金利丰证券：建议买入安徽海螺 目标31.7元

　　目前水泥进入行业淡季，料水泥价格有机会进一步下滑，不过“2012年住房保障目标责任书”指出，今年新开工保障房700万套，并提高保障房质量建设，该协议将再次刺激建筑材料，尤其是水泥的需求。安徽海螺(914)预计2011年净利润同比大幅上升至少80%，即111亿元或以上(人民币，下同)，而首三季净利润增长1.9倍至90.6亿元，意味第四季盈利按年或有所倒退。目前内地将计划于2013年开始征收碳税，届时将增加企业成本，作为行业龙头，集团市场份额较高，成本转嫁能力较强，并可伺机倂购规模较小的企业，有利内地水泥市场集中度提高，加快行业整合。

　　在“十二五”西部发展机遇下，预计当地水泥需求更庞大。去年上半年，西部市场成为集团主要增长动力，销售额快速增长逾两倍至16.1亿元，占总销售额7.28%。另外，集团购入位于安徽省芜湖市的高新节能装备制造基地，将主要用作备件储备中心，有利保障设备运行质量，及降低备件采购成本。