基金风险评价报告:2011年四季度-基金风险评价报告

国金证券股份有限公司 王聃聃，张剑辉


　　基本结论 国金证券基金风险评价本着公开、公平、公正的原则,以基金契约、基金历史运作等客观数据信息为基础,通过基金契约中资产配置区间限定、历史实际资产配置比例、历史下行风险和历史业绩波动性四个方面,全面量化评价基金风险水平。

　　国金证券基金风险评价体系对全部基金采取统一的评价标准,具有全面性,并以绝对标准划分等级,所有参加评价的基金按照计算得到的风险系数进行风险等级划分。

　　本期风险评价共有 899只基金参与,从结果来看,共有518只基金评为高风险、153只基金评为中高风险,按国金分类来看获得高风险和中高风险的基金全部为股票型(含指数型)、混合型基金及QDII 权益投资型基金;中风险基金共有6只,全部为混合型基金;中低风险和低风险的基金共有222只,除了4只混合型基金,其余为债券型(含1只QDII 固定收益型)、保本型和货币市场基金。

　　从风险结果的分布来看,中高风险和高风险基金数量占比合计占到74.6%,低风险产品比例为20.6%,而中风险和中低风险基金的比例仅有4.8%,产品依然相对缺乏,基金公司布局产品线结构时可予以借鉴参考。