小贷公司仍需政策扶持

　　今年以来，社会公众对小额贷款公司健康发展的关注甚于以往，一个原因是温家宝总理强调今年上半年一定要把“新36条”实施细则制定出来，另外一个原因是3月28日国务院常务会议决定设立温州市金融改革试验区，期待着通过这两个重大事件，进一步出台有利于小贷公司发展的优惠政策。

　　2008年以来，小贷公司发展之路可谓崎岖不平，主要归因于两方面原因。其一，作为一种新生事物和一种新的探索，小贷公司本身在经营上出现了许多误区，诸如参与非法集资、非法吸收公众存款以及暴力催收等问题，一定程度扰乱了整个社会正常的金融秩序，加上部分小贷公司片面追逐利润，将注册资金用于房地产、股票投资，严重影响了自身以及银行资金的安全性、流动性。同时，一些银行从业人员充当资金“掮客”，非法参与民间借贷，进一步加大了小贷公司的经营风险和法律风险。其二，过分的政策压抑也是小贷公司难以健康发展的重要原因。政策制定部门只有进一步解放思想，把改革创新的步子迈得更大一些，小贷公司才能在支持实体经济发展中有更多用武之地。

　　要解决好小贷公司发展空间问题。一是化解资金困境。按4年以前银监会和人民银行《关于小额贷款公司试点的指导意见》，小贷公司仅能以0.5倍资本杠杆进行筹资，大大低于普通银行业机构8-10倍的杠杆水平，且资金来源主要为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，这使得小贷公司资金供需矛盾日益凸显，无钱可贷问题司空见惯，倒逼小贷公司与银行员工非法勾结获取资金。也就是说，原本出于“善意”的政策法规反而造成小贷公司饮鸩止渴，铤而走险。因此，针对达到特定监管标准的小贷公司，可以考虑允许它们向超过两家以上银行业金融机构融入资金；允许小贷公司广泛吸收商业银行、信托公司、保险公司、财务公司等金融同业存款，但融资杠杆比率控制在不超过2-3倍；以及允许小贷公司进入银行间市场发行短期融资券或中期票据。二是开放征信系统。考虑在借款客户签字同意基础上，允许小贷公司借助征信系统进行查询，甄别企业或个人经营状况，有效管控贷款风险，同时也进一步提高征信系统的社会效益。三是给予税收优惠。目前，小贷公司需缴纳的税项包括5.56%的营业税及附加税、25%的企业所得税以及自然人股东20%的股东分红个人所得税，税负约占营业收入的30%，远高于其他银行业机构。税负较重不仅挫伤了股东进一步增资扩股的积极性，也无法促进小贷公司将信贷投向收益低、风险高的“三农”领域。为促进小贷公司健康发展，必须对其缴纳的各项税费按照一定比例进行减免。

　　要开展小贷公司作为主发起行试点。5月26日，监管部门出台《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》，将“村镇银行主发起行的最低持股比例由20%降低为15%”，并再次提及“允许小额贷款公司按规定改制设立为村镇银行”，充分释放了鼓励“民营”的积极信号。但是，这个《实施意见》仍然回避了小贷公司在改制后可以作为村镇银行主发起人问题。不可否认，一旦允许小贷公司作为村镇银行主发起人，就可能酿成一定金融风险，但是风险究竟有多大？风险的关键环节在哪里？风险是否易于控制？包括监管部门在内的社会各方很可能都说不清楚。因此，可以开展小贷公司主发起村镇银行试点，并且在我国东、中、西部地区各选1—2家试点行，用5年左右时间为上述问题找到准确答案。

　　要加强对小贷公司经营风险的监管。一是统一监管部门。目前，全国各地小贷公司的监管部门并不统一，有的在金融办，有的在工信厅，有的在工商局，监管职责不明确，监管重视程度不足，而且重审批、轻监管现象突出。有必要尽快明确统一的监管机构，形成自上而下缜密而完整的风险防范网络。二是强化风险监管。小贷公司虽然不是金融机构，但是监管部门可以参照商业银行监管的理念、经验和模式，不断改进和加强监管，督促完善风险内控、严格执行贷款三查、提足贷款拨备，并且不得动用准备金发放贷款；参照“三个办法，一个指引”，严密监控小贷公司资金流向，确保一定比例的信贷资金支持小微企业和“三农”领域，并且确保全部资金直接进入实体经济，否则不得享受政策优惠。三是发挥银行作用。小贷公司的重要资金来源仍是银行，如果银行对借出去的钱不上心，最后遭殃的首先是自己。商业银行一定要健全相关制度，建立覆盖小贷公司日常经营状况、盈利能力和风险控制等方面的综合评价体系，制定专门授信管理办法和操作细则，明确贷款准入条件、授信审批和风险管理等方面的具体要求，同时注重贷后管理，完善贷款保全方案，切实保障银行资金安全。