交行副行长:定向增发方案正常推进 3至4年内不再外部融资

　　随着交通银行（601328.SH，03328.HK）股价在A股和港股市场均现阴跌，公司“A+H股定增方案”中的大股东增发价已经“偏高”。交行增发事宜迟迟未最后“落地”，坊间猜测是否因难以通过监管部门审核或定增投资人信心不足所致。

　　在6月28日举行的交行2011年度股东大会上，该行副行长兼首席财务官于亚利回应称，公司定向增发正按照预案正常推进。目前的进度是：公司内部程序已经全部走完，银监会对增发方案审批结束，证监会的审批过程一切正常。

　　于亚利称：“一旦监管部门批下来，非公开发行工作将尽快实施。”

　　对于股价走低后增发价格的“偏高”，于亚利承认投资人“感觉不好”，特别是H股增发价已经比外部市场交易价高了10%左右，但“没有一家投资人因为感觉不好就不投了”。

　　她在会议间歇向第一财经记者坦言，在近期走访定增投资机构前，她的信心没有现在那么充足。但洽谈中，财政部、汇丰银行、社保这三大股东虽认为增发价格偏高，但仍然愿意接受。于亚利分析称，交行“百年老店”的历史和经营创新是吸引股东的原因。

　　市场人士预计，增发完成后，交行核心资本充足率将超10%。于亚利亦在会上表示，增发完成后，交行在3至4年不再需要外部融资。

　　3月15日，交行公告称，将采取A+H股定向增发募集566亿元，用于补充公司资本金。其中，发行A股股票65.42亿股，发行价格为4.55元/股；发行H股股票58.35亿股，发行价格5.63港元/股。参与认购的机构包括财政部、社保基金、汇丰银行等大股东。

　　业界评论称，交行此次采用的内地和香港A+H股定向增发模式实属内资商业银行首创，开创了我国商业银行股权融资模式之先河。

　　5月9日，交行2012年第一次临时股东大会已经审议批准《关于提请股东大会授予董事会增发A股、H股股票一般性授权的议案》，但根据香港联交所规定，上次授权有效期至本次股东大会召开之日结束，因此股东大会上，该增发事宜需被重新授权。