利率松绑引发银行吸储战 10万元存5年两银行利息差2550元

　　经济导报记者 时超

　　 “降息了，存款收益反而多了，几十年来这种事我头一次遇到。”9日，齐鲁银行经七纬二支行门口，刚刚办完存款业务的张庆增老人对经济导报记者说道。

　　 8日，央行下调国内金融机构存贷款基准利率25个基点。与之前利率调整不同的是，此次央行在下调利率的同时，将存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍。

　　 五大国有银行反应迅速，当天即将一年期以下存款利率上调，使其与降息前并无变化。与之相比，股份制银行反应略慢，当天上午均给出了降息后的基准利率。但是在当天晚上，各行纷纷上调了一年期以下存款利率，其中华夏银行、深发展以及各地城商行甚至将利率水平调至最高上限。

　　 “这就是市场一直期盼的价格竞争。以往由于利率管制，银行从未在这方面下过工夫，此次央行放宽了利率浮动区间，启动利率市场化改革，银行在利率上的竞争性开始逐步显现。”10日，中国人民大学金融学院副教授王常龄对此表示，“存款人显然是受益方，而对于银行来说，利差减小，负面影响较大，需要尽快提高管理水平。”

　　“转存”业务增多

　　 张庆增一周前刚存了个10万元的5年定期存款，存款利率是5.5%。刚听到降息的消息时他还为自己的“英明决策”欣喜不已，谁知道第二天去银行一打听，才发现存款利率竟然上涨了。

　　 “现在5年期的利率是5.61%，按照基准利率的1.1倍进行的上调。”9日，齐鲁银行的工作人员向导报记者表示，按照此次央行下调存贷款基准利率的要求，该行进行了相应的调整，“5年期的基准利率是5.1%。但是央行放宽了存款利率浮动的上限，所以我们将存款利率提高至最高上限位置。”

　　 据了解，该行目前各项存款利率均在央行规定的最高上限，如一年期存款利率按调整后基准利率3.25%的1.1倍即3.575%执行，较央行此次降息后基准利率高出0.325个百分点，较降息前基准利率高出0.075个百分点。以10万元一年定期存款计算，在该行存款的利率比按照央行调整后基准利率计算的利息多出325元，甚至比利率下调前的利息还多出750元。

　　 于是，张庆增急忙将自己的存款取出，再次存了一个5年的定期。导报记者9日在齐鲁银行发现，像张庆增这样前来办理存款业务的客户并不在少数。“主要是看到这家银行的利率比其他银行高，三年期的利率就到了5.115%，比理财产品的收益率还高。”一前来存款的女士对导报记者表示。

　　“抢存款”合法化

　　 “利率浮动区间放宽意味着利率市场化的启动，银行间的价格竞争将逐步走上台前。”王常龄说，以往银行拉存款更倾向于跑关系、给业务员提成回扣等方式，市民存款难以得到实惠。如今调整存款利率的权限部分赋予银行，“银行可以通过提高存款利率的方式吸引更多存款，即合法地‘抢存款’。”

　　 导报记者采访中发现，此次降息后，各家银行的反应不一，利率水平参差不齐，颇显竞争态势。其中工、农、中、建、交五大国有银行将一年期以下存款利率均较基准利率有所上调，升至降息前的利率水平，但其一年期以后的存款利率仍实行基准利率。

　　 股份制银行绝大多数在8日当天按照调整后基准利率公布，然而随即他们就发现该利率在市场中已经没有竞争力，于当晚就将一年期以下存款利率提至降息前水平。而部分银行为了增强“拉存款”的能力，甚至将利率水平调至高限，深发展、华夏银行、广发银行等均在其列。

　　 城商行则更为“给力”。据了解，除了齐鲁银行外，山东地区还有青岛银行也将各项存款利率提至基准利率的1.1倍。这让其不仅在一年期以下存款竞争中可以与上述股份制银行竞争，更让其在一年期以上存款中占据更大优势。

　　 “5年期利率比国有银行高出0.51%，2年期高出0.41%，就是说我10万元存在这家银行2年，比存其他银行多拿820块钱，存5年比其他银行多拿2550块钱。那我肯定要把钱存到这家银行。”9日，在齐鲁银行门口，刚刚办完业务的一男士对导报记者表示。

　　 导报记者随后在工商银行、建设银行等调查发现，在得知这个消息后，不少市民表示出换银行的意愿。“现在还在买理财产品，但是降息后，理财产品的收益率肯定会下降，我想买国债或者存长期，到时候肯定是哪家银行高存哪家。”

　　存款保险制度应尽快跟进

　　 “这只是个开头，随着利率浮动区间的放开，银行‘拉存款’的竞争将更加白热化。”王常龄分析，“不过，这对银行的管理能力提出了更高的考验，因为以往银行习惯了在利率管制下的粗放竞争，现在则要拼成本管理，你只要比其他银行节省更多成本，那么上调利率的空间就更大，也就能吸引更多的存款，银行发展更趋良性。”

　　 然而，导报记者发现，从A股市场的表现看，投资者并不看好此次利率调整对银行带来的影响。8日收盘，交通、华夏、深发展A、浦发4家上市银行的股价跌破每股净资产，市场抛盘量巨大。

　　 “主要是央行在上调存款利率浮动上限的同时，也下调了贷款利率的浮动下限，净息差缩小的空间将比预想的大，而国内银行70%以上的收益都来自于净息差，所以市场比较悲观。”王常龄说。

　　 中国农业银行高级宏观分析师袁江表示，截至今年4月末，我国金融机构贷款余额为58万亿元，如果利率下调25个基点，银行为实体经济让利1500亿元，如果再加上利率上限上浮的让利，整体让利规模达到2000亿元，而这些此前都是银行实实在在的利润。

　　 “同时，市场还会有一种担心，就是一旦利率市场放开，有些资金紧张的银行会不断提高存款利息吸收存款，再将其投入高风险行业，令系统内风险大增。”王常龄分析道，“所以，在利率市场化推进的同时，存款保险制度也应该尽快跟进，否则存款人的利益无法保障，改革进度反而会受到拖累。”