济发展的一条主线，在更加注重内需、鼓励自主创新的经济结构调整过程中，需要将更多资源向中小企业、向具有自主知识产权的新兴产业配置。但在间接融资依然占主导的融资体系中，更多的信贷资源通过大银行流向大企业、大项目，而数量众多、提供就业岗位众多的中小企业，却面临融资难题。为更好地支持实体经济发展，加快经济结构调整步伐，必然需要促进多层次的信贷市场发展。此其一。

　　其二，发展多层次信贷市场是规范民间借贷的需要。近两年，庞大的民间资金四处流动，并形成一个牵涉面广的民间借贷市场。民间借贷自古有之，是社会经济发展到一定阶段，企业和个人财富逐步积累、产业资本向金融资本转化、正规金融尚不能完全满足社会需求等因素综合作用的结果，是正规金融有益和必要的补充。但是，由于民间借贷游离于正规金融之外，存在着交易隐蔽、风险不易监控以及容易滋生非法集资、洗钱犯罪等问题，这就需要通过修订与完善相应的法律法规予以引导和规范，使其成为多层次信贷市场的一环。

　　此外，发展多层次信贷市场是让人人拥有分享金融服务的权利、实现普惠金融的需要。有学者指出，只有包括穷人、富人、一般人和大中小企业在内的所有不同服务对象都得到金融服务，各类提供金融服务的金融机构和组织都有机地融入金融体系，才称得上是普惠金融体系。从信贷市场分层角度来看，传统的金融系统一般只包括高中端市场，排除了低端市场。普惠金融体系就是要把范围扩大到低端市场。要实现这一目标，就需要建设多层次的信贷市场。

　　当前，随着我国金融体制改革的深入，多层次的信贷市场逐渐得以发展和完善。一方面，现有的大型银行以及不少中小银行，开始将信贷资源“向下”配置，通过设立小企业专营支行、科技型支行，强化专营机构等形式向基层延伸服务网点。另一方面，一些新兴的金融组织开始诞生。如银监会于2006年底调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策，培育发展村镇银行、贷款公司和农村资金互助社等三类新型农村金融机构。截至2011年底，全国242家银行业金融机构共发起设立786家新型农村金融机构，其中村镇银行635家。

　　即便如此，我国目前信贷市场仍然不能完全满足快速发展的实体经济的需求，市场上的信贷资金供给与需求相比存在一定缺口。促进信贷市场多层次发展，成为金融体系改革不可回避的内容，其中要义在于，加快多层次信贷市场创新。

　　首先，应进行信贷组织创新，中国缺的不是大银行，而是在城市社区和县域农村,为老百姓踏踏实实服务的社区银行、村镇银行。同时也有专家指出，中国信贷市场体系最为缺失的一类组织是“只贷不存”的非吸储类信贷组织，包括小额贷款公司、贷款公司、融资租赁公司、担保公司、典当行等。其次，要对相关法律法规进行完善，目前央行已经开始研究《放贷人条例》的立法工作，宗旨是培养中国贷款零售商，形成多层次信贷市场，并研究修订《贷款通则》，将非金融机构放款人、民间借贷也纳入信贷主体的范畴。第三，要将民间借贷纳入规范发展的路径，使其成为满足各类市场主体融资需求的一个补充渠道，温州的金融改革试验，在这方面已经开始探路。