信用卡周期性调整未雨绸缪更加稳妥

　　郑申

　　记者郑申人民银行日前发布了《2012年第一季度支付体系运行总体情况》（以下简称《总体情况》），《总体情况》指出，各类银行卡业务总体保持增长态势，同比增速持续放缓。银行卡消费业务同比快速增长，银行卡受理市场环境进一步改善。但是，我们也看到，信用卡期末应偿信贷总额（信用卡透支余额）方面，与往年比却有些周期性“异动”。这也给意气风发的信用卡产业提个醒，在今年的整体经济环境下，还是要高度关注可能出现的持卡人消费行为以及市场的变化。

　　银行卡渗透率再创新高

　　在今年一季度，我国银行卡渗透率继2011年第三季度突破40%之后，再次超过40%并创出新高。《总体情况》显示，截至第一季度末，银行卡渗透率达到40.5%，比上年同期上升4.5个百分点。

　　《总体情况》显示，全国累计发行银行卡31.02亿张，较2011年第四季度末增长5.2%，同比增长21.5%，同比增速较上年同期加快3.8个百分点。银行卡发卡量出现了借记卡发卡量增速加快而信用卡发卡量增速持续放缓的态势。《总体情况》显示，2012年第一季度借记卡累计发卡量为28.12亿张，较2011年第四季度末增长5.6%，同比增长21.7%，同比增速较上年同期加快4.8个百分点。信用卡累计发卡量为2.9亿张，较2011年第四季度末仅新增加了500万张卡，增长率明显下降，仅为1.8%，同比增长20%。

　　随着银行卡发卡量的增长，整体银行卡受理环境继续改善。《总体情况》显示，截至第一季度末，银行卡跨行支付系统联网商户346.71万户，联网POS机具526.13万台，ATM35.4万台，较2011年第四季度末分别增加28.7万户、43.48万台和2.02万台。截至第一季度末，我国每台ATM对应的银行卡数量为8764张，同比减少1.5%；每台POS对应的银行卡数量为590张，同比减少17.6%。第一季度，银行卡业务85.79亿笔，同比增长23.4%，增速较上年同期放缓2.2个百分点；金额84.02万亿元，同比增长11.6%，增速较上年同期放缓30.5个百分点。

　　消费回归正常状态可期

　　 《总体情况》显示，第一季度，全国人均银行卡消费金额3108元，全国银行卡卡均消费金额为1335元。

　　但以上两数据较2011年第四季度的3176元和1446元都有所下降。而这种变化，可以在“新华·银联中国银行卡消费信心指数”(简称“BCCI”)看出些端倪。

　　根据中国银联联合新华社发布BCCI数据显示，2012年1月份BCCI为86.78，环比和同比分别上涨0.06和1.25。分析人士指出，1月份是中国传统节日较为集中的月份，尽管当月CPI有所回升，但在“假日经济”的带动下，消费者的消费能力仍有所提升。

　　数据显示，1月份CPI同比涨幅为4.5%，在此前连续5个月下降后有所回升。2012年1月共计14天的公众假期，使得节庆消费及假日休闲等非生活必需品支出增长较为明显。BCCI统计显示，1月份持卡人在餐饮类商户的刷卡交易金额较上月提升2.2个百分点，年终各类聚餐等消费支出增长一定程度上带动BCCI环比上升。但到了2月份，BCCI为86.69，环比微降0.09。分析指出，随着假日经济影响消退，居民消费回归常态，非生活必需品消费占比较上月下降。春节过后，居民的消费自2月起回归常态，非生活必需品消费支出占比有所减少。而在3月份，持卡人在超市类商户的笔均交易金额环比下降3.6个百分点，日常必需品类生活消费支出占比未见升高。

　　不过，在物价整体稳定的情况下，受三八妇女节打折以及春季新品上市促销影响，商场、百货等一般类商户交易金额占比升高2.28个百分点。不仅如此，3月份渐入春游旺季，宾馆、航空售票及餐饮类商户交易规模环比均有所提高。因此，随着居民消费回归常态，银行卡相关数据应该也可到正常。

　　信用卡已到未雨绸缪时

　　在信用卡方面，《总体情况》显示，多项数据依然保持增长。信用卡授信总额2.79万亿元，同比增长33.2%，较2011年第四季度增加1847.85亿元，增长7.1%。同时，信用卡授信总额和信用卡期末应偿信贷总额（信用卡透支余额）均保持同比快速增长态势。

　　虽然，各项数据同比依然保持快速增长，但是，相较其他数据而言，今年第一季度的期末应偿信贷总额却出现不同往常的周期性“异动”。

　　《总体情况》显示，一季度期末应偿信贷总额为7520.86亿元，同比增长了58.7%。但我们也看到，这一数据出现了同比增长，环比下降的问题。期末应偿信贷总额较2011年第四季度减少了608.7亿元，环比下降了7.5%。

　　期末应偿信贷总额出现这种负增长，在信用卡市场的发展中实属罕见。这是否意味着信用卡市场发展出了问题？信用卡市场将会走向衰退？答案是否定的。

　　一位国内信用卡中心负责人在接受记者采访时表示，之所以出现这样的回落有两个原因，第一，这与每年的消费周期有很大关系。每年的年初信用卡市场的数据大都相对一年中的低点。在此之后，一般都会是先抑后扬的周期性走势。而之所会出现这样的情况，即受所谓的年终奖效应影响。因为很多工薪阶层年底获得了年终奖红包，将该偿还的信用卡欠款还上。同时，加之今年春节比较早，消费潮提前出现，从而导致在今年一季度时，期末应偿信贷总额出现环比负增长的情况。第二，由于今年复杂的经济形势，通胀压力依旧，使得相当一部分人对未来的预期不是十分乐观，同时，工薪族的工资增速减缓，因此，大家也有捂紧“荷包”，打“持久战”的心理。

　　记者查看了近几年人民银行公布的各年一季度信用卡数据，发现信用卡消费周期性很强。数据显示，在2011年一季度时应偿信贷总额较2010年第四季度增长了5.5%。在2010年一季度时，较2009年第四季度仅增长1.1%。2009年一季度期末应偿信贷总额较2008年第四季度仅增长4.8%。

　　不过数据来看经过年初的低点后，在后几个季度，持卡人的消费往往会逐渐恢复，以2011年为例，在二季度到四季度，应偿信贷总额的增长逐渐恢复常态，增加额都在1000亿元以上，增长率也在百分之十几。

　　有业内人士也认为，这也与新增客户有一定的关系。今年一季度，新增客户在国内信用卡市场近年来的发展中也是相对较低的，仅增加了500万发卡量。要知道，去年一年新增发卡量为5500万张。因此，新增客户的减少，在总客户数比例的降低，使得新增客户的“冲动”消费占比下降，应偿信贷总额也逐渐回归。

　　但是，从数据上看，即便是每年一季度都是应偿信贷总额的低位，但近几年来还是正增长，出现如此规模的环比负增长，还是很罕见。因此，信用卡行业对今年整体经济还是要高度关注，应该未雨绸缪，以便一旦出现意想不到的变化可以从容面对。